事件驱动之一：国内首单PPP资产证券化项目落地，涉资8.4亿人币！
2月6日阿思达克财经网报道，根据《中国证券报》最新消息，新疆昆仑新水源科技作为发起人的8.4亿元人民币PPP资产证券化项目日前落地，为国内首单，发行场所为机构间私募产品报价与服务系统。
该项目是国内首单PPP资产证券化项目，发起人为新疆昆仑新水源科技股份有限公司（碧水源持有其49%的股份）；发行规模为8.4亿元，其中优先级8亿元，共分为10档，评级均为AA+，次级为0.4亿元。
评：由于PPP项目投资重、运营期限长，对建筑企业的资金负担较重，而资产证券化若成功推进则有望实现PPP项目的出表、加快建筑企业的资金周转、改善企业的资产负债表和现金流量表情况。其对负债率较高、进一步负债空间有限的建筑企业来说仍然是较有吸引力的融资方式。
预计近期将有更多项目落地。自2016年12月21日发改委和证监会联合下发《关于推进传统基础设施领域政府和社会资本合作（PPP）项目资产证券化相关工作的通知》，提出“大力推动传统基础设施领域PPP项目资产证券化”后只1个半月即有项目成功落地，意味着各部门的高度重视和大力配合。同时，《通知》指出各省级发改委需于2017年2月17日前推荐1-3个资产证券化项目，预计近期将有更多项目落地，落地项目将以成熟项目为主。
事件驱动之二：PPP现多领域十三五规划PPP基建5万亿超级蛋糕待享！
《证券时报》1月25日消息，近段时间国家发改委密集发布各领域“十三五”规划，多部规划中提到PPP模式建设发展，PPP模式有望成为“十三五”时期我国经济转型发展中不可替代的重要抓手。
据证券日报25日报道，具体来看，仅上周提及PPP模式的文件涉及《关于印发“十三五”社会服务兜底工程实施方案的通知》、《“十三五”全国城镇污水处理及再生利用设施建设规划》、《“十三五”全国城镇生活垃圾无害化处理设施建设规划》等。
360金融PPP研究中心研究总监、360金融投资总监唐川表示，2016年至今，交通、农业、环境保护、教育、医疗、体育、能源、信息等领域“十三五”规划、推进政策不断出台，皆将PPP作为各领域重点推行的模式，且其他尚未出台“十三五”规划的领域亦在研究整合社会资本共同促进行业发展的战略，预计2017年PPP模式的应用将覆盖基础设施建设和公共服务的全部领域。
就2017年PPP可能达到的规模，360金融PPP研究中心某研究员表示，从发改委、财政部2016年推介项目发展趋势来看，2017年PPP项目预计批复规模或在5万亿元以上。
中信证券认为：建筑和环保领域PPP持续受益，看好兼具国企背景和运营能力强的公司。传统基础设施占到PPP项目库70%以上的数目和85%以上的投资额，建筑和环保类公司仍将是最大受益者。从模式上看，两大行业参与PPP盈利模式清晰，总体回报率可观，具备持续扩张的基础。并且，产业基金等金融资本的参与，将进一步提高企业资本金的撬动效应。从选股上看，国企有望延续在拿订单和融资方面的优势。
事件驱动之三：2017年5月，中国将在北京主办“一带一路”国际合作高峰论坛！
国家主席在达沃斯世界经济论坛年会开幕式演讲时宣布：今年5月，中国将在北京主办“一带一路”国际合作高峰论坛，以让“一带一路”建设更好造福各国人民！
随着高峰论坛的召开，中国与“一带一路”沿线国家和地区的合作将更加强化、“一带一路”战略讲会赢得更为广泛的共识与认可；同时，论坛召开将会带动一大批工程订单新签，之前新签的大量工程订单有望加速生效。后续将不断有相关的配套政策落地。高峰论坛之后，预计我国将会出台相关的配套政策加速“一带一路”的落地和推广，后续持续的政策催化可期。
政策持续催化，“一带一路”、海外工程、PPP基建或成2017年建筑行业最强投资逻辑。从国际工程企业角度来看，充足的海外订单有望驱动基建工程类企业2017年业绩高增长。
综上所述：春节前持续缩量的市场终于等到了多头资金的休假归来，放量红周一的市场中，尽管看似热点很多，不过市场情绪、攻击强度、跟风联动性很强的板块和主题却凤毛菱角。但PPP主题的表现却让人眼前一亮！
首先是PPP资产证券化之前就已经有过预热式炒作，群众基础良好，此次PPP资产证券化首单落地立即引发了市场的回应，蒙草生态、亚翔集成早盘就一波封停，东方园林、棕榈园林、龙元建设、龙建股份等PPP概念纷纷集体爆发！联动性紧密，板块效应明显。
其次，从政策催化方面，PPP资产证券化首单的横空出世引爆了PPP主题的市场目光，而发改委公布的各领域十三五规划中密集提到了PPP项目的建设和发展奠定了扎实的持续炒作逻辑。而主席明确表示今年5月在北京召开“一带一路”峰会的消息则进一步呼应、强化和升级了基建PPP主题的炒作，因此可以预见的是，基建PPP在政策面的持续催化效应下，资金的炒作有望持续升温，甚至贯穿整个2017年的上半年，相关投资机会值得重点把握！
基建PPP受益概念股：
正平股份（603843）：全称是“正平路桥建设股份有限公司”，是少有的次新股里具备PPP、基建概念的标的。同时公司地处青海，位于一带一路核心受益路线图之上。周一市场的两大持续风口就是次新和基建PPP，而正平股份是基建和次新两者兼具，未来有望紧跟甚至超越亚翔集成！
公司作为在青海省本土成长起来的路桥施工企业，公司承接的项目主要在青藏高原地区，针对青藏高原特殊的地质、气候，以及路桥施工中经常遇到的高寒、高原缺氧、冻土、盐渍土、沙漠土软基、施工期短、环保要求高等难题，积累了丰富的施工经验。2010年以来，受国家政策重点支持推动，青海省公路建设投资额增速明显超出全国水平，2010-2015年，青海省增幅分别比全国高出8个、15个、17个、9个、28个、19个百分点。公司属于深度受益的稀缺标的。
亚翔集成（603929）：提供洁净室系统集成工程解决方案及实施服务的专业服务商，属于工程+环保+PPP受益概念，次新+基建、环保PPP概念。
蒙草生态（300355）：老牌PPP概念。
中装建设（002822）：室内外装饰为主，融合幕墙、建筑智能化、园林等为一体的大型综合装饰服务提供商。次新+基建PPP概念。
中国交建（601800）：海外工程+基建+一带一路+PPP概念。
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