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全面注册制改革 | 战略配售基础知识(二)

全面注册制改革 | 战略配售基础知识(二) 鹏华资产
2023-09-07
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1在科创板、创业板保荐人相关子公司跟投制度中,保荐人相关子公司应认购多少股份?

实施跟投的保荐人相关子公司应当事先与发行人签署售协议,承诺按照证券发行价格认购发行人首次公开发行证券数量2%至5%的证券,具体比例根据发行人首次公开发行证券的规模分档确定:

(一)发行规模不足10亿元的,跟投比例为5%,但不超过人民币4000万元;

(二)发行规模10亿元以上、不足20亿元的,跟投比例为4%,但不超过人民币6000万元;

(三)发行规模20亿元以上、不足50亿元的,跟投比例为3%,但不超过人民币1亿元;

(四)发行规模50亿元以上的,跟投比例为2%,但不超过人民币10亿元。

 

2科创板保荐人相关子公司跟投制度应当披露什么内容?

首次公开发行证券采用直接定价方式的,发行人和主承销商应当在招股说明书中披露向参与配售的保荐人相关子公司配售的证券总量、认购数量、占本次发行证券数量的比例以及持有期限等信息;采用询价方式的,发行人和主承销商应当在招股 意向书和初步询价公告中披露前述信息。


3创业板保荐人相关子公司跟投制度应当披露什么内容?

发行人首次公开发行证券并在创业板上市,且为未盈利企业、存在表决权差异安排企业或者红筹企业的,其和主承销商应当在招股意向书和初步询价公告中披露向参与配售的保荐人相关子公司配售的证券总量、认购数量、占本次发行证券数量的比例以及持有期限等信息。


4采用联合保荐的,是否联合保荐人相关子公司都要跟投?

采用联合保荐方式的,参与联合保荐的保荐人应当分别实施保荐人相关子公司跟投,并披露具体安排。


5战略投资者获得配售的股份上市后有无持有限制?

战略投资者获配股份后有持有限制,战略投资者应当承诺获得本次配售的股票持有期限不少于12个月,持有期自本次公开发行的股票上市之日起计算。


6战略投资者在限售期内,能否向证券金融公司借出获得配售的股票?

战略投资者配售获得的在承诺持有期限内的股票可参与证券出借。该部分股票出借后,按照无限售流通股管理。借出期限届满后,借入人应当将借入的股票返还给战略投资者。该部分股票归还后,如仍在承诺的持有期限内的,继续按战略投资者配售获得的在承诺的持有期限内的股票管理。


战略投资者出借获配股票的,不得与转融券借入人或者其他主体合谋,锁定配售股票收益、实施利益输送或者谋取其他不当利益。





文章来源:综合网络

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