由于推送机制变化，请大家关注后务必点击公众号右上角三个点... ，设为星标，这样才能最快速度收到文章推送哦，如下图~
刀粉们晚上好，我是快刀。
愉快的春节小长假转瞬即逝，假期发生了哪些事情值得关注？将会对A股节后走势产生哪些影响？
首先，海外市场整体以涨为主，将提振A股情绪。截至2月20日，纳指涨1.5%，韩国涨5.5%，富时A50期指涨0.3%，港股表现低迷，恒生指数跌0.6%。
不过，就在快刀即将交稿前，今早开盘的港股恒生指数大涨逾2%，恒科也已收复上周五失地，A50期指涨逾1.3%。
其次是重磅事件，美关税政策被判违法后，其对华关税现已从31%回落至21%，尽管未来不确定性仍存，但考虑到4月特访华预期叠加，出口板块将受到持续提振。尤其是对美出口占比较高的光互联、PCB、物联网等。
最后是国内宏观数据，1月金融数据呈现“开门红”。假期方面，春节前后人员流动总量及单日峰值均已刷新历史纪录；零售、餐饮日均销售额同比增长8.6%。
整体来看，假期海外市场表现积极，国内经济延续复苏势头，叠加关税利好。快刀看好A股节后首日迎来开门红。
此外，基于历史数据，随着节后场外资金的陆续回归，市场流动性有望持续改善，对应A股成交额将显著放大。随着3月两个会议的临近，市场也将开始交易政策的预期。
因此，大势咱们继续看涨。按照乐观情形测算，快刀认为，沪指有望在3月突破1月14日创下的4191高点，刷新”924行情”以来新高。
具体配置方面，快刀建议重点盯住两大方向：
一是算力；
过去这个周末，几乎所有财经媒体都在热议“OpenAI下调算力支出目标至6000亿美元”。不少重仓算力板块的投资者，被这则消息吓得不轻。
实际上，原1.4万亿美元是CEO奥特曼提出的未来8年广义基础设施投入愿景，涵盖电力、芯片全产业链等长期承诺；新目标6000亿美元专指2030年前可落地的纯算力支出（训练与推理成本），时间更短、范围更聚焦。
目前没有明确证据显示，OpenAI大幅削减长期投入规划。从产业链的情况来看，一些企业AI高速光模块订单排到四季度。
此外，海外CPO巨头假期也有不错表现，如lumentum涨18.66%，coherent涨14.25%。英伟达CEO黄透露，将在3月GTC 2026大会上，宣布世界前所未见的全新芯片，这对算力板块也是一个潜在的重大催化。
这里，快刀建议重点关注：
工业FL：AI服务器龙头，有着谷歌、英伟达双重合作伙伴的优势，业绩十分强劲。“工业”曾在11月底，净回购约1个亿，当时的回购成本在61.6元。
新易S：光模块龙头之一，公司需求饱满，物料备货明显优于行业平均水平，在核心客户的份额有望大幅提升，1.6T光模块已进入持续放量阶段。
二是存储。
假期海外市场，韩国股市表现最为突出，主要因SK海力士、三星电子大涨推动。美股存储闪迪+3.74%，美光 +4.01%；港股兆易创新+8.92%，澜起科技+14.59%。
存储巨头SK海力士在最新的电话会透露，因为AI需求太猛，加上生产空间不够，库存只剩4周，根本不够分。2026年HBM芯片的产能已经卖光了，普通DRAM芯片也缺得厉害，供应商现在很强势。所有客户的需求今年都满足不了，所以大家都在抢着签长期合同，锁定未来的供应。价格完全由卖家说了算，价格大概率还要涨。
此外，美光砸了500亿美元，把总部Boise的园区扩大一倍多，还建了两座新厂，专门生产DRAM。新厂2027年开始量产，2028年底全面投产，就是为了应对AI基建的疯狂需求。
A股存储咱们继续盯紧行业龙头兆易CX，公司持有长鑫股权，随着长鑫登陆A股，公司有望同步享受长鑫技术突破与市场扩张红利。
写在最后，假期已结束，咱们将踏入新的征程，再次感谢大伙儿过去一段时间的坚定支持。点个赞，愿新的一年，咱们收益能够跟上一层楼！
多说一句，平台推送规则多变，为防失联，请大家都关.注一下我的小号「快刀寻牛说」。那里是我另一个和大家交流的阵地↓↓↓
顶点财经投资顾问：杨景奇：A0380625110002
杭州顶点财经网络传媒有限公司，业务资格许可证号：913301087996770893
免责声明：以上内容仅供您参考与学习，所有内容不构成对任何金融产品的购买、抛售或持有的建议，不作为您做出任何投资的依据，您应自主投资决策，自行承担投资风险与损失。投资有风险，入市需谨慎。