1、市场涨跌受宏观经济、国家政策、企业盈利等多重因素影响，投资者行为也是其中重要因素之一。投资者行为和市场变化相互影响，投资者的情绪、策略和决策会影响市场的走势，而市场的变化又会反过来影响投资者的行为。
2、投资者申购行为与市场走势间存在着紧密的联系。历史上，一般而言，成交额放大可能意味着投资者买入意愿增强，可能伴随市场情绪向好发展。
3、换手率是指特定时间内股票转手买卖的频率，历史上，市场换手率持续走低，可能代表投资者观望或离场。换手率持续升高，可能代表投资者交易意愿强烈，情绪可能向好。
4、投资者的交易频率可能与市场波动性密切相关。历史上，当市场波动加剧，投资者可能对“短期获利”的预期升高，可能倾向于频繁调整仓位，而高频交易或会进一步放大市场的短期波动。当市场波动平缓，交易频率可能下降，市场波动幅度可能收窄。
5、“融资”指投资者借钱买股票的行为，反映了杠杆资金的活跃度。历史上，当融资余额增加，表示投资者倾向于通过借款来增加投资，市场可能有所变化。
6、投资者容易对宏观信息“反应过度”，对微观信息“反应不足”，由此可能引起市场变化。历史上，利好时，过度反应可能引发短期内集中买入致价格速涨后回调，反应不足则可能买入滞后、价格缓涨后修复；利空时同理，过度反应可能先速跌后反弹，反应不足则可能延续固有趋势后再下跌。
7、投资者的止损与止盈行为，与市场关键点位的突破或失守高度也有一定相关性。若价格跌破支撑位，部分投资者的止损单可能被触发，或引发集中卖出，可能导致支撑位彻底失守，价格可能加速下跌。若价格突破压力位，则可能大量止盈单被触发卖出，可能导致压力位难以站稳，价格可能短期回调。
8、机构投资者因资金规模、信息优势、专业能力等特点，可能较先感知市场机会，这种“先行性”可能会通过资金流动、情绪传导、价格发现等路径影响市场表现。
9、公募基金作为专业机构投资者，其仓位变化可作为市场的“风向标”。基金仓位的高低或反映了机构投资者对于市场走势的判断。
10、股债跷跷板效应下，股市更强的时期，投资者资金配置有从纯债基金流向权益基金的倾向，且中长期纯债基金的流出可能快速且剧烈，而短期纯债基金的流出可能温和且持续。
（注：Wind数据显示，2020.1.1-2021.6.30，万得中长期纯债型基金指数各季度最大回撤分别为-0.2%、-1.36%、-0.61%、-0.41%、-0.28%、-0.05%，万得短期纯债型基金指数各季度最大回撤分别为-0.05%、-0.62%、-0.32%、-0.36%、-0.16%、-0.01%。）
11、股市快速上涨时期，即使债市基本面变化不大，投资者买入权益基金的规模仍呈明显上升，可能反映投资者会跟随热度更高的资产进行关注。
12、投资者的盈利体验是市场环境、产品表现与自身行为共同作用的结果，其中投资者自身的行为偏差和决策模式是影响最终体验的关键变量。
13、部分投资者容易在交易过程中相互学习与模仿，表现为跟随其他人选择相同的投资标的或者交易的时间趋同，产生“从众效应”（也称为“羊群效应”）。
14、投资中常常出现“处置效应”，出盈保亏即是典型代表，面对盈利标的和亏损标的，投资者往往选择对盈利标的落袋为安，而避免卖出亏损标的割肉离场。
15、当投资者持有某个标的之后，会对其越来越重视和高估，这即是“禀赋效应”。当拥有闲置资金时，可能会优先补仓持有标的；当需要卖出或是进行转换时，也可能会舍不得、不愿抛。
16、当投资者过度自信自己的择时能力时，会为了追求波段而频繁交易，然而部分投资者在波段操作中可能并不能踏准市场节奏，而且每一笔投资都要承担申购/认购费、赎回费等费用，最终反而会损害投资收益。
17、部分投资者倾向于通过“事物是否符合某个典型特征”来判断其概率，而非基于客观环境综合进行理性分析，这就是代表性偏差。比如仅用“过往业绩领涨”这一特征做决策，而忽略行业周期和市场风格变化等等其他因素。
18、修正投资行为偏差的核心，是从“情绪驱动”转向“规则约束”，可通过明确深层投资目标、制定投资计划、确定投资纪律三个维度，系统性对抗人性弱点。
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