起猛了！这只新基以追求“绝对收益”为目标！- 大数跨境

首页

起猛了！这只新基以追求“绝对收益”为目标！

银华理财家

2023-11-14

导读：银华惠享三年定期开放混合型基金（019597）正在发行中，不要错过~

经历市场的反复震荡后，投资者变得更加偏好持续稳定的长期回报。对市场波动心有余悸，但又想继续参与权益市场，该怎么办呢？以追求“绝对收益”为目标的银华惠享三年定期开放混合型基金（019597）正在发行中，或许更适合正在左右为难的你！

银华惠享拟由“长期成长先锋”方建掌舵，将充分发挥基金经理在科技成长领域的能力圈优势。但众所周知，科技成长板块弹性较大、波动较大，基于此，该基金将辅助追求绝对收益的打法，力争在变化的市场环境中，将回撤幅度控制在一定范围内，更加注重投资者的持有体验。

一

大道至简，遵循朴实的投资框架

一直以来，方建坚持管理基金的最核心出发点就是“为基民赚钱”，并不断完善自己的投资理念：选择市场中优质的成长性资产，长期持有，努力挣公司业绩增长的钱而不是估值波动的钱。

具体来看，方建的投资方法论有三个要点：

优质赛道

方建将行业赛道分为三个阶段。第一阶段“萌芽期”，属于主题投资阶段，挣情绪的钱，难把握。第二阶段是“成长期”，属于价值投资阶段，挣业绩的钱，容易把握。第三阶段“成熟期”，属于周期投资阶段，挣预期差的钱，犯错成本高。根据投资难易度的不同，方建更倾向选择易把握的“成长期赛道”，寻找未来3-5年增长突出、确定性强的行业。

核心龙头

在选股方面，方建更倾向寻找行业中的核心龙头股。首先，根据公司的行业地位、竞争壁垒、发展阶段、管理层、ROE、资产质量、盈利质量七个指标对公司进行评估分析并打分，构建约300只股票的核心股票池。其次，基于“预期收益率排序”、“资金风格匹配”，继续筛选出20只至30只核心龙头股，构建投资组合。

合理价位

想要长期控制回撤和波动，还要“买得合理”。方建判断一家公司价格是否合理的标准，并非是单一的估值维度，而是重点看这家公司离天花板是否有足够的空间。

二

创新产品设计，与投资者风雨同舟

与传统基金产品定期收取固定管理费不同，银华惠享将采用“浮动费率”，将基金费率与业绩绑定，与投资者风雨同舟。当收益不达预期时，费率向下浮动；当收益超预期时，费率向上浮动。该费率设计有利于实现基金公司和投资者的利益一致性，激励基金公司为客户创造更多收益。

除了费率模式创新之外，银华惠享还从产品持有期入手，力争为投资者带来更好体验。该基金设置为“三年定期开放”产品，能够降低频繁申赎带来的流动性冲击，同时也可以帮助投资者避免情绪化择时、频繁操作，拥抱长期收获。

三

绩优基金经理掌舵，研究功底扎实

市场波动加大的情况下，想要通过“长持”获取绝对收益，离不开专业的力量。作为普通投资者，更需要寻找投资经验丰富的绩优基金经理。在过往管理运作中，基金经理方建凭借扎实的研究功底、较高的市场敏锐度，斩获了不俗的长期投资回报，综合实力备受市场和投资者认可。

基金定期报告显示，方建2018年6月20日开始管理银华智荟内在价值A，银华智荟内在价值A近5年的基金净值增长率为119.23%，同期业绩比较基准的涨幅为9.21%，近五年跑赢业绩比较基准达110.02%。（数据截至2023.9.30）

银华智荟内在价值A

成立以来业绩走势图

数据来源：基金定期报告，截至2023.9.30；近五年指2018.10.1-2023.9.30

四

专业平台护航，九度荣膺金牛

打造一款优质基金，也离不开投研团队的配合和支持。作为一家全牌照、综合型资产管理公司，截至2023年三季度末，银华基金全资产管理规模约9300亿元，九度荣获“金牛基金管理公司”奖，投研实力赢得业内广泛认可。（数据来源：银华基金，截至2023.9.30）

此次倾力推出的银华惠享三年定期开放混合型基金（019597），通过创新产品设计与投资者利益紧密相连，以绝对收益为目标，力求通过长期专业的运作，为投资者带来更好的持基体验！

