再小的行业，每天都有自己的大事
（VR平台 2025年4月10日）
图源：Meta Apple
美国将对中国制造的商品征收 54% 的关税，对越南制造的商品征收 46% 的关税，VR 头戴设备在美国的价格是否会很快上涨？
特朗普昨日通过行政命令颁布了新的进口关税，并将于下周三（4月9日）生效。这些关税适用于在这些国家生产的商品，而不仅仅是这些国家公司销售的商品。虽然有一些豁免，但VR头戴设备不在其中。
如今，包括 Apple Vision Pro、Meta Quest、PlayStation VR2 和 Pico 在内的大多数头显都是在中国、越南或两者兼有的地方生产的。尽管特朗普近几个月已对中国进口产品加征 20% 的关税，但头显公司或许能够消化这些额外成本，而且特朗普尚未对越南生产的电子产品征收关税。
但随着中国和越南的关税分别升至 54% 和 46%，大多数VR头戴设备公司似乎很难避免涨价。
例如，分析师估计，每台 Quest 3 对 Meta 的成本约为 430 美元（不包括研发和其他间接成本），因此新的关税将使这一成本达到 650 美元左右，远高于目前的 500 美元价格。
我们是否很快就会看到售价 700 美元的 Quest 3、售价 500 美元的 Quest 3S 和 PlayStation VR2 的价格回到550 美元？
即使是在美国组装的Bigscreen Beyond 2也会感受到关税的压力。它的大部分零部件，例如来自中国的昂贵的微型OLED显示屏，都会受到影响。而这笔成本几乎肯定会转嫁给买家。
为了规避特朗普预计将对中国征收的关税， Meta 已将 Quest 约一半的生产转移到越南。但由于越南也受到冲击，这种多元化生产模式不会带来太大改变。
不过，并非所有公司都需要涨价。同一位分析师估计，苹果每台 Vision Pro 的成本约为 1700 美元（这还不包括研发和其他间接成本），因此即使成本很快升至 2500 美元左右，苹果仍可能获得可观的利润。
消费硬件公司通常会在每个销售国家/地区建立大型库存池，因此我们预计Quest和PS VR2的价格下周不会突然上涨。但最终，这些头显在美国的库存会售罄。而且，当新产品的售价比预期高出约50%时，美国目前的售价如何维持下去？
当然，特朗普也有可能到那时削减或完全取消这些关税。特朗普政府曾将关税描述为一种向各国施压，迫使其做出某些政策调整的机制，或许美国总统会在美国VR库存耗尽之前认定自己的目标已经达成。全球政治格局瞬息万变，我们无法做出明确的预测，因此我们将密切关注未来几周和几个月的情况。
Meta 将一半 Quest 业务转移到越南以缓解中国关税
为了对冲美国和中国之间可能发生的贸易战，Meta 正在将 Quest 一半的生产转移到越南。
特朗普曾多次表示，他计划提高对中国进口产品的关税，这可能会推高中国生产的产品的成本，例如 Meta Quest 头戴。
The Information今天早些时候首次报道了向越南转移生产的消息，称这一转移将在“几年内”完成，一位熟悉该计划的人士向 VR平台网 证实了这一计划正在进行中。
该人士告诉 VR平台网，这一举措早在新冠疫情爆发之前就已经酝酿多年，但由于由此导致的供应链中断而暂停。
虽然从现有 Quest 用户的角度来看，这可能不会带来任何改变，但如果潜在的关税真的变得有意义，这可能有助于 Meta 避免提高 Quest 头戴的价格。早在 2022 年，Meta 就曾将Quest 2 的价格暂时提高了100 美元，持续了近一年，该公司称此举是为了应对全球供应链问题，但这导致Quest 2 的销量大幅下降。
供应链分析公司估算 Meta Quest 3 和 Apple Vision Pro 的生产成本
一家分析公司发布了详细报告，估算了 Meta Quest 3 和 Apple Vision Pro 中每个组件的成本。
Wellsenn XR 是一家中国初创公司，自称是“专注于上游供应链的 VR/AR/MR 行业垂直研究机构”。
需要注意的是，这些估算不包括每家公司产生的研发成本，也不包括开发、更新和支持头显附带的系统软件及内容的成本。本分析仅涉及采购和组装组件的直接成本。
