启富大成聚焦 | ​东数西算有多大机会？

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东数西算本质上建设数字社会发展数字经济的一个配套工程。有人把他和南水北调西气东输做比喻，但和西气东输南水北调不同的是，东数西算是数字经济产业链内部的一次上下游分配。

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中国经济发展的高质量数据主要应用和需求在东部，因为东部是中国经济发展的核心地带。而中国西部具有处理数据计算数据的基础条件，如广袤的土地，充沛的能源，尤其是新能源基地主要布局在西部。这些土地和能源是计算数据处理数据必须的基础资源，所以把数字数据产业链的生产加工放到西部，既解决了东部土地和能源的压力，又加快带动了西部产业升级，这是一个多赢的局面。

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目前东数西算投射到二级市场，主要表现在短期概念投机炒作上。股价突击表现的都是小公司，真正有能力做基础设置建设的只是少数大公司，如电信运营商，大型设备供应商。市场对这些公司都是从中长期发展的角度进行定价，并不会因为某一个概念有较大的变化。

所以我认为在对这个概念进行分析的时候，更多机会体现在中下游产业上，算力的提升意味着智能化、数字化这个历史大趋势正在加速，各行各业在这一场科技提升的浪潮中，有没有占据头部位置以及技术积累，才是我们长期关注的核心要素。

比如目前正在高速发展的智能驾驶就是数字经济的一个下游板块，就是对数据处理和算力集中的一个典型应用。这样就比单纯的从光纤光模块等要全面和深刻得多。