提起马尔代夫,首先萦绕在你脑海的画面是......

碧海蓝天环抱着独立水上屋

椰影婆娑,水清沙柔的迷人海岛
毋庸置疑,马尔代夫拥有无与伦比的奢华享受、晶莹炫目的白色沙滩、令人称奇的梦幻水下世界,是全球最著名的度假胜地!
马尔代夫:印度洋上富强的群岛国家
马尔代夫是一个群岛国家,由26组自然环礁、1192个珊瑚岛组成,被誉为“印度洋上最璀璨的明珠”。(下图:马尔代夫首都马累)

马尔代夫拥有独特的旅游资源,旅游业占国内生产总值(GDP)约三分之一,自2002年马尔代夫成为中国公民出国旅游目的地国以来,中国游客数量增长迅速,已连续六年成为最大客源来源国。
近年来,马尔代夫强调发展多元化、可持续的国民经济,实行小规模开放型经济政策。建立经济特区,藉此拓展港外航运、资讯科技及金融服务业。
“一带一路”下的中国与马尔代夫
中马经贸源远流长,中国史称马尔代夫为“溜山国”或“溜洋国”。早在明朝年间,郑和率领商船队两度到马。马尔代夫国家博物馆陈列着当地出土的中国瓷器和钱币,记载了历史上中马友好经贸关系。
马尔代夫积极响应“一带一路”倡议,是最早与中国签署“21世纪海上丝绸之路谅解备忘录”的国家之一,也是亚投行创始成员国之一。
作为古代海上丝绸之路的重要驿站,也是21世纪海上丝绸之路的重要节点,马尔代夫具有显著的战略意义及发展潜力。
交银国际成功发行马尔代夫主权债
国际媒体和资本市场反响热烈
2017年6月,国际财经媒体和资本市场将目光持续投向马尔代夫,聚焦这个印度洋岛国首次在国际市场发行主权债券的同时,更为关注该项目的独家全球协调人、香港市场第一家在国际市场承销他国主权债券的中资投行——交银国际。
媒体评论称,交银国际此次成功发行马尔代夫主权债,符合中国“一带一路”发展战略,并对中国建立良好的外交关系及更好参与国际资本市场竞争迈出重要一步。有媒体指出,独家承销主权债并不容易,投行需要充分展示自身的能力,才能说服发行人以赢得业务。
交银国际能够成功完成,从侧面体现了交银国际在境外债务资本市场上已具备过硬的综合业务实力和品牌价值,具备能力独立完成任何一个国际发行人的债券项目,国际性投行地位亦获市场投资者认可。

项目情况
5月31日,交银国际担任独家全球协调人成功以7.000%的票息率为马尔代夫共和国发行2亿美元的主权债券。此次成功发行主权债券,不仅为马尔代夫共和国首次在国际市场发行主权债券,同时也是交银国际首次协助他国发行主权债券。交银国际成为香港市场第一家以独家全球协调人的身份在国际市场承销他国主权债券的中资投行。
近年来,马尔代夫旅游行业的蓬勃发展带动了整体经济的增长,加之其资本充足的银行系统、持续增长的外商投资、政府花销及收入结构的改善,使综合投资价值受到国际投资者的普遍好评。此次发行的穆迪评级为B2,惠誉评级为B+。
交银国际从路演开始积极联系并掌握各投资者对本次发行的情况回馈,在路演结束后抓住合适的发行窗口进行正式发行,在簿记建档开始后的几个小时内,订单被全部覆盖,最终认购金额超过4.8亿美元,发行定价为7%,整体市场反应热烈。从投资者地域分布来看,欧洲市场占认购总规模的17%,亚洲市场占其余的83%。从投资者类型来看,资产管理公司占85%,银行占10%,私人银行占5%。同时,打破以往大型基金公司只投新兴市场体债券指数(EMBI)类债券的投资偏好,此项目吸引了一些大型基金公司投资本次国债。
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