第十八次上海合作组织峰会将于2018年6月9日至11日在山东青岛举行，届时，为迎接峰会，青岛市积极推出环保安全措施，最具代表性的是《上合组织峰会建设系统环境质量保障工作方案》。《方案》明确规定峰会停工时间为2018年5月26日至7月12日，停工范围涉及到青岛市四区一市。以主场馆为中心，按50公里、100公里和300公里为参考半径，划定了三个区域，分别为核心区、严控区、管控区。核心区和严控区内建筑工地、房屋拆除、装修作业等管控工地按期全部停工，管控区内从事土石方、渣土运输、拆除的建设工地按期停工。并且青岛地区物流也将受到重大影响。青岛港虽然不会整体封港，且载有普通货物的集装箱船舶通行、装卸不受限制，但活动期间，载有危险品货物的集装箱船舶将不能过境。据相关通知，化学品、成品油集装箱在禁止之列。对此塑化市场十分关注，但实际影响未如预期。
一、危化品运输受限 但未造成严重影响
从目前企业收到的相关通知来看，上合峰会期间的环保安全措施，一定程度上影响了作为危化品的烧碱的对外运输，然而，影响程度却没有市场预期般强烈。
据了解，青岛港已发布通知，载有危险品货物（8类、9类除外）的集装箱船舶将不能过境。从官方通知来看，只要一条船上有一个危险品的箱子，整条船都不能正常靠港。因此，烧碱对外运输必须绕道或改从其他港口进行对外运输。
另外，从2018年3月底至12月，青岛对危险化学品运输车辆进行集中整治，杜绝挂靠现象，实现产权关系、劳动关系、运输生产组织、财务管理、管理责任的“五统一”。从6月6日0:00至6月12日24:00，青岛市市南区、市北区、李沧区、崂山区、城阳区外地货车一律禁行，本地货车需办理通行证通行。可以看出，危化品在青岛及周边地区运输越来越困难。
从烧碱出口数据来看，2017年从青岛港出口的液碱出口量为18.51万吨，占全国港口出口的18.83%；固碱出口31.89万吨，占全国港口出口的59.41%。从数据来看，为期20天的青岛港口的“封港”行动将严重影响了烧碱的出口情况，烧碱对外运输只能延后，对周边以出口为主的烧碱厂家或贸易商造成一定的库存压力。
从烧碱北货南运的角度来看，经青岛港向华东及华南市场运输的烧碱将有一定延缓。然而由于目前烧碱价格持续窄幅偏弱整理，终端看空心态仍明显，在华东和华南市场供应充足的情况下，运输的停滞一定程度上缓解了当地货源过多的困局。然而一旦“封港”行动结束，货源供应再度增加，华东华南等市场将再次承受下行压力。
此外，青岛上合峰会的环保安全措施并未对山东地区PVC生产企业造成影响。其中电石工艺的主要企业如山东信发、济宁鲁泰化学、淄博东岳、泰安泰山盐化等，乙烯工艺的齐鲁石化、青岛海晶，都还未收到减产通知。不过，由于电石属于危化品，电石运输或受到管制。
整体来看，虽然上合峰会对危化品运输有一定影响，但由于市场供应充足，其影响力并未在市场中起到炒作的效果，仅仅是在货源供应时间上有所延后，但反过来也缓解了部分地区市场供应过多的压力。
二、影响低于预期 贸易商出货为主
5月初以来，随着青岛上合峰会临近，业内人士对环企业停产、限运等的担忧便不断升温。甚至曾有消息传出，山东、河北的化工、造纸、钢铁等企业亦将有可能受到牵连而限产或停车。但从目前了解的情况来看，多数消息为市场炒作，除青岛部分塑料下游厂家开工受限外，上游塑料化工企业开工均正常。
根据通知，停工限产范围小，时间短，市场亦没有过多反应。虽然有分析对峰会做出透支需求的解读，但事实上始自5月初的塑化产品这波回调，更多的是受供应收缩预期回落，阶段性需求释放后无法有效跟进所带动的。
从中游贸易商来看，相比华东、华南地区，由于华北地区氯碱、聚烯烃厂家更集中，贸易商的销售半径更小，华北贸易商库存一般存量更少。即便考虑峰会期间运输可能受到影响，但在塑化行情正处于高位回调的阶段时，市场心态开始转变，部分商家积极出货，“落袋为安”情绪较浓，因此备货意向不足。峰会期间青岛港口运输限制主要针对危化产品，PVC、聚烯烃类产品仍然可以正常到达华东、华南主要港口。因此，华东、华南地区塑化行业影响甚微，当地贸易商的补货意向主要受制于出厂和市场价格的严重倒挂。而属于危化品的烧碱，当前仍处于弱势行情，华东、华南贸易商自身库存较多，出货压力较大，补货意愿更显不足。
因此，整体来看，青岛上合峰会影响仅为局部，行情走势主要受基本面主导，市场无需作过分解读。
三、对塑料下游加工行业影响甚微
山东省甲酸、环氧丙烷、轮胎等产能在国内占比较高，特别是青岛市核心区环氧丙烷、轮胎、烧碱较集中，预计峰会环保措施将冲击上述产品供应。据研究报告显示，青岛市核心区涉及环氧丙烷、轮胎、烧碱，管控区还涉及烧碱、橡胶助剂、纯碱、甘氨酸、DMF、烧碱、钛白粉、尿素、有机硅。经过对核心、管控区主要化工产品产能进行梳理。核心区产能占比高的品种是轮胎（4%）、环氧丙烷（1.2%）和烧碱（0.8%）。管控区13 种重点化工品种产能占比如下：环氧丙烷（占49.9%）、轮胎（占29.8%）、橡胶助剂，（18.9%）、纯碱（14%）、甘氨酸（14.5%）、DMF（占10.2%）、烧碱（10.5%）、吡虫啉/啶虫脒（10%/10%）、钛白粉（10.4%）、尿素（8.7%）、有机硅单体（5.8%）。
下游方面，山东省塑料编织、农膜、PVC增强软管、管材、塑料绳网等产品产能较高，但是青岛地区相关产能不多，相关产业预计不会受上合峰会影响。但是随着环保监管趋严，仍将有一部分塑料中小企业可能会因为安全隐患和环保问题受到较大影响，进而关停，并且由于物流受到严格限制，部分库存较低的厂家预计生产会受到影响。
整体来看，虽然结合物流、环保督查的因素，其相关企业的生产或受到一定程度影响，但是青岛管控地区塑料加工企业非常少，因此上合峰会对塑料产业链整体开工情况的影响十分有限，市场不必对此产生过分忧虑。（来源：广东塑料交易所行业分析师 严肖冰、吴宇薇、杨帆、陈穗文）
（个人观点，仅供参考）
