国金基金是中国第一家将量化投资写进公司战略的公募基金公司，率先建立量化投资平台，秉承“专注、专业、专家”的理念，采用“量化平台+投资事业部”运作模式，致力于成为量化投资领域的佼佼者。
鲜衣怒马，追逐江湖。在武侠的世界里，无论是浩然正气的武当太极，还是神出鬼没的唐门暗器，各路英雄豪杰在行走江湖时都离不开看家的武功绝学。在量化投资领域，不同交易策略也像不同路数的武功秘籍，在波云诡谲的量化江湖占各自的一席之地。
很多量化基金都对外宣称自己使用的是具有知识产权的模型，所以量化投资曾经被渲染得如古墓派一样神秘。但某些量化交易策略在使用多年之后，曾经藏在“黑匣子”里的量化投资策略慢慢走进大众视野，开始为外界所熟悉。在量化江湖，主动多空策略和量化套利策略的传统门派地位不容小觑，然而变幻莫测的江湖，从不缺故事，在计算机和互联网技术飞速发展的庇护下，高频交易作为新兴的第三门派迅速崛起，成为江湖中不可忽视的一股新力量。
“主动多空策略”派：他强由他强，清风拂山岗；他横任他横，明月照大江。
所谓主动多空型的量化策略，是指从事先设定好的多空量化模型，基于对市场和标的的品种价格走势的多空判断，再采取合适的仓位进行交易的量化交易策略，与《九阳真经》的口诀有异曲同工之处，以不变应万变，以不动制万动。
从跟踪标的品种的时间周期来说，这一类策略可以划分为跟踪短期趋势和跟踪中长期趋势两类。
跟踪短期趋势
跟踪短期趋势的策略主要依据关键技术位的支撑或者关键技术位的突破，这种量化策略通过海量市场数据的运算、回溯，建立起了一套有概率优势的短期交易策略。曾经红遍华尔街的“海龟交易法则”就是跟踪短期趋势策略的典型代表。
海龟交易法则提出，作为一个趋势跟踪交易者，如果总是想着根据指标图形去预测未来走势，最终总会以亏损告终。该法则认为，市场不可预测，我们只要紧紧跟随趋势交易，在价格破新高时做多，价格破新低时做空即可。同时，这也表明了趋势交易的核心：宁愿做错，不愿错过。
跟踪中长趋势
跟踪中长期趋势型是指把握市场或标的品种的中长期趋势，与短期策略主要依赖短期技术模型的胜率优势不同，跟踪中长趋势型策略是建立在中长期趋势至上的量化交易策略，不仅能关注技术分析，还可以设定一套针对股票或其他金融品种基本面分析的模型，或者是两者结合。
这种量化交易策略既然想放长线钓大鱼，那么他的实际获利回报是不会像短期多空策略那样快速反应的，而需要长时间的验证。
“量化套利策略”派：仿佛兮若轻云之蔽月，飘飘兮若流风之回雪。
所谓量化套利策略，是主要聚焦于刻画和预测单个资产不同时期的价格变化、多个资产之间的统计关系，以策略执行时的交易成本来预测和优化等。既有飘飘兮若流风之回雪的凌波微步，又有北冥神功护体，才能在念念风起时，步步莲花~
量化套利可进一步细分为跨期套利、期现套利、跨品种套利和跨市场套利。
跨期套利
所谓跨期套利，是指在同一期货品种的不同时间合约上建立数量相等、方向相反的交易头寸，最后以对冲或交割方式结束交易、获得收益的方式。举个栗子，比如国内交易十分活跃的某种期货，由于受季节和气温的影响，其价格在一年之中因需求的差异而出现期限价差。通过统计分析，也可以进行套利交易，套取期限价差向合理水平的回归。
期现套利
期现套利是指某种商品期货合约，当期货市场与现货市场在价格上出现差距，从而利用两个市场的价格差距，低买高卖而获利。期现套利主要包括正向买进期现套利和反向买进期现套利两种：当期货价格大于现货价格时，称为正向市场，套利者可以实施正向期现套利；当期货价格小于现货价格时，便形成反向市场，由于现货市场上不存在做空机制，反向套利的实施会受到极大的限制。
跨品种套利
跨品种套利，一般是通过统计分析两个或多个金融品种价格的相关性，在相关品种价格关系出现大幅偏离正常水平时，通过多空对冲的方式进行套利。
跨市场套利
跨市场套利是跨品种套利的延伸，一般也是利用不同金融市场在出现非常规关联性时，对相关市场向常规关系回归进行套利。
“高频交易”派：天下武功，无坚不摧，唯快不破。
除了主动多空和量化套利两大传统门派外，主要瞄准“抢帽子”的高频交易逐渐在量化江湖上打响名号。所谓高频交易，是指从那些人们无法利用的极为短暂的市场变化中寻求获利的计算机化交易，它是21世纪计算机和互联网快速发展的产物，交易速度极快。类似李探花手中的飞刀，刀未出手前，谁也想象不到它的速度和力量。
从很大程度上来说，高频交易可以归类为超短期的套利交易，但高频交易因其特有的超高速交易特性，被业内人士单独列为一类。实现高频交易，需要满足四大条件，分别是：充足的市场流动性、强大的计算设备、超高速的网络、低廉的交易手续费。在美国市场上，有些高频交易算法单个交易日的下单成交高达1亿次以上，但国内股市现货市场因以单边做多为主，所以高频交易策略尚处于起步阶段。
大道天下，人机归一
很多投资者对量化投资有这样的误区：量化基金是依靠量化模型为基础的投资运作形式，因此基金经理在整个团队中的作用并不大。其实事实并非如此，在市场上出现转折或者小概率事件的时候，计算机是无法代替基金经理做出准确判断的，在波动剧烈的非单边市场环境下，量化模型对新数据的反应也并不能令人满意。
因此，在量化投资过程中，仍需要经验丰富、专业能力过人的基金经理和团队整体把控。就像侠客岛上的《太玄经》，静等三十余载，只有遇上目不识丁的石破天才能重现江湖~好的模型也只有优秀的基金经理充当总舵手，才能根据市场变化及时调整，保证模型的时效性，构建稳健的投资策略。
争霸江湖，需要“高人”指引
石破天有大悲老人指点方能侠客行，令狐冲拜师风清扬而后笑傲江湖，想在江湖上有所作为要有高人指引，量化投资同样如此。华尔街有90%的基金采用量化分析的方法，量化基金产品从2001年开始年管理份额增额20%以上，但基于专业和资源的限制，市场上进行量化投资的个人却寥寥无几，国金基金量化团队为想要入局的投资者提供了更多可能性。
国金基金2013年开始布局量化投资，是国内较早做量化投资的基金公司之一。经过多年发展，国金基金创造性地推行“量化投资运营中心+多个量化投资事业部”的架构，充分整合公司资源，为投资团队提供量化IT平台、产品创设、法律咨询等一站式基础服务，从而让投资团队更加专注于投资业务，能够快速适应市场的变化。
小结
在江湖上，究竟是降龙十八掌厉害还是大慈大悲掌更厉害？是武当剑法强大还是华山剑法更胜一筹？这些问题在武林人心中没有确切的答案。但量化江湖在变，投资方法也在变，看客们还是慢慢欣赏吧！
免责声明：市场有风险，投资需谨慎。文章内容为创意编辑，仅代表个人观点，部分内容和图片来源于网络，如需转载，请与原著作权人联系。