大数跨境

银华中小盘精选乘风破浪成立满8年!累计收益翻5.5倍,年化收益超26%

银华中小盘精选乘风破浪成立满8年!累计收益翻5.5倍,年化收益超26% 银华理财家
2020-07-01
3
导读:搭上银华中小盘精选的成熟理念,在投资漫长航程中乘风破浪!

截至2020年6月20日,银华中小盘精选(180031)成立已满8年。


8年间,它成为业内罕见连续5年5获金牛奖的明星基金,自成立来斩获558.80%的总回报,年化回报率在2013年前成立的所有基金中排名第一。如此优秀的业绩是怎样练成的?今天就让我们一起来看看——






8岁的成绩单




穿越牛熊,累计收益翻5.5倍,年化收益超26%

银华中小盘精选成立于2012年6月20日,经历了回调市、波动上涨市、大牛市、股灾、熔断、白马蓝筹行情、成长股反弹等各种不同的市场行情。


尽管长期来看其生长的土壤称不上肥沃,但银华中小盘精选的表现足够优异出色,自成立来累计回报558.80%,大幅跑赢同期上证指数和沪深300,可谓是“基金届常青树”。(数据来源:银河证券;截至日期:2020年6月19日)

 

(基金业绩数据来源银河证券,指数数据来源Wind;统计区间:2012.6.20-2020.6.19)

 

更值得一提的是,据银河数据统计显示,在2013年之前共成立的1122只公募基金中(A/C份额分开统计),银华中小盘以26.56%的年化收益率,排名第一。要知道,“年化收益率超过20%”,即1万元每年可以带来2000元的收益,在投资界,这已经是一个非常可观的回报数据了。

 
银华中小盘各阶段的历史收益数据

(数据来源:银河证券;截至2020年6月19日;银华中小盘所属银河证券分类:“混合基金-偏股型基金-偏股型基金(股票上下限60%-95%)(A类)”)

 


成长股猎手




李晓星对2020年下半年的市场看法

银华中小盘骄人的业绩回报,很大程度归功于它的基金经理——李晓星。这位掌舵人“不求妙手,但求积胜”的理念已经深入持有人的内心。在李晓星擅长的成长股投资领域,他并不激进,而是看重安全边际。


作为屡战屡胜的成长股猎手,李晓星如何看待下半年的A股市场呢?









首先,李晓星认为,中美贸易争端、新冠肺炎疫情对股市的影响边际减弱,需要关注的是流动性变化

持续宽松的流动性环境给资产配置造成一定困难,当前市场优秀公司的估值连创新高,在优质成长股中寻找低估值标的的难度大大增加。不过李晓星相信,随着国内疫情好转,市场流动性边际可能不会更为宽松了,预计未来一年估值因子会再次发挥作用。









基于以上判断,李晓星对投资组合的估值进行了结构性的优化

在高估值行业中只保留了新能源汽车板块,新能源汽车虽然估值较高,但未来几个季度的业绩高增长是确定的,估值也将通过业绩增长得到消化。此外,李晓星认为,电子、光伏、传媒、可选消费、家电,以及农业后周期都是性价比较高的行业,也值得长期关注。除了A股之外,李晓星也看好港股的配置价值。




行业专家团队




扩充能力边际优势明显

再优秀的金经理也有自己的能力圈,“一个人不可能是全才”。


对此,李晓星的解决方案是:依靠组内不同风格基金经理形成的专家团队,来判断擅长行业景气度的研究方式,从而一定程度上弥补他个人能力圈的短板。


李晓星及团队行业能力圈覆盖网罗科技消费,兼顾价值成长,在食品饮料、电子、医药、电气设备、传媒等多个板块均有配置涉及,而之所以能够如此广泛的覆盖,得益于“资深团队成员各有专业覆盖,内部广泛交流,从不内耗”的团队投研体制。而正是这些优秀的专业投资人聚集在一起,发挥长处、弥补短板,才让银华中小盘精选更好地获得超额收益,为投资者带来更多的红利。


2019年初开始,成长风格反转进入向上通道,目前在市场也仍是“炙热板块”。未来投资路,成长投资的机会与挑战并存,选择一支专业扎实且理念成熟的队伍,就显得尤为重要。此时,投资者不妨借助银华中小盘精选,搭上它的成熟理念,在投资漫长航程中乘风破浪!

 

银华中小盘5年5获金牛基金奖,评奖单位:中国证券报,评选时间:2016.3、2017.4、2018.3、2019.4、2020.3。

银华中小盘精选于2012年6月20日成立,2013年、2014年、2015年、2016年、2017年、2018年、2019年、2020年上半年的净值增长率依次为25.92%、34.00%、90.57%、-2.86%、27.72%、-27.58%、72.68%、28.67%。(数据来源:基金定期报告、银河数据)

银华中小盘可根据投资策略需要或市场环境的变化,选择将部分基金资产投资于科创板股票或选择不将基金资产投资于科创板股票,基金资产并非必然投资于科创板股票。基金资产投资于科创板股票,会面临科创板机制下因投资标的、市场制度以及交易规则等差异带来的特有风险,包括但不限于市场风险、流动性风险、信用风险、集中度风险、系统性风险、政策风险等。

基金的过往业绩并不预示其未来表现,基金管理人管理的其他基金的业绩并不构成基金业绩表现的保证。基金净值会因为证券市场波动等因素产生波动,投资者需根据自身的风险承受能力、投资期限和投资目标,谨慎选择合适的产品并详细阅读产品法律文件,基金的具体风险请查阅招募说明书的“风险揭示”章节的相关内容。

注:七获金牛基金管理公司(评奖机构:中国证券报;获奖时间:2006.2、2007.1、2008.1、2010.5、2011.4、2018.3、2020.3)

【声明】内容源于网络
0
0
银华理财家
内容 2394
粉丝 0
银华理财家
总阅读895
粉丝0
内容2.4k