非瘟后行业呈现哑铃化发展。大集团如牧原、双汇等占行业10-25%，有资金支持，对生产养殖防疫有专业的管理，恢复生产特别快；500-1000头规模占35%，其余散户占据40-50%。中型厂在非洲猪瘟下难度比较大，因为外部融资比较难，担心有没有第二波猪瘟疫情，复养进程不顺利，恢复比较困难。
河南整体的存栏恢复在50%水平。非瘟后，河南存栏下滑三分之二，现在开始恢复。大量三元母猪作为留为种猪，恢复到二分之一水平，甚至60%。开封地区同比、环比增加，70%-80%的存栏恢复，基本都搞自繁自养90%以上，降低成本，赌明年猪价在10元/斤，还有利润。自繁自养最高能有4000元/头的利润。
屠宰企业在产业中相对弱势，薄利行业，门槛低，集中度低，国家力度小。河南省175家屠宰企业，全国最大的屠宰产能。非瘟以前，6万头/天，一年在2000万头左右，目前连续每天仅2.3-2.5万头，终端消费下降。屠宰也存在季节性。
调研背景：随着生猪期货的上市，实地调研生猪养殖基本知识以及养殖分布、结构等尤为重要。同时了解养殖企业、饲料厂、屠宰企业等对于生猪期货上市后给他们带来的影响和变化。另外，2019年非洲猪瘟在河南大地肆虐，导致生猪存栏大幅降低，为稳定猪肉价格，国家把恢复生猪生产作一项重要工作，各主产省将出栏量与政绩考核挂钩，各地多部门纷纷出台政策鼓励支持生猪生产。河南作为较早遭受非洲猪瘟疫情的省份，同样也是较早开展复产工作的省份，根据农业农村部的数据，2019 年 10 月份开始，全国能繁母猪存栏触底反弹，2020年2月份以来，生猪价格持续下跌，但近两天止跌反弹，养殖企业是否调整了出栏节奏？同时1月份突如其来的“新冠”疫情，养殖企业的补栏节奏是否受到影响？生猪存栏回升如何？带着这些问题，6 月中旬，调研团队走进养殖大省河南省，通过对不同规模养殖企业、猪经纪、屠宰企业、饲料企业及疫苗企业进行走访调研，获得生猪存栏、复养及饲料供需的一手数据，为市场预测猪价、蛋白粕以及玉米等走势提供重要依据。
调研日期：2020年6月15日
调研行程： 10:30-12:30；15:00-19:00
调研对象：1家生物疫苗公司，1家养殖户，1家屠宰场
调研主要目的：
1、了解生猪养殖基本知识，了解规模场及散养户存栏变化、补栏及复养情况；
2、了解复养成功率、复养规模，市场各主体对于复养的心态，对后市的观点；
3、了解生猪期货上市后，对养殖企业、饲料厂、屠宰企业等带来的影响和变化？
4、了解屠宰企业开工率、冻肉库存和关于猪肉消费量等变化；
5、了解大型饲料企业猪料产销量及未来生产计划。
2.1.某生物疫苗公司
2.1.1.河南生猪现况介绍
近期生猪养殖河南排第一，四川第二。因为四川散养户比较多，在100-200头规模，河南规模企业和散户都在发展，是粮食主产区，四季分明，食品加工企业集中。行业规律3年一个周期，1年亏，1年不亏不赚，1年赚钱。从2018年10月，非洲猪瘟全国的产能去掉了三分之二，提前加速了猪价的上涨，2019年1年赚的钱，超过过去10年赚的都多，目前一头猪存在200-300%毛利润，非瘟前全国7亿头出栏，3500万头存栏母猪。河南300万头母猪，5500-6000万头商品猪出栏。非瘟后，河南存栏下滑三分之二，现在开始恢复。大量三元母猪作为留为种猪，恢复到二分之一水平，甚至60%，行业呈现哑铃化，大集体越来越大，牧原、双汇等10-25%，有资金支持，对生产养殖防疫有专业的管理，恢复生产特别快；500-1000头35%，其余散户占据40-50%。中型厂在非洲猪瘟下难度比较大，因为外部融资比较难，担心有没有第二波猪瘟疫情，复养进程不顺利，恢复比较困难。而对于小散户，资金需求低，承担风险小，恢复也相对较快，对于非洲猪瘟冲击，非常小的养殖单位（50-100头）受到冲击比较小。
