鹏华资产私人财富总经理林莹琬：行业需要思想转折与行为融合

近日，鹏华资产私人财富总经理林莹琬就公司及财富管理机构的发展与探索，接受了中国财富管理行业第一垂直自媒体顾问云的采访。

顾问云：作为鹏华基金的子公司，鹏华资产在财富管理业务上的特点是什么？

林莹琬：鹏华基金有18年历史，一直遵循“稳健”的发展理念。去年底，鹏华基金被选为首批基本养老保险证券投资管理机构，成为拥有公募基金、社保基金、基本养老保险基金、特定资产组合、合格境内机构投资者QDII和保险资金等管理资格的全牌照基金公司。鹏华资产继承了这一“稳健”的发展理念。鹏华资产的历史并不长，2013年取得资管牌照，我于2014年底加入鹏华。我们不追求大规模、大业务量的发展模式，于我们而言，稳健发展是基础。

财富管理业务方面的发展策略是，营销关键产品与服务特殊客户。目前，我们财富管理的直销业务规模在15亿左右，客户的存续资产基本上在300-600万之间。对于单笔投资金额在3000万以上的客户，我们提供产品定制服务。好的产品会留下好的客户，我们会把很多的精力放在产品上。

顾问云：在鹏华资产的业务布局中，财富管理业务扮演什么角色？

林莹琬：作为一家基金控股的资产管理公司，我们的核心业务是资产管理，财富管理是对核心业务的有力补充。资产配置是一门艺术，而且是一个需要持续动态调整的艺术。大到宏观大类资产板块轮动，小到同一板块不同策略的微观组合。

我认为，对于个人客户来说，最困难的地方在于如何识别风险和收益的匹配度，如何判断资产组合的有效性，识别之后还要能够很好地执行配置方案。因为市场有波动，而大部分客户很容易受到波动噪音的影响，从而失去理性判断。

鹏华给予客户在资产配置上有多种选择，客户本人如果个人判断较强的话，可以在我们的产品架上自主选择；如果个人判断较弱，我们会建议客户认购我们自主管理的FOF产品，以实现资产配置的目标。

顾问云：鹏华采取的是什么样的人才培养策略呢？

林莹琬：我们针对财富管理业务做了大量中后台建设工作，包括设立投资部、产品线搭建、客户系统开发等，同时通过比对市场各类型财富公司的做法，做了一些尝试，从而更加明确了鹏华私人财富该如何进行市场定位和接下来的发展路径。

2017年，我们将重点打造核心产品，同时扩大理财师团队的建设。从大趋势来看，整个科技发展的速度锐不可挡，且计算机的计算速度和质量非常人能比拟。未来的财富管理行业，标准化、简单、资金量1000万左右的投资方案都可以由机器人投顾来完成，现在很多银行理财产品或公募基金已经实现了系统分析和app直接购买。

不过，这个趋势会相对漫长，因为国民的整体教育程度、对金融产品的综合理解、整个国家金融行业的法律法规、投资工具都仍处于发展初期，意味着有大量的政策变化、产品创新、监管跟不上等问题，所以投资者对于理财师的依赖性依然很高。

在鹏华，招聘理财顾问时最看重：诚信踏实的人品、良好的学习状态和持续的思考能力。这些决定了一个理财师可以走多远。目前，我们在人才培养上重点在“精品理财师”，他们对各类投资工具的熟悉和了解是最基本的要求，同时还拥有在细分领域进行深度钻研的能力。

考核方面，我们采用团队制考核和奖惩机制，同时专注培养财富顾问的专业素养和多维度能力，比如针对大客户而言，鹏华采用的是团队服务模式，因此，每一位财富顾问都是团队重要的组成。

顾问云：如何看待资产管理与财富管理的协调发展？

林莹琬：伴随着国家经济的稳定发展，国盛民安的现状使得财富管理需求成为了越来越多居民的基本诉求，对于中产和高净值人群尤为重要。

早些年发展壮大的独立三方公司，已经开始部署和开展资管业务，而像鹏华一类的资管公司，也逐渐壮大自己的财富管理业务。

在我看来，资产管理和财富管理的发展必将走向融合，无论是先做资管，后做财富；还是先有财富，后有资管，都将走向融合，达到平衡状态。

财富管理和资产管理是截然不同的，财富管理主要解决的是客户资产在不同生命周期中，达成其资产保值增值。财富顾问的使命是帮助客户，通过不同的金融产品作为工具来满足客户的投融资需求，以达到保值增值的效果。

我觉得未来三方会比较困难和被动，如果三方还没有资产管理业务，那么鉴于财富管理的成本之高，可能在未来三年会比较难。

顾问云：如何看待财富管理行业的未来？

林莹琬：2016年是财富管理行业的转折点。过去几年中，这个行业一直处于高速发展且缺乏监管的状态，在行业整体繁荣的同时，也存在大量隐患。于是，监管机构进行了大规模规范和肃清，在我们看来，这些监管法规的出台和执行是确保行业继续稳定发展的重要前提。

鹏华的财富管理业务还是一个“新生业务”，2017年，我们要继续发力北上深，精选好团队。我们并不会选择在全国范围内大面积扩张，而会将精力聚焦在北京、上海、深圳三座城市，每个城市组建大概15人左右的精选团队，以小而精的团队打造独有特色的财富管理业务。