世界投资者周是由国际证监会组织（IOSCO）举办的一项全球性活动，旨在提升对投资者教育和保护重要性的认识，是展示世界范围内证券监管机构关于投资者教育和保护的良好实践。为使得更广泛的投资者从投资者教育和保护工作中获益，国际证监会组织（IOSCO）下设的中小投资者委员会（C8）在2016年悉尼会议上首次提出举办“世界投资者周”活动的倡议。
2023年10月23日至27日，根据国际证监会组织（IOSCO）和中国证监会统一工作部署，在中国证券投资基金业协会、上海基金同业公会的指导下，东方红资产管理“2023年基金行业在行动——2023年世界投资者周”系列活动陆续开展，本次活动主要围绕“投资者风险应对能力”和“可持续金融”两大主题进行，旨在增强广大投资者风险防范意识，传递理性投资、价值投资、长期投资理念。
为帮助国内投资者更好地探究海外投资者教育经典案例与学术理论框架，本期基于国际证监会组织（IOSCO）投资者教育领域的学术论文，东方小红为大家重点梳理了两大热点问题。
如何理解风险与回报的关系？
投资中，收益与风险共生共存，承担风险是获取收益的前提，而收益是风险的成本和报酬。
报告显示，全球89%的投资者教育项目都将重点放在讲解风险与回报的关系上，主要原因来源于越来越多的个人投资者纠结于投资决策的复杂性，没有充分地意识到他们所要承担的风险水平。
特别是针对年轻群体，由于投资经验和知识的缺乏，通常他们的投资组合风险较高，海内外监管机构特别重视向年轻群体传递关于风险与回报、市场波动和加密货币等方面的投资者教育信息。早在2021年世界投资者周期间，中国香港投委会（IFEC）就面向年轻投资者发起了一场主题为“培养良好投资态度”的宣传活动，通过多重渠道上的系列网络研讨会、短视频，强调树立健全的基本投资原则的重要性。
东方小红
风险与收益的适当性管理也是基金投资中的重要话题，投资者应注重基金产品类型应该与自身的风险收益预期的匹配性。由于不同类别的基金品种有着不同的风险与收益特征，我们需要根据个人的风险偏好和收益目标，将资金在不同资产类别之间合理分配。
具体而言，如果你期待实现市场平均水平的收益且能够承受一定程度的风险，可以考虑选择投资混合型基金或股票型基金；相反，如果你的风险承受能力较低，且对于收益的预期是跑赢通胀或者大概率不亏损，那么债券型基金是更适合的基金类型。
什么是可持续金融投资？
社会责任投资（ESG）是新兴起的一种长期投资理念，即在选择投资标的时，不仅仅关注公司的财务绩效，同时还关注其社会责任的履行，考量其在环境、社会及公司治理方面的表现。
研究显示，全球投资者逐渐将ESG评估纳入投资决策体系中。在ESG投资理念下，投资决策和投资行为中更加注重考量企业的环境保护、对社会的贡献和良好的公司治理。ESG方面表现突出的企业通常具有较高的成长性、较长期的持续经营能力和更强的抗风险能力，将ESG因子纳入投资分析框架，可以更好地进行投资标的筛选，提高风险管理能力并提升潜在投资收益，实现经济效益、社会效益、生态效益的共赢。
此外，一些监管机构近年来逐步提高了对ESG投资基金的披露要求。例如，为应对新风险（“漂绿”行为），澳大利亚证券投资委员会（ASIC）通过社交媒体和网站持续向金融消费者传递有关“漂绿”行为和ESG投资知识。
东方小红
基于ESG评价，投资者可评估投资标的在履行社会责任、服务实体经济等方面的贡献，从而对于企业的长期投资价值做出更加完善的判断，但通常分析评估一家企业的ESG情况需要投入巨大的时间和精力，普通投资者也可考虑参与ESG主题的公募基金投资。
国际上对ESG理念及评价体系主要包括三类：国际组织和交易所关于ESG披露和报告的原则和指引、评级机构对企业ESG的评级、以及国际主要投资机构发布的ESG投资指引。
2023年“世界投资者周”活动期间，东方红资产管理将继续秉持“以客户利益至上”的原则，增进投教形式的多元化，增强投教内容的趣味性，全面提升公募基金投资者教育活动质量，引导投资者培育理性、长期的投资理念，提升投资者风险防范能力，积极践行可持续投资与责任投资，助力资本市场高质量发展。
