文章来源：开阳ETF
盘古Ultra的发布具有两大标志性意义：
完全由国产算力训练。
虽然2025年国内人工智能大模型经历了“百花齐放”的发展，出现了DeepSeek、通义千问等全球顶级大模型，根据斯坦福人工智能研究所2025年3月的报告，中美人工智能顶级大模型的差距仅为0.3%，差距基本抹平。然而，此前国内多数顶级大模型仍然是用海外生产的算力芯片进行的训练。
而盘古Ultra是全流程在国产昇腾AI计算平台上训练的“高参数量”（准万亿）大模型，代表国内人工智能产业实现了从算力到算法的“闭环”。
图：伴随模型升级所需算力规模逐年提升
（信息来源：中泰证券）
模型参数量接近万亿。
模型参数可以简单理解为大模型的“脑细胞网络“。参数是大模型内部可调节的变量数量，决定模型的复杂度和学习能力——参数越多，模型的学习能力就越强，但对应也会需要更多的计算资源和数据来训练。
例如，DeepSeek-R1大模型有671B的参数规模，可以类似理解为在人类大脑中植入了6710亿个神经元。伴随国产算力训练人工智能模型参数量的提升，有望助力我国在全球人工智能竞争中抢占技术高地。
“黑土地开出鲜花”，国产AI基础设施的自主创新能力得到了进一步验证，为中国人工智能产业的发展提供了一颗“定心丸”。
在国内人工智能产业实现技术突破的背后，是国内相关政策的有力支持。
2025年以来，工信部已经两度部署“人工智能+”行动，体现政策对人工智能战略的重视。
第一次是2025年3月的《政府工作报告》提出实施“人工智能+”行动；
第二次是2025年6月初，工信部再度强调推进数字化网络化智能化升级，实施“人工智能+制造”行动，加快重点行业智能升级，打造智能制造“升级版”。
顶层设计指引之下，各行业垂类AI大模型也在如火如荼地发展：
AI+时尚消费。6月10日北京市发布《北京市时尚产业高质量发展实施方案（2025—2027年）》，其中强调，北京将实施“设计+人工智能”提升行动，鼓励企业开展设计领域垂类人工智能大模型创新示范应用，运用生成式AI设计、虚拟样机制作、沉浸式用户体验和设计智造交互等，压缩研发周期，加速产品迭代，实现降本增效。
AI+能源。6月举行的智源大会上，中国石油数智研究院介绍，能源领域AI大模型的建设实践一直在推进，昆仑大模型是能源化工行业首个通过国家备案的行业大模型。
图：龙跃大模型的核心技术优势
（信息来源：中航证券）
AI+具身智能。5月29日，国际人形机器人技能大赛上，国家地方共建人形机器人创新中心正式发布全球首款生成式人形机器人运动大模型—— “龙跃”（MindLoongGPT），助力韧性机器人躯干的“协调性”。
整体来看，国产人工智能产业从算力、算法到应用均在实现积极突破，产业链企业有望迎来中长期估值重塑。
今日指数
科创板人工智能指数布局30只科创板人工智能龙头，覆盖AI产业链上游算力芯片、中游大模型云计算、下游机器人等各类创新应用，前五大成份股合计权重47%，或具有较高的AI主题纯度。其中国产算力权重合计85%，细分方向中，数字芯片设计成份股权重51%，或是把握算力国产替代趋势的有力工具。
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