经济体系的运转，正如同一个简单的机器。但是很多人都不能理解这一点，或者不能认同具体的运作原理。这就导致他们被经济体系无端的折磨。
我深深的感到，我有责任来分享一下我的简单而实用的经济模型。尽管这不是一个传统的模型，但他帮助我预测并避开了全球金融危机。并且在我看来，它在过去的30多年里都一直有效。
那我们就开始吧~
尽管经济看起来很复杂，但它的原理却是简单而机械的。
它由一些简单的部分和许多简单的交易组成，这些交易不断进行了无数次。
这些交易都是由人的本性驱动的。
并且，他们创造了三股驱动经济的主要力量。
左：生产力的增长
中：短期债务周期
右：长期债务周期
我们来看看这三种力量是怎么互相叠加的？他们叠加后得到了一个怎样用来跟踪经济动向的模型？现在，此时此刻又正在发生着什么？
想知道这些，我们先从经济学中最简单的部分开始。
经济其实就是所有交易形式的总和。交易的概念其实非常简单，你平时就总是在进行交易。每当你买东西的时候，你就创造了一次交易。每个交易都包含了一位买方，买方拿出货币或者信用与一位卖方用货物、服务或者金融资产进行交易。
消费信用和花钱没什么两样。所以把花掉的钱和花掉的信用加在一起，你就会知道你的总消费。消费的总和驱动着经济。
如果你把消费量除以卖出的货物数量就能得到价格。就是这样了，这就是交易！这是组成经济机器的基本部件。
经济体系中所有循环和推力都是由交易驱动的。所以呢，如果我们能理解交易的话，我们就能理解整个经济体系。
市场，是由围绕同一个东西进行交易的买方和卖方组成的。
比如说一个小麦市场，车辆市场和各种市场，经济体系就是由所有这些市场中的所有交易组成的。
如果你知道总消费和总销量的话，你就已经有了能用来理解经济体系的所有信息。
人、企业、银行、政府，都在从事交易。如同刚才描述的那样，用钱和信用来交换货物、服务和金融资产。
最大的买家和卖家市政府。政府包含两个很重要的部分：负责收税和花钱的中央政府、一个与其它买家卖家都不同的中央银行，因为他控制着经济体系中的货币总量和信用总量。
怎么控制呢？调整利率或者印钞。因此，中央银行在信用的流动中扮演者一个非常重要的角色。
信用是经济体系中最重要的部分。并且，也许是真正搞懂的人最少的部分。说他重要，是因为他有大又不稳定。
就像买方和卖方到市场上进行交易，放款人和借款人也一样。放款人总是想让他的钱生出更多的钱，借款人总是想买一些他们买不起的东西。比如房子、车子。或者进行一些投资比如创业。
信用，能让放款人和借款人各取所需。借款人承诺偿还他们借的那么多钱（本金）和一些额外的钱（利息）。
高利率时，借款行为变得昂贵因此会减少。低利率时，借款成本变低，借款行为增加。如果借款人承诺偿还，放款人表示信任，就有了信用。
任何两个人都可以无中生有的创造信用。
这看起来很简单，但信用这个东西其实很狡猾，因为它有很多名字。
当信用被创建的时候，它立刻就转变为债务。
债务是放款人的资产，同时是借款人的负债。
如果借款人后来还了钱和利息，资产和负债就都消失了，交易完成。
那么为什么信用很重要呢？
因为，当借款方拿到钱之后，他就能提高自己的消费水平。并且，记住哦~
消费驱动经济。
这是因为，一个人的消费就是另一个人的收入。想想看，你花的每一块钱，都是被别人赚走的。你赚的每一块钱都是别人花的。所以，你花的钱越多就有人赚得越多。一个人的收入增加了，放款人就更愿意借他钱，因为他的信贷价值变高了。
一个有信誉（信贷价值高）的借款方意味着两件事：还款能力、抵押物。
和债务相关的大量收入让他有偿还的能力。万一他还不出，他的有价资产可以作为抵押物变卖。这就让放款人在借他钱的时候感觉很靠谱。所以，收入增加就可以借更多的钱，就可以花更多的钱。这就导致了更多的借贷。以此类推，这样，因为一个人的消费是另一个人的收入，一个自我增强的模式促成了经济增长，也使我们会遭遇“经济周期”。
在一次交易中，你为了得到一些东西，你总是要给出一些东西。能得到多少，取决于你能生产多少。
一直以来，我们都认为：知识水平的积累带来生活水平的提升。我们称之为：生产率增长。
有新意识的人、工作努力的人就能更快的提升他们的生产力和生活品质。比那些固步自封、懒惰的人提升更快。但在短期来看，这是错的。生产力的影响是长期的，短期影响中最显著的是信用。因为生产力的增长不会有很明显的波动。所以这就不会推动经济增长的摇摆。
债务才是！因为当我们借到钱的时候，我们的消费会大于收入。并且，当我们还债的时候，我们的消费必然小于当时的成生产力。债务摇摆有两个主要周期：一个大概是5-8年，一个大概要75-100年。大多数人都能感觉到摇摆但感觉不到循环。因为他们太短视。
让我们想象一下没有债务的经济系统：经济系统里增加花费的唯一方法就是增加收入。而这要求了你更加努力工作，从而提高了生产力。鉴于我的花费就是另一个人的收入，经济只有在有人更努力工作的时候才增长。如果我们跟着这条交易链条，我们就能看见这种经济增长曲线。
但因为我们借钱，我们就有了周期！这不是因为什么法则或者规律，这是人类的天性！
以及债务的运作方式。把借钱看作是更早的花钱为了买些你买不起的玩意，你需要花比你收入更多的钱。为了完成这个目的，你得从你的未来收入那借钱。这么做你就在未来整出来个困难时期（能花的钱比收入少）。才能还清之前的债务。这就是一个周期。本质上每次你借钱就高出了个周期。这个对个体适用，也对经济系统适用。这就是为什么了解债务变得如此重要。因为它造成了一条可以预测的经济曲线。
这能够让我们预测在未来发生的经济动态。这让债务与金钱不同。
钱让你可以进行交易，当你买一瓶啤酒，用现金，交易立即达成。
但当你用债务去买啤酒的时候，你将在未来的某个约定时间还酒保酒钱以及期间产生的利息。于是你和酒保一起创造了一个资产和一个债务。你无中生有的变出债务了。只有当你以后还钱的时候债务和债券才消失。这时候交易才达成。
现实是大多数人们所称为钱的东西实际上是债务。美国的总债务量，大概是五十万亿美金，但真正钱的总数只有三万亿。没有债务的经济系统只能增加产能来取得增长。但有债务的经济系统，你可以通过借债来增加消费，短时间内借债能让人们的收入增长。但长期却不是。债务并不一定是坏的，当人们付不起的时候才是不好的。但他能让人增加产能赚钱提高收入的时候债务就是好的。举个例子，如果你买了个钛合金液晶电视，他不能为你带来收入。
但如果你买了国产拖拉机，然后这台拖拉机能让你种田获得收入，你就能还债而且提高自己的生活水平。
（未完待续，版权属于原作者，点击阅读原文观看视频）
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