企业财务报表包括利润表、资产负债表、现金流量表及附注。对于粉饰财务报表的伎俩主要是围绕三大报表设计的“五大陷阱”-收入陷阱、费用陷阱、资产陷阱、负债陷阱、现金流陷阱。
上市公司角度，财务粉饰主要的目标是“增加”扣非后净利润。
“增加”扣非后净利润的主要手段如上图所示，主要是相关科目在收入、费用、利得、损失之间腾挪。
一、收入陷阱
设置“收入陷阱”，主要是在收入确认方面操作，可以概括为四方面、十大伎俩：
* 暂时性差异
①寅吃卯粮，透支未来收入；
②以丰补赚，储备当期收入。
* 永久性差异
③瞒天过海，虚构经营收入；
④浑水摸鱼，隐瞒当期收入。
* 规模性差异
⑤借鸡生蛋，夸大收入规模；
⑥里应外合，互相抬高收入。
* 结构性差异
⑦鱼目混珠，伪装收入性质；
⑧张冠李戴，歪曲分部收入；
⑨六亲不认，隐瞒关联收入；
⑩随心所欲，篡改收入分配。
二、费用陷阱
设置“费用陷阱”的原则是“收益性支出资本化”。
收益性支出资本化的手段主要包括：研发支出资本化；利息支出资本化；薪酬支出按股份支付处理等。
释例：工程项目-收益性支出资本化
三、资产陷阱
资产陷阱主要包括五高，一般出现“高现金、高存货、高商誉、高固定资产、高应收账款”，应给予重点关注。
其中，高现金伎俩如下：
①虚增现金：账面上现金是虚构的，即直接虚增存款余额；
②隐瞒资金受限：账面上现金是真实的，但这些现金已经作了质押等受限措施；
③虚假回款：结账日之前回款，结账日之后付款，在结账日现金是存在的且不受限，但是这个现金只是“几日游”，平时账面上根本没有多少现金。
目前，市场上不少备受质疑的业绩造假的公司，就存在“高现金、高负债”的问题。
释例：
上表中，账户现金结余较高，但是利息金额低，且在“结账日”将资金转定存的操作不太符合商业惯例。
四、负债陷阱
负债陷阱需要重点关注的是“表外负债”。“表外负债”需要重点关注“明股实债”、“并表范围操作”。
释例：安然表外融资
根据上图，安然实质控制了JEDI（安然的对冲交易对手），但是安然却未将其并表。
五、现金流陷阱
现金流伪装手段主要包括：
①融资性现金流包装为经营性现金流入；
②投资性现金流出转化为经营性现金流入；
③经营性现金流出包装为投资性现金流出；
④经营性现金流出转化为经营性现金流入。
释例：
有的IP运营公司，将购买IP的支出，列支为投资性流出；将卖出IP的收入，列支为经营性流入，进而操作上述②投资性现金流出转化为经营性现金流入。
长按二维码关注我们
