媒体聚焦｜中国太保2022年报亮点在这里

3月26日，中国太保公布2022年度业绩。2022年，中国太保全年实现保险业务收入3988.18亿元，同比增长8.7%；集团归母营运利润401.15亿元，同比增长13.5%；截至2022年末，合并总资产达21762.99亿元，较上年末增长11.8%。

公告显示，2022年，中国太保寿险保险业务收入2253.43亿元，同比增长6.5%。其中，新保业务增速35.8%；实现新业务价值92.05亿元，同比下降31.4%。新业务价值率11.6%，同比下降11.9个百分点；寿险营运利润308.35亿元，同比增长9.1%。

中国太保财产险业务（包括太保产险、太平洋安信农险及太保香港）综合成本率97.3%，同比下降1.8个百分点。其中，综合费用率28.9%，同比下降0.4个百分点；综合赔付率68.4%，同比下降1.4个百分点；保险业务收入1,725.83亿元，同比增长11.6%。其中，非车险业务收入同比增长18.8%，占比达43.2%，提升2.6个百分点。

截至2022年年末，中国太保固定收益类投资占比73.9%，较上年末下降1.8个百分点；权益类投资占比22.0%，较上年末上升0.8个百分点，其中核心权益占比11.5%，较上年末上升0.4个百分点；实现集团投资资产净值增长率2.3%，同比下降3.1个百分点；总投资收益率4.2%，同比下降1.5个百分点；净投资收益率4.3%，同比下降0.2个百分点；集团管理资产达27242.30亿元，较2021年末增长4.7%。

公告指出，中国太保把握不同阶段市场环境特点，因时因势做好发展谋划，在不同周期下实现价值持续增长的最优路径。无论是车险综改的挑战，还是新能源车险、新兴市场的发展机遇，始终坚持提质增效，实现良好承保盈利水平下的高速发展；面对寿险新业务价值增长乏力的态势，确立以代理人渠道为核心的多元渠道布局，把握银保客户发展机遇；同时，不断优化考核牵引机制，把价值增长放在更加突出位置，实现了内含价值的稳健增长和资产回报水平的稳定向好。

2022年度线下业绩发布会在上海和深圳的两地太保职场内同步举行。一个在上海黄浦江边的中国太平洋保险大厦，一个在深圳笔架山下的深业上城，两地同步举行，标志着中国太保“深耕长三角，融入大湾区”的战略定位逐渐从蓝图变成现实。正如中国太保集团董事长孔庆伟所说，“两地同时线下召开业绩发布会，这是太保近十多年来的头一回。集团经营层、产寿险总经理也全体分别在两地线下参会。”

整体而言，2022年，中国太保取得了稳中向好的经营业绩，实现营业收入4553.72亿元。其中，保险业务收入3988.18亿元，同比增长8.7%。营运利润为401.15亿元，同比增长13.5%，综合经营能力持续增强。寿险全面推进长航转型，驱动发展模式转变；产险着力提升客户经营能力，积极拓展新发展动能；资产板块持续完善穿越宏观经济周期的资产负债管理机制，提升专业投资能力。

发布会上，就如何看待2022年的成绩单，孔庆伟认为有三点。一看总量，增速明显并一直保持可持续发展状态；二看质量，中国太保在保持增速的同时，一直坚持高质量发展；三看增量，从数据看中国太保的客户数量显著增加。

为不断提升“太保服务”能级，加快推动大区域体系建设，中国太保正在加速推进大湾区等重点区域转型创新。对于金融机构而言，融入湾区产业建设，服务湾区绿色发展，不仅是其重要的时代和历史使命，更是战略性的发展机遇。中国太保极具前瞻性地把握住这次发展机遇，将自身战略融入大湾区的发展。

近年来，中国太保 “大健康”、“大区域”和“大数据”三大战略先后落地大湾区。2月，中国太保大湾区总部大楼正式启用，标志着中国太保布局大湾区战略加速。

接下来，太保集团将持续加大面向湾区的资源投入，积极布局湾区康养市场，设立湾区专属科创平台，推出面向湾区三地市场的跨境健康服务产品。

粤港澳大湾区的营收贡献突出，除长三角外，粤港澳大湾区是中国太保布局“大区域”的主要阵地。时代周报记者梳理中国太保年报发现，太保产险2022年前十大地区保险业务收入合计1108.20亿元，约占产险总额的65%，同比增长12.1%。其中，广东收入达216.11亿元，占十大区域总体量的五分之一。值得注意的是，广东地区保费增速达13.1%，超过公司增速的11.6%。同期，广东太保寿险贡献寿险超5%收入，排名全国第六。

本次业绩发布会上，中国太保管理层也定调中国太保2023年发展战略。中国太保在年报中指出，太保资产的另类投资业务始终坚持服务实体经济，积极参与太保“大区域”战略实施，重点在长三角、大湾区和成渝双城经济圈等区域拓展业务。其中，太保资产的另类投资业务将积极参与太保集团“大区域”战略实施，重点在长三角、大湾区和成渝双城经济圈等区域拓展业务。

