昨天我们谈到市场僵局即将打破，今日果然在美股重挫的带动下，早盘大幅低开并保持在低位震荡。但盘面看除了“喝酒吃肉”消费股板块调整明显外，其他股票并无明显下跌，尤其是创业板涨停12家却无一家跌停。消费股的调整对市场来说是一件好事儿，因为今年消费股被机构抱团取暖上涨过快过多，除了酒中茅台，还诞生了各种药茅、酱茅等大牛股，累计压力较大。这种调整可以释放大量抱团资金，转投其他股票，有利于市场行情健康发展。
今日两市指数均走出接近“光头光脚”的“假阳线”，这种箱体低位的“假阳线”表明空方情绪瞬间释放较为彻底，多头在默默吸筹，下周有望转守为攻。
接下来我就说说，为什么各种“茅台”的下跌，有利于市场行情发展呢？
防守型股票如海天味业、中炬高新、片仔癀等股票大幅跳水。按我以前的观点，这对市场来说是好现象。
我以前的确说过，茅台不倒，牛市不来。这两年茅台没有倒，还出现了药茅、味茅等一大批价值防守型股票，当然牛市也来两年了。
这种现象的背后原因是国际摩擦、新冠疫情两大扰动因素导致的市场极度矛盾的心态，一方面想抓住牛市成长股的机会，所以科技股大放异彩。另一方面又想做防守对冲风险，所以把各种“茅台”炒一遍。
但是，低利率高成长的牛市里，一味的把各种‘茅台’炒到天上，是非常不合理的。不符合资本冒险的天性，也不符合非周期防守型股票自身的特征。所以，这次消费股调整是一个好现象，也是一个提示信号。
各种“茅台”下跌的好处是把抱团取暖冻结的资金释放出来，向有利于其他成长型、周期型的股票方向驱赶。这个调整也将提示投资者顺应市场周期、顺应市场主线才是牛市应有的投资思维。“喝酒吃肉”不能强国，资本应该投入到支持实体经济发展，尤其是硬科技产业的发展，国产替代、核心自主、弯道超车才是需要资本投入的地方。
什么是核心自主？凡是依赖进口自己又没有能力生产制造的就是核心，必须自主，芯片这事儿就不说了。什么是国产替代？要么人家不给你用，要么高价给你用，尤其是基础性技术，每年进口的半导体超过原油，达到3000亿美金以上，中国在半导体产业国产率不到10%，按规划要占70%，这就是国产替代。什么是弯道超车？以前做汽车是德国、日本、美国的生意，中国的汽车中国人都不买，因为汽车工业起点低技术不如人家。现在做新能源汽车，大家的起点拉近了，技术差不多一样了，那就看谁跑的快了，中国成了最大的新能源汽车生产和消费的第一大国，所以要借这个机会超车。
因此，核心技术，正成为推动科技上市公司成长背后的动力源。而科创板上市公司拥有众多核心技术，这与他们持之以恒的研发投入密不可分。根据上交所发布的统计数据，2020年上半年，科创板公司共计投入研发金额129亿元；研发投入占营业收入比例的平均值为18.53%，比去年全年提高6个百分点。
芯片上市公司不少都是中国科技龙头企业，有很多公司的高科技含量处于世界顶端，甚至有部分打破了国际垄断，形成了真正的国产替代。对于能够进入科创板、创业板市场的，都是六大新兴行业各子产业链中拥有现阶段绝对科技优势的龙头企业，是我国目前稀缺的“独角兽”，是现在以及未来国内大循环能够快速循环向前发展的重要构成部分。
这才是值得我们投资的股票。
投资市场并不是一个一分耕耘一分收获的地方，选择比努力更重要，选错了方向很可能会南辕北辙，事倍功半。我们的时间精力以及组合仓位都是稀缺有限的，因此对研究和投资对象应该严加甄选，把有限的时间精力投入到幸运的行业上，把稀缺的组合仓位分配给优秀的公司，与之一起成长。
综上所述，消费股调整是行情自动调整发力点的信号，有利于牛市朝健康的方向发展。
1.中期大利好就是新冠疫苗已经开始使用，即将进入大规模使用阶段，有利于全球宏观经济恢复，将大幅提升市场风险偏好。
2.短期外部摩擦博弈有扰动的不确定但不会改变整体趋势。美股技术性调整将打破A股僵局，为新一轮资金进场提供契机。
3.买入好股，坚持中长期投资，集中精力迎接随时可能爆发的新一轮脉冲行情！
今日头条关注姜叶枫，证券投资行业20年老兵，现在是一名基金管理人。每天为你分享一些我的经验，希望能帮你踩准周期，顺势而为。
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