固收+选基指南 | “踏实上进”的TA谁能不爱

权益市场跌宕起伏

房住不炒成为常态

资管新规近在眼前

保本理财不复存在……

不少小伙伴疾呼：“今年钱太难赚了！”

今年以来，我们发现，无论是投资股市、银行理财甚至是楼市，既想“躺平”式投资，又要资产 “保值增值”，可谓难上加难。

那么问题来了，市场上这部分投资者到底该投在哪里？

是时候用固收+作为资产配置，尤其是家庭资产配置的好帮手了！

固收+产品一方面通过配置优质债券，力争绝对收益；另一方面，该类产品还会配置弹性更大的资产，如股票等用以增强收益。通常来说，固收+产品主要包括一、二级债基以及偏债混合基等类型，以二级债基为例，我们通过观察二级债基指数在市场不同阶段的表现，可以发现，二级债基具备“能涨抗跌”的属性，尤其是在当前震荡不断的弱市之下依旧有机会取得超额收益。

我们发现，固收+产品或许可以解决“保值增值”的资产配置难题。正因如此，这类产品悄然走红，目前市场上以一、二级债基、偏债混基为代表的固收+产品已然达到1134只，规模高达18400亿元（wind，截至2021/11/23）。面对上千只产品，有“选择困难症”的你，是不是有些焦虑了？

别担心，小赢在这里为你介绍一款永赢出品的精品固收+

（A类014088，C类014089  

永赢基金通过对市场的前瞻研判，自2020年8月起，潜心布局「稳健系列」，意在通过不同期限、不同配比的精品固收+产品，满足震荡市下的家庭资产配置需求。

「稳健系列」中成立满一年的产品——永赢稳健增长一年A成立至今，平均权益仓位不足22%，总回报14.55%，高达同期业绩基准的7倍+①！

伴随着不断突破的净值，永赢稳健增长一年A规模也取得了新增。截至2021年Q2末，其A/C合计规模达到28.54亿元，相较2020/8/11成立规模增长129%②!

了解债券的小伙伴可能了解，固收+产品的债券投资部分，可能很难拉开投资收益差距，而真正决定收益是否能够+上去的，往往可能是权益经理的投资实力。永赢的均衡配置名将常远，就是这样一位经验丰富的投资“实力派”。

其代表作之一——永赢消费主题A自2019/12/12常远管理以来，总回报131.75%，净值创71次新高③！

永赢稳健增强除了均衡名将常远亲自执掌外，更离不开固收团队的加持！作为银行系的公募基金公司，永赢基金具备固收板块的先天信评、风控优势。目前永赢固收投研团队超过50人，其中基金/投资经理高达22人，固收研究方面更是实现了各版块的全面覆盖。目前永赢固收规模高达2011.6亿，其中债券投资方向规模1413.4亿④！

截至2021年上半年末，永赢固定收益类基金最近三年超额收益率在固收类大型公司中排名前5（5/17）⑤。如此“硬核”的固收军团或可满足“保值增值”的家庭资产配置需求！

最后，永赢稳健增强是永赢「稳健系列」的首只普通开放式基金，如果您想追求资产的“保值增值”，力争在震荡市下波动少一点，不妨关注一下这只产品，其开放式的设计或将释放更多活力，为你带来更多持有选择！

①：仓位数据来自基金定期报告，平均权益仓位为各季度末股票市值占基金总资产比例的平均仓位（2020Q4-2021Q3），2020Q4/2021Q1/2021Q2/2021Q3权益仓位分别为22.72%、20.09%、16.95%、24.42%。基金业绩及业绩比较基准经托管行复核，以上数据区间为2020/8/11-2021/9/30，同期业绩基准收益率为1.86%。业绩及业绩比较基准数据来源：永赢基金，经托管行业绩复核，永赢稳健增长A成立于2020/8/11，业绩比较基准为沪深300指数收益率*15%+中债-综合指数（全价）收益率*85%。截至2021/9/30，成立以来基金业绩/业绩比较基准分别为14.55%/1.86%。常远自2020/8/11起任职至今，乔嘉麒自2020/8/24起任基金经理。永赢稳健增利18个月A成立于2021/1/26，业绩沪深300指数收益率*15%+中债-综合指数（全价）收益率*85%。截至2021/9/30，基金成立以来净值增长2.50%，同期业绩基准为-0.96%。陶毅自2021/1/26起任职，常远自2021/3/5起任职。基金的过往业绩并不预示其未来业绩表现，基金管理人管理的其他基金的业绩并不构成对本基金业绩表现的保证。