年报显示，2022年，中国太保全年实现归母净利润246.09亿元。公司2022年度利润分配以经审计的母公司财务报表数为基准，拟根据总股本96.2亿股，按每股1.02元（含税）进行年度现金股利分配，共计分配约98.13亿元（含税）。

这一现金分配金额占2022年度中国企业会计准则下归属于公司股东净利润的39.9%。根据太保《公司章程》，公司的利润分配应重视对投资者的合理投资回报，利润分配政策应保持连续性和稳定性。除相关特殊情况外，公司利润分配时，最近三年现金累计分配的利润应不少于公司最近三年实现的年均可分配利润的30%。

中国太保在分红方面一直比较稳定。Wind数据显示，2007年至2021年，中国太保累计分红892.66亿元，分红率39.84%。在A股上市险企中，太保累计分红额不是最多，但分红率却高踞榜首。

作为中国第三大财产险公司，太保产险2022年业绩表现较为亮眼。2022年，太保产险实现保险业务收入1703.77亿元，同比增长11.6%；实现归母净利润82.85亿元，同比增长30.4%。从承保利润看，除健康险外，太保产险的车险、责任险、农险、保证险等均实现承保盈利。

还有一项吸睛的指标是，新能源车保费增速超过90%。2022年，太保产险的新能源车险市场占有率达到13.7%，高于公司整体车险市场占有率两个百分点，业务成本也在逐步下降。

新保业务快速增长，新业务价值以及新业务价值率的触底反弹，背后也离不开2022年太保寿险渠道转型战略的实施。

2022年以来，中国太保旗下中国太保寿险“长航行动”深化转型全面落地，各项目普遍进入推广实施阶段。从以上多项经营指标数据表现来看，转型成效已初步显现，进入良性循环阶段。

渠道转型是2022年“长航行动”深化转型的重中之重。个险渠道方面，中国太保深入打造职业营销，提升队伍质效；银保渠道方面，聚焦价值，打造“芯”银保业务模式。

坚持基于保险负债特性的战略资产配置，积极应对市场大幅波动，中国太保投资业绩整体表现强韧。截至2022年末，该集团管理资产达27242.30亿元，较2021年末增长4.7%。其中，集团投资资产20262.83亿元，较2021年末增长11.8%；第三方管理资产6979.47亿元，较2021年末下降11.6%，2022年第三方管理费收入为21.87亿元，同比下降18.2%。

2022年，中国太保实现投资资产净值增长率2.3%，同比下降3.1个百分点，主要原因是当期计入其他综合收益的可供出售类金融资产的公允价值变动净额下降；总投资收益率4.2%，同比下降1.5个百分点；净投资收益率4.3%，同比下降0.2个百分点。

在资产配置方面，截至2022年末，中国太保固定收益类投资占比73.9%，较2021年末下降1.8个百分点；权益类投资占比22.0%，较2021年末上升0.8个百分点，其中股票和权益型基金占比11.5%，较2021年末上升0.4个百分点。

中国太保旗下太保产险在2022年创下净利润82.85亿元的历史新高，全面助力集团净利润的稳定。持续增强的综合经营能力，也是中国太保不断自我革新、行稳致远的底气。

当前，财产险行业已经步入存量博弈和高质量转型时代，倒逼行业走以客户为中心的专业化、精细化经营之路，也对保险公司的经营管理提出更高要求。作为头部产险公司，太保产险始终坚持高质量发展理念，精准经营、精确管理、靶向施策，积极把握发展机遇，加强品质管控，业务发展“量质齐升”，实现了可持续的高质量发展目标。

2022年，太保产险保费收入实现较快增长，全年实现保险业务收入1703.77亿元，同比增长11.6%；综合成本率97.3%，同比下降1.7个百分点，其中综合赔付率68.5%，同比下降1.1个百分点，综合费用率28.8%，同比下降0.6个百分点。综合成本率这一指标不仅优于行业平均，也优于上市同业公司。

此外，太保产险承保利润率（ROE）更创下近十年最佳水平，同比上升3.2个百分点达到16.7%，保费业务量和承保利润率首次全面领跑财险“老三家”，凸显了高质量发展的成果。

中国太保的“长航行动”，就是在航线清晰、目标明确的战略指引之下的一次航行挑战。驶向港口的过程必然不会一帆风顺，也不知何时能抵达彼岸，但历经风浪洗礼的阵痛后，必然能离转型后的高质量发展目标更近一步。

从数据上看，长航转型项目成果已有所显现。最新披露的2022年中国太保年报显示，旗下太保寿险新保实现高速增长，寿险保险业务收入2253.43亿元，同比增长6.5%，其中新保业务增速35.8%。

此外，寿险新业务价值季度同比增速逐季向好，尽管其全年实现新业务价值92.05亿元，同比下降31.4%，但下半年新业务价值已恢复正增长，呈现13.5%的双位数涨幅的突围。

