/ 摘 要
7月中国内地动力电池装车量增速放缓，市场集中度略有下滑
7月车市进入销售淡季，新能源车零售销量98.7万辆，同比+12.0%，但环比-11.2%。受此影响，根据中国汽车动力电池产业创新联盟数据，2025年7月中国内地动力电池装车量55.9GWh，同/环比+34.3%/-4.0%，增速有所放缓。其中磷酸铁锂电池装车量同/环比+49%/-5.3%至44.9GWh，占比80%，依然维持在较高水平。7月中国动力电池装车量集中度环比略有下滑，CR2/CR5分别环比-2.6/-1.8ppts至62.5%/80.3%，其中宁德时代和比亚迪分别环比-2.3/-0.3ppts至41.4%/21.2%。
海外动力电池市场：上半年中国动力电池企业市占率43%
据SNE Research，2025上半年海外动力电池装机量 209GWh，同比+24%。韩企（LG Energy Solution、 Samsung SDI、SK On）合计市占率38%，同比-8ppts；日企松下电池期内装机量同比+14%至19GWh， 市占率同比-0.7ppt至 9%。中国动力电池企业表现好于行业整体，排名前十企业中，中国企业合计装车90GWh，同比+54%，市场份额达43%，同比+8ppts。其中宁德时代和比亚迪海外动力电池装机量同比+33%/+153%至62/15.7GWh，市场份额29.7%/7.5%，排名第一/第六。
电池出口：7月表现稳健，预计8月维持增势
7月中国电池出口23.2GWh，环比-4.7%，但同比增长35.4%（6月：22.5%），电池出口持续回暖。其中储能等其它电池同比+17.4%至8.4GWh，占出口总量的36%，和上月基本持平。8月12日，中美发布联合声明，双方再次暂停实施24%的关税90天，保留剩余10%的关税。维持关税暂缓利好储能电池对美出口。
宁德江西锂矿停产有望对锂价形成支撑；关注固态电池研发进度
8月9日宁德旗下宜春时代新能源矿业有限公司的采矿许可证到期。自7月中旬以来，电池级碳酸锂平均价格涨幅约15%，供给紧平衡下有望对锂价形成支撑。固态电池方面，产业各环节动作频频：上汽MG宣布全新半固态电池版本的MG4将于9月上市，年内实现批量交付；上海洗霸与有研稀土新材料合资设立注册资本2亿元的新公司，持股82.5%，以强化在固态电池领域的竞争力；孚能科技表示已向某头部人形机器人客户完成硫化物全固态电池送样。
中国电池产销量和装机量
分析师 | 李柳晓、陈庆
本文节选自交银国际已发布研究报告《7月电池装车量增速放缓；关税维持暂缓，预计8月电池出口维持增势》（2025/08/12）。
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