上下滑动查看完整风险提示：

九获金牛奖评奖机构：中国证券报；银华基金九度金牛获奖年份：2006、 2007、 2008、 2010、 2011、 2018、 2020、2021、2022。

方建履历：博士学位。曾就职于北京神农投资管理股份有限公司、南方基金管理股份有限公司，2018年5月，加入银华基金。现管理基金：银华智荟内在价值灵活配置混合发起式A（2018.6.20起）、银华乐享混合A（2021.6.22起）、银华集成电路混合A/C（2021.12.8起）、银华新锐成长A/C(2022.3.31起）、银华乐享混合C(2022.5.16起）、银华智荟内在价值灵活配置混合发起C(2022.7.21起）。
方建现管理基金业绩如下：
银华智荟内在价值灵活配置混合发起式A成立于2017年9月28日，2018年、2019年、2020年、2021年、2022年、自基金合同生效起至今的净值增长率依次为-36.99%、63.29%、68.90%、40.09%、-22.56%、62.76%，同期业绩比较基准收益率依次为-9.32%、20.09%、15.25%、-1.96%、-12.66%、6.63%。
银华智荟内在价值灵活配置混合发起式C成立于2022年7月21日，自基金合同生效起至今的净值增长率为-36.05%，同期业绩比较基准收益率为-7.93%。
银华乐享混合A成立于2020年12月23日，2021年、2022年、自基金合同生效起至今的净值增长率依次为7.28%、-25.94%、-38.56%。同期业绩比较基准收益率依次为-3.20%、-14.08%、-17.10%。
银华乐享混合C成立于2022年5月16日，自基金合同生效起至今的净值增长率为-26.78%，同期业绩比较基准收益率为-3.88%。
银华集成电路A于2021年12月8日成立，2022年、自基金合同生效起至今的净值增长率依次为-13.23%、-9.02%。同期业绩比较基准收益率依次为-24.80%、-27.12%。
银华集成电路C于2021年12月8日成立，2022年、自基金合同生效起至今的净值增长率依次为-13.40%、-9.35%。同期业绩比较基准收益率依次为-24.80%、-27.12%。
银华新锐成长A成立于2022年3月31日，自基金合同生效起至今的净值增长率为-15.90%，同期业绩比较基准收益率为-8.87%。
银华新锐成长C成立于2022年3月31日，自基金合同生效起至今的净值增长率为-16.90%，同期业绩比较基准收益率为-8.87%。
（数据来源：基金定期报告；截至2023.9.30）

尊敬的投资者：

投资有风险，投资需谨慎。公开募集证券投资基金（以下简称“基金”）是一种长期投资工具，其主要功能是分散投资，降低投资单一证券所带来的个别风险。基金不同于银行储蓄等能够提供固定收益预期的金融工具，当您购买基金产品时，既可能按持有份额分享基金投资所产生的收益，也可能承担基金投资所带来的损失。

您在做出投资决策之前，请仔细阅读基金合同、基金招募说明书和基金产品资料概要等产品法律文件和本风险揭示书，充分认识本基金的风险收益特征和产品特性，认真考虑本基金存在的各项风险因素，并根据自身的投资目的、投资期限、投资经验、资产状况等因素充分考虑自身的风险承受能力，在了解产品情况及销售适当性意见的基础上，理性判断并谨慎做出投资决策。

根据有关法律法规，银华基金管理股份有限公司做出如下风险揭示：

一、依据投资对象的不同,基金分为股票基金、混合基金、债券基金、货币市场基金、基金中基金、商品基金等不同类型，您投资不同类型的基金将获得不同的收益预期，也将承担不同程度的风险。一般来说，基金的收益预期越高，您承担的风险也越大。

二、基金在投资运作过程中可能面临各种风险，既包括市场风险，也包括基金自身的管理风险、技术风险和合规风险等。巨额赎回风险是开放式基金所特有的一种风险，即当单个开放日基金的净赎回申请超过基金总份额的一定比例（开放式基金为百分之十，定期开放基金为百分之二十，中国证监会规定的特殊产品除外）时，您将可能无法及时赎回申请的全部基金份额，或您赎回的款项可能延缓支付。

三、您应当充分了解基金定期定额投资和零存整取等储蓄方式的区别。定期定额投资是引导投资者进行长期投资、平均投资成本的一种简单易行的投资方式，但并不能规避基金投资所固有的风险，不能保证投资者获得收益，也不是替代储蓄的等效理财方式。

四、特殊类型产品风险揭示：

1、银华惠享三年定期开放混合型证券投资基金可选择将部分基金资产投资于港股通标的股票，除了需要承担与境内证券投资基金类似的市场波动风险等一般投资风险之外，本基金还面临汇率风险等港股市场投资所面临的特别投资风险。

2、银华惠享三年定期开放混合型证券投资基金以定期开放方式运作，在封闭期内，您将面临因不能赎回或卖出基金份额而出现的流动性约束。

五、基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证本基金一定盈利，也不保证最低收益。本基金的过往业绩及其净值高低并不预示其未来业绩表现，基金管理人管理的其他基金的业绩并不构成对本基金业绩表现的保证。银华基金管理股份有限公司提醒您基金投资的“买者自负”原则，在做出投资决策后，基金运营状况与基金净值变化引致的投资风险，由您自行负担。基金管理人、基金托管人、基金销售机构及相关机构不对基金投资收益做出任何承诺或保证。

六、银华惠享三年定期开放混合型证券投资基金（以下简称“本基金”）由银华基金管理股份有限公司（以下简称“基金管理人”）依照有关法律法规及约定申请募集，并经中国证券监督管理委员会（以下简称“中国证监会”）许可注册。本基金的基金合同、基金招募说明书和基金产品资料概要已通过中国证监会基金电子披露网站http://eid.csrc.gov.cn/fund和基金管理人网站www.yhfund.com.cn进行了公开披露。中国证监会对本基金的注册，并不表明其对本基金的投资价值、市场前景和收益作出实质性判断或保证，也不表明投资于本基金没有风险。

【声明】内容源于网络

银华理财家

内容 2394

粉丝 0

银华理财家

总阅读895

粉丝0

内容2.4k