一直以来，新业务价值都是折射寿险公司“含金量”的重要指标，太保寿险新业务价值在去年下半年的回升，一方面是由于前一年基数较低，另一方面更得益于转型成效逐步显现。

“人力”建设也是长航转型的关键，2022年是寿险渠道深化转型全面落地的一年，也正是在这一年保险营销员月人均首年保险业务收入同比大幅增长47.6%，达6844元。队伍产能收入双升，说明转型已渐入良性循环。

在数字科技浪潮重塑金融行业业态，以ChatGPT为代表的新一代人工智能技术为金融机构场景服务带来无限可能的背景下，向着数字化、智能化不断转型成为保险公司着重发力的大方向之一。过去一年，中国太保坚守价值核心，将高质量发展作为立身之本，牢牢把握行业发展趋势，推动“大数据”战略不断深入，以数字科技赋能发展路径，促进业务渠道转型升级。

中国太保表示，“应趋势而变，我们推进‘大数据’战略”。我们要以精准为用，在数据中心投产使用、数据治理机制建设的进程中，加快推进数据集中与共享，提升基于数据驱动的客户洞见，为业务决策创造数智基础。我们将以赋能为魂，基于大数据基础和技术全面加快经营管理的数字化转型步伐，尤其加大ChatGPT等人工智能前沿创新应用落地，真正让科技创新成为公司长期发展不竭动力。” 

近年来，中国太保在健康服务领域上，已经取得了不少的成果，并打造出不少的服务品牌，深得客户的认可。其中，中国太保已经打造出太保家园、太医管家、太保蓝本、蓝医保、源申康复等系列服务品牌，并覆盖养老、未病、已病和康复的全场景健康养老服务体系。

在“太保家园”方面，规划养老服务床位逾1.3万张，累计发放养老社区入住资格函近2万份。根据数据显示，截至2022年底，养老照护床位供给数达到3052张。

在“太保蓝本”方面，累计覆盖客户接近2200万人，同比增长了22%。

在“太医管家”方面，注册用户超过300万人，服务内容覆盖了健康管理、就医问诊等。

值得注意的是，中国太保已通过与公立三家医院的深度合作，深度绑定了区域优质医疗资源，并且搭建了线下实体医疗网络，未来通过“保险+健康管理”的方式打造出新的增长曲线。

中国太保成立31年来

以反哺之心扛起社会责任

建立了以“太保蓝”“太保绿”“太保红”

为支撑的社会责任图谱

并将“司庆日”定为中国太保“公益日”

将公益理念根植企业文化、融入成长基因

致力通过利国、利民、利他的实际行动

凝聚起天天向善、人人公益的强大力量

打造健康透明的运作机制

构建稳定长久的公益生态

循序渐进做深做实社会责任

稳健经营是一家企业长久发展的基础，对于保险业来讲，稳健经营更是进行风险管理的重要前提。

谈及太保，稳健或许早已成为代名词。不贪大求快，不突飞猛进，而是锚定长期主义信念，扎扎实实深耕主业，尤其是在业务板块方面，太保也秉持着子公司“在精不在多”，拒绝铺摊子的态度。可以说，稳健经营的理念早已渗透到太保的基因。分析太保稳健经营的背后，良好的公司治理是不可忽视的因素。

众所周知，董事会是一个企业决策权的常设机构，负责决定公司的发展方向。于太保而言，董事会运作绝不是一个符号或形式，在这一方面，集团始终坚持发挥董事会决策对公司发展的战略牵引作用，公司经营与董事会形成较为良性的互相影响、相互促进。

据悉，过去几年来，面对经济下行压力加大、国际形势严峻复杂以及传统保险商业模式重塑等，太保董事会带领公司积极求变、主动应变。不论是寿险方面的“长航”转型，还是产险方面的结构调整，以及资管方面的稳健投资，乃至养老、健康、科技等领域的布局，均离不开董事会的领航。

当然，为了保持董事会与时俱进，太保积极推动董事会的专业化和多元化，注重打造专业、多元均衡的高素质董事会团队，进一步提升董事会的专业决策能力。例如，通过GDR引入更多国际战略投资者，并为董事会注入了新鲜血液。

此外，太保还将风险管理与经营活动加快融合，建立了集团上下统一的风控政策和标准，升级全面风险管理和内控合规能力，健全集团一体化管控体系，搭建全新偿二代二期风险管理体系，有效保障持续健康发展。

诸多内部管理的经验都表明，将底线思维贯穿于经营全流程，才能守护公司的稳健经营。

当下保险市场最需要的就是“信心”，就是“做难而正确的事的勇气”。中国太保“坚守价值核心，将高质量发展作为立身之本；坚信长期主义，将坚韧与利他作为发展理念；坚持稳健经营，将底线思维贯穿于经营全流程。”

守住稳健经营底线，顺应行业发展规律，立足当下，放眼长远，做精做深，或许就是当下应对转型痛苦的最佳解药。中国太保是这样说的，也是这样做的，从其2022年业绩发布中，可以看到，“长期主义”已经贯穿其经营的方方面面。