投资者朋友们，大家好！今天，我们将给大家分享一下近年来异军突起的量化投资。
由于部分量化产品的较好表现，目前量化投资已然成为很多投资者的“心头好”。相比主动投资，量化产品又有哪些特色和优势呢？我们一起来看看吧！
大数据为基础 总结有效规律
具体到中国的量化投资，近10年来得到了快速发展，在2008年金融危机之后，很多有丰富经验的美国华尔街量化投资团队的中国人归国发展，进入公募基金和私募基金领域。
近年来，在下跌行情下，部分量化投资基金反而创造了稳定的收益，量化投资又重回到投资者视野中。
在此后的发展中，量化投资基于人工智能，机器学习等方式不断优化因子，在市场中发挥着量化投资的应有作用。
从量化投资的特点来看，主要是以大数据为基础，总结有效的统计规律，但对单个投资标的的研究不如主动研究深入，其优势在于覆盖面上更胜一筹，这个优势往往在股票市场上特别突出，股票市场普遍流动性较好，天然比较适合量化投资策略的发挥。
事实上，量化投资与传统投资的区别其实就是定量投资和定性投资的区别，定量投资和传统的定性投资本质上是相同的，二者都是基于市场非有效或是弱有效的理论基础，而投资经理可以通过对个股估值，成长等基本面的分析研究，建立战胜市场、产生超额收益的组合。
不同的是，定性投资管理较依赖对上市公司的调研，以及基金经理个人的经验及主观的判断，而定量投资管理则是“定性思想的量化应用”，更加强调数据。此外，定量投资不断地从历史中挖掘有望在未来重复的历史规律并且加以利用。其是依靠一组股票取胜，而不是一只或几只股票取胜。
配置均衡 选股分散
相对于主动权益基金而言，量化基金在风格偏离和风险控制上更加严格，表现为选股更加分散，行业配置更加均衡，风格约束更加严谨。
——从选股方式来看，量化基金是以全市场几千只股票为基础，通过各种数据模型归纳出影响股票走势的规律，并抽象为“因子”，组合成为大家所俗称的“多因子模型”。再通过多因子模型选取股票构建一个可以长期超越大盘的组合。
而主动选股投资策略一般是从个股出发，由基金经理长期深入调研和跟踪上市公司，并结合对宏观经济和行业的深刻理解，自下而上地精选个股，构建一个可以长期超越大盘的组合。
——从收益来源来看，主动基金的收益源于基金经理长期深入调研和跟踪上市公司、以及对宏观经济和行业的深刻理解，这样才可能长期捕捉到优质行业的优质公司股票，并在低估的时候买入持有，实现优于市场指数的超额收益。用价值投资的术语来说，就是寻找“便宜的好公司”。
对于量化基金而言，不预测个股涨跌，而是预测因子收益规律。量化模型用到的可能是几个因子，也可能是几十个因子，近年来也开始流行用几千个因子组合成“超级alpha”进行预测。
此外，深耕基本面财务信息的量化基本面流派也开始逐渐受到投资者的认可。也就是说，量化选股正在逐渐吸收主动基本面选股的优势并融入到量化选股模型当中，来不断提升量化模型的竞争力。
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