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清晨的公园里，几位老人打着太极，动作舒缓却有力；傍晚的社区广场上，熟悉的舞曲声中，银发身影随着节奏轻轻摇摆；就连早高峰的地铁车厢里，也常常能看到提着菜篮或牵着孙辈的长者……
不知不觉间，我们身边的老年面孔越来越多，生活的节奏似乎也在悄然变化。
这并非偶然，中国社会的人口结构正在经历转型。根据国家统计局数据，截至2024年，全国已有20个省份进入“中度老龄化社会”——60岁及以上人口占比超过20%，相当于每五个人中就有一位老年人。
当“银发浪潮”从趋势变为现实，它带来的不仅是街景的变化，更是一系列深远的社会挑战，养老金支付压力加大、家庭赡养负担加重、个人财富规划逻辑亟需重构。而这些，正悄然影响着每一个普通人。
数字背后，养老压力不容忽视
从宏观来看，老龄化是一个国家发展必经的过程，但中国的速度显然比许多国家都更快、更猛。
《中国统计年鉴2025》显示，全国65岁及以上人口从1982年的4991万人，增加至2024年的2.2亿人，占比从4.9%上升至15.6%。
与此同时，年轻人面临的抚养压力也空前增加。2024年，全国老年人口抚养比达到历史高点22.8%，意味着大约每4.35名劳动年龄人口要抚养1名老年人。
在一些老龄化更为严峻的地区，这一比例更高。例如，辽宁省的老年人口抚养比高达32.09%，也就是说，几乎每3名劳动者要养1位老人。而重庆、上海、江苏等省市的抚养比也均超过27%。
图：近年中国老年抚养比
数据来源：国家统计局，2015年-2024年
这种趋势意味着什么？简单来说，未来年轻人不仅要为自己努力赚钱、买房育儿，还要承担更大的赡养老人的责任。而国家层面则面临一个更严峻的现实——养老金资金池的可持续性压力。
根据中国保险行业协会的测算，在未来5-10年内，我国养老金缺口可能达到8至10万亿元。这是一笔极其庞大的资金需求，若得不到及时补充或调整，也许将对基本养老金的按时足额发放构成压力。
当前，我国的养老保险体系由三大支柱构成。
第一支柱是政府主导的基本养老保险，是目前养老保障的核心支柱。第一支柱覆盖广泛，但目前第一支柱平均替代率低于50%（替代率=退休后收入/退休前工资），且随着人口结构变化，未来可能进一步下降，仅靠基本养老保险难以应对未来庞大退休群体所带来的压力。
第二支柱包括企业年金和职业年金，主要由企业和个人共同缴纳，但受限于起步较晚、参与门槛高，整体覆盖率仍然偏低。
在此背景下，第三支柱个人养老金的重要性愈发突出。它由政府政策支持、个人自愿参与、市场化运营，旨在为养老保障提供灵活、可持续的补充路径。
正因如此，近年来国家开始大力推进第三支柱建设，个人养老金制度的全面推行，便在此背景下应运而生。
个人养老，来到了一个新起点
自2022年11月，个人养老金制度在36个城市（地区）率先启动实施，到2024年12月，该制度已实现全国范围的全面推广。这意味着，全国所有参加基本养老保险的劳动者，均具备了参与个人养老金制度的资格，为我国“多层次、多支柱”养老保险体系的构建补上了重要一环。
根据人社部公布的数据，截至2024年底，全国个人养老金开户人数已突破7000万，显示出民众对养老储备的高度关注。与此同时，可供选择的养老金融产品数量也稳步增长，累计超过1200款，覆盖储蓄、理财、保险、公募基金等多种类型，为参与者提供了丰富的资产配置选择。
个人养老金账户之所以能在短时间内吸引大量参与者，主要得益于其三大核心优势：
第一，税收优惠。
目前，个人养老金缴费可在年度综合所得中税前扣除，年度扣除上限为每人每年12000元。在领取阶段，缴存的资金仅按3%的较低比例税率单独计算个人所得税。至于每个人具体可以抵扣多少个税，需要结合个人工资来看。
举个例子，如果考虑3%领取税率，月均收入为2万元，每年将1.2万元投入个人养老金账户中，待满足领取条件时，这12000元只需缴纳360元税相当于节省了2040元所得税。
图：各档次税率对应的节税金额
第二，投资选择灵活。
与基本养老保险的统一管理不同，个人养老金账户赋予参与者充分的投资自主权。开户后，投资者可根据自身风险偏好，自由选择包括养老储蓄、养老理财、养老保险和养老基金在内的各类产品。其中大部分产品普遍具备稳健特征，例如追求稳健且少量增值的养老储蓄，或力争稳健增值的养老目标基金。
图：四类个人养老金产品
第三，费率更具优势。
所有纳入个人养老金投资范围的产品类型，均需符合监管机构的严格要求，确保其符合长期性、稳健性和养老属性的要求。
与此同时，为鼓励长期投资，相关产品在管理费、托管费等费率方面普遍低于普通金融产品，有助于参与者在相同投入下争取更高的长期复利收益。以个人养老金Y份额为例，该份额不收取销售服务费，可以豁免申购限制和申购费，对管理费和托管费实施一定费率优惠。
图：养老目标基金各类份额费率类比
养老早规划，未来更从容
美国诺贝尔经济学奖得主、著名经济学家弗朗科·莫迪利安尼在其“生命周期消费理论”中指出：一个理性的消费者，会从整个人生周期的角度出发，安排好自己的消费、储蓄与投资，以实现效用最大化。
简单来说，就是要在年轻时有计划地积累资源，才能在年老时从容不迫、安享晚年，而不是“临渴掘井”。
《中国养老财富储备调查报告（2024）》数据显示，国人的养老意识正在提升，调查中60.3%的人认为，31岁至45岁是开始养老储备的理想年龄；近20%的人主张越早越好，即“刚工作就应该规划”；只有不到10%的人选择50岁以后开始。
我们不妨做一个简单测算，如果从25岁起，每年投入1万元用于养老投资，假设年化收益率为6%（仅用于测算），到60岁时，累计金额可超过100万元。而如果等到40岁才开始，即便每年投入提高到2万元，到60岁时也未必能赶上前者。
那么，具体该如何科学地进行养老规划呢？随着个人养老金制度全面推行，除了基本养老保险、职业养老金外，我们每个人都多了一个由国家政策支持、自主管理的养老“小金库”。它不仅可享受一定的税收优惠，还能通过各类金融产品，帮助我们更主动、更有效地为退休生活积累财富。
这里要提醒大家的是，目前距离2025年省税额度缴存截止仅剩不到1个月，对于有养老规划需求且符合个税缴纳条件的投资者而言，可以结合应结合自身的风险承受能力、资金安排与养老目标选择合适的金融产品，及时锁定本年度的节税额度！