我们还应该注意到，苹果是一家行事神秘的公司，经常与供应商签订复杂的多年期协议，因此韦尔森的估算可能存在很大偏差。不过，这份关于耳机不同组件如何按比例影响其价格的分析报告仍然值得关注。
Meta Quest 3
据 Wellsenn 称，高通的骁龙 XR2 Gen 2芯片组是 Quest 3 中最昂贵的单个组件，售价 90 美元。XR2 Gen 2 采用 4nm 制程工艺，而上一代采用 7nm 制程，GPU 性能提升了两倍多。
头戴中所有芯片和其他计算组件（包括 RAM 和存储等）的总成本估计为 151 美元。
Wellsenn估计，两块 LCD 面板每块成本为 40 美元，而薄饼透镜每块成本为 25 美元，显示器和光学元件的总成本为 133 美元。
其他主要成本包括摄像头和传感器（估计每个 41.50 美元）以及 Touch Plus 控制器（估计每个 16.50 美元）。
Wellsenn 估计 Quest 3 的总组件成本约为 400 美元，而包括生产在内的最终成本估计为 430 美元。
考虑到研发成本和其他间接成本，Meta 很可能不会在 128GB Quest 3 型号上盈利，甚至会亏损。
Apple Vision Pro
据说，Apple Vision Pro 最昂贵的组件是接近 4K 的 OLED 微型显示器，每个售价高达 350 美元。没错，根据 Wellsenn 的说法， Vision Pro 的每个显示器的价格几乎与 Quest 3 的全部组件价格相当。
OLED 微型显示器直接在硅晶片上制造，其工艺与智能手机或电视尺寸的 OLED 面板截然不同。虽然这项技术本身并不新鲜，但直到今年，它才仅用于产量极低的产品（例如高端相机取景器和一些工业智能眼镜）中分辨率相对较低的显示器。目前，用于 XR 头显的高分辨率显示器的生产才刚刚开始，而且产量仍然很低。
苹果公司正在从索尼采购其近 4K OLED 微型显示器，而包括 《The Information》、 《金融时报》和韩国媒体 《The Elec》在内的媒体广泛报道了扩大生产方面的问题。这些报道表明，索尼在第一年可能只能生产足够 50 万台 Vision Pro 头显使用的显示器。
据说成本第二高的是薄饼镜头，每个售价 120 美元。这几乎是 Quest 3 的五倍。这可能是因为放大倍数更高——OLED 微型显示器比 Quest 使用的 LCD 面板更小——但更有可能是因为 Vision Pro 的产量远低于 Quest 3。
M2 芯片组的成本估计为 120 美元，用于处理透视摄像头的 R1 处理器的成本为 60 美元。如果算上所有其他芯片的成本，计算组件的总成本估计为 286 美元。
最后一个重要的成本是框架和外壳。Quest 3 的框架和外壳采用塑料材质，预计售价仅为 16 美元；而 Vision Pro 则采用定制铝合金框架支撑弧形玻璃前面板，Wellsenn 估计其售价为 132 美元。
今年早些时候，VR平台网 报道称，Vision Pro 将成为苹果迄今为止“最复杂”的设备，而由于组装难度过高，原制造商已将该项目移交给另一家公司。如此之多的组件塞进了如此小巧的弧形框架中，以至于装配工人“几乎没有空间操作工具，不得不以尴尬的角度安装组件”。正因如此，Wellsenn 估计苹果每台头显的组装成本为 130 美元，使整台头显的总成本超过 1700 美元。
这显然比 3500 美元低得多，但正如我们上面提到的，请记住，这还不包括研发成本。苹果至少已经研发这款头显六年了，据报道已为该项目投入了数十亿美元。鉴于索尼 OLED 微型显示器的产能极其有限，这一定价也可能是为了人为抑制需求。
显然，Vision Pro 比 Quest 3 更具雄心，但成本也更高。据报道，苹果正在研发一款更便宜的型号，可能会放弃前置显示屏，使用 iPhone 的 A 系列芯片组以及更便宜的材料。尽管如此，它的售价可能仍将远高于 1000 美元，而且确保 OLED 微显示器的大规模供应在未来几年仍将是一个挑战。
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