目前产业在恢复，取决于疫苗进度，疫苗安全性、有效性也存在不确定性。如果疫苗不能达到预期，后期再有非洲猪瘟爆发，那么高猪价还要运行较长时间。从猪价看，可能高峰期已经过去，但是实际产能恢复还有差距，可能只是一个阶段的回调。前期因为压栏“牛猪”出栏，出现恐慌，集中出栏，导致前期猪价下降。目前出栏差不多尾声后，猪价再次回升。如果没有疫情，存栏恢复需要一年多，但是疫情背景下，行业洗牌比较严重，很多中小型养殖户彻底退出养殖行业，但是大集团长期看好行业，也会进行长远布局，此外还有其他行业进入该市场。整个行业的恢复，还寄希望于疫苗成功。
2.1.2.大集团客户情况
大集团客户方面情况，非瘟以前，某大型养殖场A有70万头母猪（包括后备母猪），1500万头，非瘟后，冲击相对比较小，存栏母猪仍有50万头左右，生猪官方产能120-130万头，能繁母猪50%左右，今年出栏目标1750万头，冲刺2000万头。此外，能繁母猪还需要作为自留发展以及供应其他养殖大厂。在河南6个屠宰场，肉食综合体，楼房养殖模式，200万头左右，经济价值比较高，后期顺利的话，会往这方面发展。全国布局13个屠宰场，未来目标放眼全球，超级目标年出栏1亿。非瘟控制方面，控制非常好，迅速找到发病原因，并且采取了有效措施，原料（玉米）有很大的因素，储存晾晒的方法，利用高温原料的方法，基本就有所控制，内部实验室检测投入非常庞大。
另外一个大型屠宰企业，开始自己发展养殖规划，2024年出栏500万头，怕自己收不到猪，自己建厂200万头，收购200万头，公司+农户100万头。围绕屠宰基地进行构建。
某大型养殖场B，在河南的布局都在扩大，一个部门预期布局2万头母猪。还有种猪行业布局。市场60%三元母猪，产能8-10头，二元母猪产能13-15甚至更多，未来三元母猪还是会淘汰，回归二元母猪，生产后代更加优秀。
河南本土企业C，非瘟前3万头母猪，但是非瘟期间遭到重创，目前规划恢复1万-1.5万之间。散户方面，存栏不可小觑，猪场空栏情况非常少，出栏还没有恢复，能繁母猪存栏恢复至50%，南阳受到疫情影响不算大，恢复比较快，7成左右，信阳是最晚非瘟中招的地区，目前存栏母猪存栏只恢复到三成左右，因为是去年8月份梅雨季节中招，不到10天清栏了一大半，目前等待梅雨季节过去后，下半年才敢大规模复栏。一头猪2600左右成本，年底即使在13-15元/斤，每头利润依然在1500-2000元/头，因此复栏积极性依然非常高。
河南北部养殖非常集中，南部地区地盘非常大，所以比较散。因此河南北部最早中招，90%的养殖厂中招，损失非常大。目前复养情况看就三、四成，不敢上猪。河南的产能全面释放至少要到明年。目前仍在积极建厂、买猪。今年猪价依然还是会维持高位。
2.1.3.疫苗公司情况
疫苗方面，母猪方面常规疫苗，伪狂犬、猪瘟、蓝耳、细小、乙脑、链球菌、腹泻等；仔猪方面，乙脑、细小不打，其他疫苗与母猪差不多。生猪保健成本（疫苗+药品）在100元/头，疫苗利润在量起，尤其是等待仔猪的恢复。销售额从2019年开始稳步增长，5月份增长100%，未来还会继续增长，说明复养积极性非常高。三元转母猪在疫苗方面不增加成本。该企业生产疫苗属于进口疫苗，仅生产4种疫苗，仅占据河南市场份额不到10%左右。非瘟对疫苗企业非常大，因为新冠海运改航运，但是由于部分疫苗国产化，因此影响不大，销售额环比增长，但会出现供货不及时的情况，而由于非瘟影响，需求下降，行业去年销毁大量疫苗，2019年8-9月疫苗销售出现拐点，说明复养初见成效。针对大规模养殖企业销售额占20-30%左右。至少还要一年多才能达到非瘟前销售水平。
