专家说：推动个人养老金发展，重点看覆盖率！

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      2022年4月，国务院办公厅印发《关于推动个人养老金发展的意见》（简称国办7号文件），明确个人养老金的制度模式、覆盖范围、供款方式及标准、投资品类、支付形式、税收优惠、管理体制和服务系统，以及开展为期一年试点的有关安排等。引起社会广泛关注，专家学者进行了热烈的研讨。本期开始，根据媒体公开资料整理，对全国政协委员、中国社科院世界社保研究中心郑秉文老师有关观点进行系列分享。

      养老金是一个特殊的民生制度，也是一项经济制度。第三支柱建设意义深远。建立个人养老金制度是2018年开展个人税收递延型商业养老保险试点的2.0版本，是养老第三支柱建设的第二个发展阶段，未来广泛推广可有效扩大养老金覆盖范围，提高退休收入来源，也将为中国储蓄转化为投资提供长期资本，促进中国经济高质量发展。

      成功与否的标志是第三支柱相对于第二支柱而言，参保人数的覆盖率。如果明显低于第二支柱，那就不是成功的，是少数人的制度，就不可能促进共同富裕，反而会拉大收入分配差距。当前是在中国建立养老金制度最有利的窗口，要以科学合理的制度设计促进共同富裕。

      个人养老金账户具有唯一性。人社部牵头建设统一信息平台，可以跨越部门利益。同时信息平台与商业银行等金融机构对接，并与财政、税务等部门共享信息，为税收优惠提供基础设施。

      未来在个人养老金产品设计上，一是不能允许个股进入，参加人应在一揽子金融机构养老产品中进行挑选购买；二是在产品中进行分层管理，基础层为目标日期基金的生命周期基金，往上是多种类风险目标基金。

      未来更细化的制度设计过程中，需要明确两个目标。一是要有非常好的便捷性，可及性非常好；二是产品收益率一定要好，有一定激励性，让参加人感觉到超长期投资能有可靠且较高的回报。这需要资产管理机构提升资产配置和主动管理能力，也需要促进投顾行业发展，还需要通过制度设计一个比较有吸引力的投资机制。