②：数据区间为2020/8/11-2021/6/30，成立规模为12.47亿元，数据来源：基金合同生效公告。其余季度末规模数据来源：基金季度报告。

③：常远拥有10年基金管理经验，4年基金管理经验，曾任易方达基金权益投资部研究员、投资经理、基金经理，现任永赢基金权益投资部基金经理。基金业绩经托管行复核，以上数据区间为2019/12/12-2021/9/30，同类平均指灵活配置型基金指数，上证指数、同类平均数据来源于：wind。永赢消费主题A业绩及基准数据来源：永赢基金，已经托管行复核，永赢消费主题A成立于2018/11/6，业绩比较基准为中证内地消费主题指数收益率*60%+中国债券总指数收益率*40%。截至2021/9/30，自常远2019/12/12管理以来，同期业绩基准上涨29.91%。基金成立以来净值增长263.45%，同期业绩基准上涨67.60%。2019年、2020年净值增长表现分别为71.77%、96.79%；同期业绩基准表现为33.51%、37.98%。基金经理李永兴管理时间为2018/11/06-2020/02/07，基金经理常远自2019/12/12起任职。常远在管其他产品业绩如下：永赢稳健增长A成立于2020/8/11，业绩比较基准为沪深300指数收益率*15%+中债-综合指数（全价）收益率*85%。截至2021/9/30，成立以来基金业绩/业绩比较基准分别为14.55%/ 1.86%。常远自2020/8/11起任职至今，乔嘉麒自2020/8/24起任基金经理。永赢稳健增利18个月A成立于2021/1/26，业绩沪深300指数收益率*15%+中债-综合指数（全价）收益率*85%。截至2021/9/30，基金成立以来净值增长2.50%，同期业绩基准为-0.96%。陶毅自2021/1/26起任职，常远自2021/3/5起任职。永赢长远价值成立时间不足六个月故不进行列示。基金的过往业绩及其净值高低并不预示其未来业绩表现，基金管理人管理的其他基金的业绩并不构成基金业绩表现的保证。

④：规模数据来源银河证券，截至2021/9/30，债券投资方向为业绩基准中非股票之外的债券等合计比例值大于或等于70%，包括QDII基金中的债券基金等。固收规模为债券投资方向的资产净值加上货币市场工具投资方向的资产净值，货币市场工具投资方向是指货币市场基金与采取摊余成本法的短期理财债券基金。

⑤：固收类基金超额收益排名数据来源：海通证券，最近三年排名时间区间为2018/7/2-2021/6/30，基金管理公司超额收益是指基金公司管理的主动型基金超额收益（基金净值增长率减去业绩比较标准后的收益）按照期间管理资产规模加权计算的平均超额收益。大、中、小型公司的划分：按照海通证券规模排行榜近一年主动权益（主动固收）的平均规模进行划分，按照基金公司规模自大到小进行排序，其中累计平均主动权益（主动固收）规模占比达到全市场主动权益（主动固收）规模50%的基金公司划分为大型公司，在50%-70%之间的划分为中型公司，其余为小型公司，小型公司还包括旗下存续时间最长的产品成立不满1年的公司。

本产品由永赢基金管理有限公司发行与管理，代销机构不承担产品的投资、兑付和风险管理责任。

风险提示： 投资有风险，投资需谨慎。基金管理人与股东之间实行业务隔离制度，股东并不直接参与基金财产的投资运作。基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证本基金一定盈利，也不保证最低收益。本基金的过往业绩及其净值高低并不预示其未来业绩表现，基金管理人管理的其他基金的业绩并不构成对本基金业绩表现的保证。投资不同类型的基金将获得不同的收益预期，并承担不同程度的风险。通常基金的收益预期越高，风险越大。永赢稳健增强投资于港股通标的股票，除了需要承担与境内证券投资基金类似的市场波动风险等一般投资风险之外，本基金还面临汇率风险等境外证券市场投资所面临的特别投资风险。本产品属于中低风险（R2）产品，风险收益预期高于货币市场基金，低于混合型基金和股票型基金，适合经客户风险承受能力等级测评后结果为稳健型（C2）及以上的投资者。敬请投资者在做出投资决策之前，仔细阅读产品法律文件，充分认识本基金的风险收益特征和产品特性，充分考虑自身的风险承受能力，理性判断并谨慎做出投资决策。