在资本市场持续深化改革的背景下，科创板与创业板（简称“双创”板块）正迎来前所未有的发展机遇。与此同时，量化投资以其科学性、纪律性和高效性，逐渐成为投资者把握结构性机会的重要工具。
当“资产荒”遇上“结构性行情”，你的钱包是否也在呼唤一条更聪明、更省心的投资路径？一边是火热的公募量化赛道；一边是政策力挺、研发拉满的双创板块，投资者亟需更聪明、更省心的投资路径。
近期，有一只瞄准“双创”板块的量化基金，究竟值不值得关注？今天我们就来一文拆解。
“双创”板块汇聚了中国最具创新活力的企业，是新质生产力的核心载体，具备三大核心优势：
首先是政策红利持续释放。从“硬科技”攻坚的科创板，到“成长创新”落地的创业板，国家层面持续推出多项政策为企业提供全链条、全生命周期的金融支持。
其次是行业分布优质、成长动能强劲，研发投入正加速转化为盈利。科创创业指数聚焦的“硬科技”与“高成长”企业，是驱动中国经济转型的核心力量。科创50成分股2025年三季报平均研发投入占比高达8.2%，科创板整体研发强度中位数达12.4%，显著高于全市场平均水平。这种高强度研发正结出硕果。
最后是高成长性与高弹性兼具。Wind数据显示，“双创”板块归母净利润年均增长率达9.18%，研发投入占比5.88%，显著高于全市场平均水平。对比科创创业指数与A股主流宽基指数2020年以来走势，可以发现科创创业指数在市场上行区间的向上弹性更大，潜在收益空间更大；在牛市和震荡市中表现出更高的Beta值，上行弹性突出，是追求成长性资金的优选标的。
此外，“双创”指数的风险收益比优异。与主流宽基指数相比，双创指数在夏普比率与卡玛比率上表现更优，体现出在控制风险的同时获取超额收益的能力。Wind数据显示，2020.1.1-2025.9.30，万得双创指数的年化夏普比率0.4820与卡玛比率0.2191高于沪深300、中证500、中证1000、中证全指指数。
可以说，“双创”板块既是当下的“优等生”，又是未来的“潜力股”。
在明确了“双创”赛道的投资价值后，选择何种工具参与便成为关键。量化投资并非新鲜事物，但其科学性、纪律性正使其成为应对当前复杂市场，尤其是高波动科技板块的重要赋能手段。
从市场格局来看，量化投资在国内认可度逐年提升，是有较为明确风险收益特征的资产配置工具。截至2024年末，全市场公募非货币基金规模达到19.16万亿元，而公募量化基金（不包括被动指数和ETF）规模为2641亿元，占比仅1.4%。从这一数据可以看到，与海外成熟市场相比，国内量化投资或有较大发展空间。
回顾过去十年的市场表现，量化基金展现出令人信服的稳健特性。特别是在2016年的震荡市中，主动量化基金平均收益为-2.52%，显著优于偏股混合型基金的-14.25%；在2018年的单边下跌行情中，其最大回撤为-25.76%，也小于普通股票型基金的-28.12%。这些数据有力印证了量化策略在不同市场环境下的适应能力。
公募量化的业绩在规模上也有所体现，规模呈现波浪式前进特征。回顾发展历程，主动型量化基金曾经历两轮显著的规模扩张。第一次浪潮出现在2014年至2016年间，基金份额和规模在两年内分别实现了276.40%和381.79%的巨大增幅。进入2020年，行业迎来新一轮增长，但扩张步伐趋于稳健；截至2024年底，份额与规模的累计增幅分别为77.98%和64.47%，增速较前期放缓。
在当前复杂多变的市场环境下，投资难度持续攀升——市场风格切换频繁，热点板块轮动加速，投资者试图精准捕捉个股机会，却往往受主观判断局限，难以及时跟上节奏，容易错过投资窗口。
面对这样的市场现状，投资者需要一个有成长性与长期价值的指数工具。在优质的指数成分股中，通过主动量化策略选股投资，一定程度可减少因过度依赖主观判断而产生的决策偏差，更长时间维度上较为f高效地应对风格切换。
“双创”板块虽然潜力巨大，但也伴随着高波动、高专业门槛和快速迭代的挑战。那么，国金基金在量化投资领域又有什么独门秘籍？能为“双创”投资提供科学路径：
●成熟的主动量化策略体系。国金量化采用“多策略”技术框架选股模型，基于多维度混合动态选股，覆盖基本面、情绪面、技术面等数据，实现对成长和科技的全方位定义。
●专注“双创”成分股，不局限于指数。国金科创创业量化选股基金在科创板与创业板成分股中精选个股，既紧密跟踪基准获取β收益，又通过量化模型力争α增强，实现“在跟踪基准的基准上争取超额收益”的投资目标。。
●智能风控，平滑波动。高波动是“双创”板块的特点之一，无论是指数本身，还是超额波动，都一定比例上高于普通宽基。但长时间来看，风险和收益是基本对等的，这也是给投资人提供的区别于宽基指增的投资工具。
●长期主义配置思路。量化策略不依赖短期择时，而是通过分散持仓、系统调仓，力争在长期中积累超额收益，契合“双创”板块的成长属性。国金科创创业量化选股基金明确表示坚持长期配置思路，避免频繁择时。对于普通投资者来说，这实际上解决了“拿不住”的痛点。
“双创”板块代表了中国经济转型的方向，而量化投资则是捕捉其中机会的科学工具。国金科创创业量化选股基金的出现，为投资者参与“双创”板块提供了一个全新的工具。与传统的主动管理型双创主题基金相比，它的优势在于投资更分散、决策更纪律。
评价一只新基金，其背后的管理团队与公司实力至关重要。国金量化在“双创”赛道上的底气，源于其在全市场量化投资中已验证的综合竞争力。
历史业绩是策略有效性的最有力证明。国泰海通证券《基金业绩排行榜》显示，截至2025年9月30日，国金量化多因子近5年收益率125.50%，超越基准103.13%，在401只同类产品中排名前5%；国金量化多策略近5年收益率84.19%，超越基准58.11%，在1488只同类产品中排名前10%。
这样的业绩，特别是在近几年复杂的市场环境中取得的，确实体现了国金量化策略的有效性。
据了解，国金量化团队由总经理姚加红、副总经理马芳领衔，团队超40人，具备“金融+IT”复合背景，实盘经验超过9年，策略经历过不同市场环境的考验。目前，国金基金量化平台支持数十种策略、数百只产品、上千亿资金的高效管理，具备“因子开发－组合优化－输出执行”全流程闭环能力。
国金基金凭借其在量化投资领域的深厚积累，在全市场量化产品线中也展现出强大的综合实力：从全市场选股到指数增强，再到现在的“双创”主题，产品线完善，产品定位明确，跟踪的基准反应其产品“底色”。旗下多只不同类型产品都取得了可观的超额收益，满足不同市场环境与投资者需求。
