汽车行业 | 技术创新激发汽车消费需求，关注L3级自动驾驶法规落地节奏

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9月12日，工业和信息化部、公安部、财政部等八部门近日联合印发《汽车行业稳增长工作方案（2025—2026年）》（以下简称《方案》）。《方案》围绕扩大内地消费、提升供给质量、优化发展环境、深化国际合作四个维度提出具体举措，形成一套针对性强且覆盖面广的政策组合，旨在系统性释放汽车消费潜力，为经济持续回升贡献积极力量。

着力扩大消费，有条件批准L3 级车型生产准入。

《方案》明确提出：2025年力争实现汽车销量3230万辆左右，同比增长约3%，其中新能源汽车销量1550万辆左右，同比增长约20%；汽车出口保持稳定增长；汽车制造业增加值同比增长6%左右；2026年行业运行保持稳中向好态势，产业规模与质量效益进一步提升。在辅助驾驶方面，《方案》明确要求推进智能网联汽车准入和道路通行试点，有条件批准L3级车型的生产准入，并加快道路交通安全、保险等配套法规的完善。今年以来，高阶辅助驾驶加速普及，车企也在积极布局L3级自动驾驶的商业化落地。例如，华为于2025年4月发布的 ADS 4 Ultra旗舰版已搭载高速L3方案，并在与江淮合作的尊界 S800 上实现感知冗余设计；极氪旗下的 9X光辉搭载具备L3自动驾驶功能的千里浩瀚H9，并配备5颗激光雷达，进一步强化感知冗余。

以技术创新激发潜在消费需求，持续提升供给质量。

《方案》要求以技术创新激发潜在消费需求，支持先进动力电池、自动驾驶系统、车用操作系统、网联赋能技术等的研发和产业化应用。同时鼓励芯片、软件、零部件企业与整车企业紧密合作，提升产业链整体竞争力，推动产业链协同。今年以来，固态电池相关技术与产业链环节持续取得突破，全固态电池正逐步从实验室走向量产验证阶段，而半固态电池有望在高端乘用车市场加速落地，成为车企差异化竞争的关键卖点。与此同时，整车厂与本土智驾芯片企业的合作不断深化，将明显推动国产芯片的出货规模扩张，可关注国产智驾芯片龙头地平线与黑芝麻智能。

得益于汽车以旧换新政策，2025年1-8月中国内地乘用车零售累计达1,474万辆，同比增9.5%。需要注意的是，自2026年起新能源汽车购置税将恢复至车价的5%，因此我们预计2025年4季度或将出现一波集中购车需求。

我们判断，2025全年汽车销量目标大概率顺利实现；但考虑到2025年销量基数较高，2026年的增速压力仍存，需重点关注新一轮促消费政策的推出节奏。

同时，辅助驾驶功能已逐渐成为中国内地消费者购车决策的重要考量因素，部分车企已具备L3级智驾方案和L3级车型量产能力。

本次《方案》明确提出有条件批准L3级车型生产准入，并推动道路交通安全、保险等配套法规的完善。我们认为，L3级自动驾驶法规的正式落地将成为2026年行业发展的关键催化剂，值得重点跟踪。