根据国家卫健委数据测算，2035年每10个中国人里就有3个是60岁以上的老人，养老计划迫在眉睫。如何合理计划养老，成为当下最热门的话题。
养老投资VS普通投资
首先，与普通投资理财相比，养老投资的一个特殊之处在于投资时间更长，贯穿从工作到退休的全生命周期，通常长达三四十年。随着时间推移，投资者储备的养老本金越来越多，可用于投资的养老金规模也是持续增长的，因此养老投资需鼓励投资者坚持长期投资、稳健投资。
在三四十年间，越早开始投资，前期投入得越少。举例而言，假设退休后我们需要100万资金养老，投资年化收益率为6%，退休前20年仅需本金31万，而在退休前5年需75万，时间的复利形成的差距非常明显。
第二，养老投资过程中的风险承受能力是动态变化的。随着年纪逐渐增加，大多数投资者的风险承受能力逐步降低。从养老投资的全周期来看，权益资产配置比例随着年龄增长会不断降低，从积极到平衡，最后走向稳健。
第三，养老投资的最低目标要跑赢通货膨胀。部分保守型的普通投资会将“保本”作为投资目标，但随着资管新规落地，金融机构开展资产管理业务时不得承诺保本保收益。相比普通投资，养老投资不仅要“保本”更要“保值”，我们年轻时候储备的养老金，要面对长达几十年的通货膨胀对购买力的侵蚀，过度保守可能导致购买力的损失。举个例子，2012-2021年的10年间，CPI年化增长率为2%。这意味着，经过1年，我们的钱将损失2%左右的购买力，经过10年，100块钱就变80块。
（数据来源：国家统计局，2012-2021年）
在长达几十年的养老长跑中，通货膨胀率和投资收益率都将直接影响我们当下的月定投金额。假设我们有明确的养老储蓄目标，25岁开始养老投资，60岁退休，对于100万元的养老目标，在不同收益率下我们每月需要的定投金额分别是多少？
假设年化收益率能达到2%，那么每月需要定投2381元，是一笔较大的投资支出。但是如果投资的养老产品能达到年化收益率6%，则每月只需要定投1091元。由此可见，不同投资收益率下的月定投成本差异巨大。
数据来源：东方红资产管理，退休年龄、投资收益率与通货膨胀率仅为假设，模拟数据不代表未来。
总结一下，养老投资与普通投资最大的区别在于时间跨度长、风险承受能力逐步降低、需要抵御通货膨胀。养老储备是一件长期的事，需要我们从20年、30年甚至更长的时间维度进行规划，与其担忧未来的不确定，不妨着眼当下，未雨绸缪。
长期定投养老产品 布局养老正当时
2023年即将收尾，想要享受本年度个人养老金账户的省税机会的投资者可在12月31日前开通个人养老金账户、缴存个人养老金，即可在明年办理2023年度个人所得税综合所得汇算时申请退税。个人所得税率按照不同收入梯度计算，收入越高，税收优惠越多，以最高额度1.2万元为例，每年可最高节税5400元。但要注意的是，在领取个人养老金时仍需缴纳3%个人所得税。
2023年度的个人养老金账户节税即将进入倒计时，今年还没用完额度的伙伴们千万别错过！
注：权益仓位指的是占基金资产比例。目标日期前，东方红养老目标2045五年持有混合发起（FOF）根据下滑曲线的设定确定权益类资产的配置比例，具体以产品招募说明书为准。