2.2.某生猪养殖户
该养殖户存栏200头能繁母猪，5个工人，8000-10000元/月，开封春节前补栏了一批，3-4月份补栏比较疯狂，三元母猪补了70-80%，100公斤左右，价格在18元/斤。散户通过加中药为主，还有酸化剂，增强营养，疫苗完善。夫妻搭档30-50头的专业养猪农户比较多，疫情控制良好。
开封同比、环比增加，70%-80%的存栏恢复，基本都搞自繁自养90%以上，降低成本，赌明年猪价在10元/斤，还有利润。自繁自养最高能有4000元/头的利润。
前期由于天热的时候预期大肥难卖，出现抛售，但是抛售后发现大肥并没有难卖，140-150公斤的大肥猪都能顺利卖出。近期因为猪肉断档，出现2个月不卖猪的现象，猪价再次上涨，8月15-20号之后出栏会增加，6-7月份为断档期，后半年出栏量比前半年多20%以上。
6月初通知，出栏500头以上就属于规模企业，1.5元/头，一年9000元左右排污税费。2-3月三元母猪13头/年，PSY在20，但不稳定。
开封一般外调给四川等，本地很少，非瘟前出栏130kg以上，现在出栏150-175kg左右。猪价在10元/斤以上，养大肥的依然会比标猪多一点。现在由于三元不稳定，该养殖户目前都在三元转二元，为了预防未来猪价下跌，二元75公斤，6000元/头，目前三元占比不到10%。
每年7月、冬至需求上涨，都会有价格上涨。该养殖户明年预计减产。饲料自己配，购买料精，15-25%豆粕，65%玉米，5%麸皮，4%-8%料精。125kg之前猪料比不超过3。高蛋白的饲料受欢迎。备饲料10天库存，袋装玉米，冬季备货20-30天库存。送到厂家豆粕2800元/吨，本地玉米2220元/吨，东北玉米在2300-2400元/吨。
60kg到120kg，生猪采食量是最多的，生长也是最快的。
2.3.某屠宰企业
一般屠宰企业是今天定明天的，提前一天预定，生产量比较稳定，价格指定主要通过竞标、周边出栏积极性、外调以及需求等因素共同决定。目前中间环节比较难做，利润来自于白条减去采购加上屠宰的成本。该企业年屠宰产能150万头，今年预计110-120万头。屠宰量没有受疫情有太大的影响，需求存在刚性。总消费量是下降的，但该企业业绩是上升的，终端消费同比需求下降30%以上，由于消费替代完成了，消费习惯也发生改变了，即使猪肉价格下跌，消费也很难恢复到以前水平。该企业限制收购屠宰体重在100-130kg，收标猪，公多母少，三元母猪留种。近期开始三元母猪仔猪不留种了，已经为后期做准备了。一些大型企业在存栏恢复后，就开始提高质量，三元效率低下的，逐渐向二元转。目前终端受价格上涨，终端需求下降环比下降20%。前段时间300-320斤大猪滞销，出栏体重逐渐下降，大猪集中出栏。
屠宰企业一般不会做太多库存，只有市场大幅波动才会考虑做冻品库容。活体交易，养猪暴利，二次育肥根据价格与圈存，阶段性存在。一半白条一半分割，白条为主，南方以白条为主，北方以分割为主，绝大部分出售冷鲜肉。屠宰企业在产业中相对弱势，薄利行业，门槛低，集中度低，国家力度小。
河南省175家屠宰企业，全国最大的屠宰产能。非瘟以前，6万头/天，一年在2000万头左右，目前连续每天仅2.3-2.5万头，终端消费下降。屠宰存在季节性，春节、中秋节等节前消费会增加，学生上学的期间消费量比较大一些。
国产冻肉，进口冻肉非常便宜，国储备3-4月轮一次。养殖企业是先付钱再给猪，猪经纪占90%以上，屠宰后第二天结算。
