由于推送机制变化，请大家关注后务必点击公众号右上角三个点... ，设为星标，这样才能最快速度收到文章推送哦，如下图~
大家晚上好，我是快刀！
今天看到一个神评：
4000点就像是高速公路上的ETC，过一次收一次钱。
之所以这么吐槽！根本原因在于，沪指迭创新高的背后，个股并没有那么强。以平均股价指数来看，目前的位置，大概相当于沪指3900点左右。
也就是说，沪指过去这大半个月100点左右的涨幅，与绝大部分个股，可能没有太大关系。
还有更扎心的！
在隔夜美股因政府开门大涨的情况下，A股三大指数今天却高开低走，全线收跌。放眼全球市场，也是独树一帜的存在。
对于这个走势，快刀虽有点恨铁不成钢，但也并未太意外。我在上周四北美缺电，哪些方向最受益？
一文中曾谈到过：美政府结束停摆带来的提振，或许会是A股的一个卖点。
（上周四文章截图）
做出此判断的原因很简单。此前美政府停摆时间已经创纪录了，结束停摆可以说箭在弦上。因此，很多资金必然会提前去博弈，借着“结束停摆”这一利好消息的发布，选择兑现。
事已至此，下一步怎么看？
从大的结构上来看，沪指依然处于上升通道。重要事件的扰动，更多还是影响节奏，难以撼动趋势。
不过，指数表现稳健，不等于不会亏钱。近期以算力、半导体为核心的科技股持续阴跌，还是重挫了市场人气。
因此，当下控制仓位，调整持仓节奏，比盯住指数更重要。
……
算力今天又又又跌了！还是在AI巨头英伟达大涨5.8%的背景下。核心龙头公司如中JX创、胜HK技、工YF联等，今天的阴线基本反包了昨天留下的长下引线。
对于算力的下跌，有一则消息称，英伟达将高阶密度互联板订单转至另外一家企业。但很快，这则消息就被辟谣。
在快刀看来，当前算力板块的持续调整，本质上还是资金面的扰动，而非基本面或者消息面。
第一，当前市场的流动性整体处于收缩周期，日均2万亿成交已经成为一种常态，这与此前的2.5-3万亿，存在着不小的差距；
第二，临近年末，机构风格更加求稳，在这一思路的指引之下，他们倾向于保住已有收益，而不愿过多承担风险；
第三，风格漂移的资金回归原有位置。近日，公募基金主题投资风格管理指引征求意见发布，严控风格漂移、集中度过高。
众所周知，此前市场的风口主要在算力，有相当一批消费类的基金，为了追逐超额收益，卖出了消费类个股，转而配置算力龙头。尽管这种行为在短期内给投资者带来了好的体验，但也偏离了基金的投资方向。
因此，随着这批资金在年末逐步回归，算力自然会面临一定的调整压力。
那算力年底前是不是彻底没戏了呢？
也不尽然。算力的下一个催化是11月19日英伟达业绩会。市场普遍预期是，英伟达第三财季数据中心收入或突破250亿美元。 由于先进封装（CoWoS）产能受限，AI芯片的供应在2026年之前都将持续低于需求。
英伟达目前的市盈率约为28倍，相较于AI同行博通的38倍和AMD的37倍，估值更具优势。
如若英伟达的财报能够带来惊喜，相信A股算力也会迎来新一轮反弹。
……
由快刀本人亲自主理的“拾级而上”股票组合，预计本周会围绕算力、新能源等方向，做一些加仓。组合当日净值-0.60%至0.989。关于组合的介绍，详见今天，首次开仓！
组合今天没有调仓，目前总仓位仍然是约30%，分别为15%存储（详见11月5日文章提示），15%果链（详见11月3日文章提示），今日盈亏情况如下。
果链：截止到11月7日，iPhone 17系列销量超900万，对比iPhone 16系列同期的销量则暴涨50%。立XJ密作为苹果的核心供应商，有望受益于iPhone的大卖。该股近期不在风口，走势偏弱，下方支撑近在咫尺，计划周三增配15%仓位。
存储：整体表现基本符合预期，当前整个存储行业景气度依然非常高，静待再次放量反击10日均线。
以上就是今天文章的全部内容，大伙儿可以积极互动，任何问题我都会一一解答！
顶点财经投资顾问：杨景奇：A0380625110002
杭州顶点财经网络传媒有限公司，业务资格许可证号：913301087996770893
免责声明：以上内容仅供您参考与学习，所有内容不构成对任何金融产品的购买、抛售或持有的建议，不作为您做出任何投资的依据，您应自主投资决策，自行承担投资风险与损失。投资有风险，入市需谨慎。