文章来源:开阳ETF
言
2025年的“618”年中大促在国补助力和规则简化的双轮驱动下,获得了较多市场关注,其中直播电商仍是重要的营销方式。
6月15日,临近“618”“正日子”,国内某电商平台迎来一位“顶级IP主播”的“AI数字分身”,整场完全由“数字人”主导的直播持续时长超过6小时,完成了从内容生产、控场互动、商品讲解到情绪管理的完整操作过程。
一
数字人直播“带货”表现亮眼
效果数据来看,本次数字人直播吸引超1300万人次观看,总交易额突破5500万元,直播开始仅26分钟就超过了真人1小时的数据。整场直播中的3C数码、食品类商品订单量反超今年5月该头部主播真人的同期水平,同时也刷新了数字人直播带货行业纪录。
AI调用情况来看,整场直播AI调用知识库1.3万次,实时生成专业解说内容9.7万字;双数字人(主播和助播)搭档精准动作和自然交互超过8300次,完成商品展示、粉丝答疑等全流程操作。
结合这些数据来看,由AI驱动的数字人直播可能已经不再是实验室概念展示,而是逐渐具备了商业化能力的生产力工具。
二
直播电商对消费增量贡献明显
提振消费是2025年九大重点任务之首,而“人工智能+消费”也是顶层设计提出的重要指引,数字人直播或是众多AI赋能消费的形式之一,正在助力直播电商行业的强劲增长。
直播电商在我国消费总量增长中贡献较大。《2024年直播电商行业发展趋势观察》报告显示,2024年1月-11月,全国直播电商零售额高达4.3万亿元,其增长势头为电商行业贡献了80%的增量。此外,2024年直播电商用户规模达4.69亿,渗透率接近45%,预计2025年用户将突破6亿。
图:2020-2024年网购用户规模及占整体网民比例情况
(信息来源:申万宏源;截至 20241231)
政策重视直播电商对消费潜力的激发作用。6月5日,“2025北京直播电商购物节”系列主旨活动成功举办,计划促进更多的北京品牌企业与优质直播运营机构、达人主播达成对接、合作,进一步发挥直播电商在赋能实体经济、创新消费场景、激发消费潜力上的积极作用。
三
我国消费复苏劲头较强
除数字经济对消费供给侧的助力以外,5月我国消费大盘也迎来强劲复苏。
6月16日国统局发布数据显示,5月,社会消费品零售总额同比增长6.4%,比上月加快1.3个百分点,创下2025年以来新高。
图:社零消费同比和环比增速
(信息来源:中信建投;截至 20250531)
一方面,5月连续有“五一”、“端午”两大假日助力,假日消费态势良好,文旅休闲、出行服务、聚会就餐等消费较快增长。今年以来,我国逐步扩大入境免签国家范围,促进了人员往来,也活跃了消费市场。
另一方面,2025年以来,银发经济、首发经济、宠物经济、盲盒经济、“她”经济等新消费热点不断涌现,也有望持续为消费板块带来新的增长点,让国内消费“焕发新生机”。
今日指数
港股消费指数布局港股消费板块,港股消费或是更“新”的消费,港股消费板块中电商、智能电车、消费电子、餐饮、旅游、文娱传媒、国潮服装等大众消费和新型消费比例更高,或更能充分反映本轮政策驱动下的消费景气复苏。
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