新西兰联储下调官方现金利率至2%
国际宏观
【美国】
美国6月份的职位空缺数从5月份的551万攀升至562万，但仍低于4月份创造的历史最高值584万。6月份的受聘人数为513万，高于5月份的505万。
【欧洲】
英国7月三个月RICS房价指数5%，创2013年4月份以来新低，预期6%，前值16%修正为15%。
英国央行调查表明，英国企业招聘与投资意愿有所减弱；企业服务增速放缓，消费者支出下降；制造业出口的下降因英镑贬值而有所缓和；英国退欧主要利空企业服务与建筑行业；伦敦商业地产受到退欧重大冲击，投资尤其疲软。
【新西兰】
新西兰央行将指标利率下调25个基点至2.00%的纪录新低，并暗示至少需要再降息一次。货币政策将保持宽松状态，可能需要进一步宽松；下调2016年12月年度通胀率预期至1.0%，之前料为1.3%；通胀风险疲软不堪，存在造成通胀预期进一步下滑的风险。
国内宏观
昨日，央行发布《2016年人民币国际化报告》。2015年，跨境人民币收付金额合计12.1万亿元，同比增长21.7%，占同期本外币跨境收付总额的比重达28.7%。展望未来，人民币国际化的基础设施将进一步完善。人民币作为储备货币规模将进一步增加；人民币国际化基础设施将进一步完善，经常项目人民币跨境使用将进一步扩大，人民币跨境投融资渠道将进一步拓展。
据银监会数据，二季度末，我国银行业金融机构境内外本外币资产总额为218万亿元，同比增长15.7%；商业银行不良贷款率1.75%，与上季末持平；商业银行流动性比例为48.14%，较上季末上升0.06个百分点。
国家信息中心报告称，建议实施灵活偏松的货币政策。综合考虑多种因素的影响，预计2016年CPI上涨2.0%，PPI下降2.7%。建议实施灵活偏松的货币政策、采取措施保持主要农产品稳定供给、加大利用价格杠杆淘汰落后产能力度、推进重点领域价格改革，为推进供给侧结构性改革创造良好的价格环境。
沪指小幅震荡 上行压力较重
背景分析
⑴【基金非公募规模突破16万亿管理趋严将面临转型】基金非公募业务近年来一直处于快速飙升之中。基金业协会最新数据显示，截至6月底，基金公司专户及子公司业务管理规模已经突破16万亿元关口，与公募业务规模差距再度拉大。但近期监管部门对此类业务的管理日趋严格。不少公司新增业务都处于停滞状态。业内人士认为，10万亿元或许将成为基金非公募业务管理规模的“峰顶”，此类业务将面临转型。
⑵【外资抄底热情高涨沪股通连续四日资金净流入】周三（8月10日），外资抄底热情高涨，沪股通资金净流入态势持续。据港交所最新数据，沪股通当日净流入13.16亿元，130亿额度剩余116.84亿元，余额占比89%。沪股通连续四日大额流入，累计净流入逾45亿元。
⑶【银监会：二季度末商业银行不良贷款率持平于1.75%】银监会近日发布2016年二季度主要监管数据显示，二季度末，商业银行不良贷款余额14373亿元，较上季末增加452亿元；商业银行不良贷款率1.75%，与上季末持平；上半年商业银行净利润8991亿元人民币，同比增长3.17%。
⑷【深交所上周共对20起证券异常交易行为进行调查】深交所8月8日在微博上称，上周共对20起证券异常交易行为进行调查，调查涉及证券19只、证券账户19个、证券公司16家。共对23起上市公司重大事项进行核查，涉及证券23只。共调阅证券账户资料244份，电话警示18次。出具异常交易警示函2份，并向证监会上报6起涉嫌违法违规案件线索。
⑸【上周沪深两市新增投资者30.45万环比下降6%】中国证券登记结算有限责任公司公布数据显示，上周（8月1日-8月5日），沪深两市新增投资者30.45万，环比下降6%，此前连增三周。中国证券市场上周参与交易投资者1469.02万，持仓中的投资者5095.2万。
走势预测及操作建议
解读：上一交易日，沪指小幅震荡，量能维持近日平均水平。板块方面，有色，次新板块活跃。近几日，投资者情绪逐步恢复，市场活跃度上升。但是技术上看，上方压力依然较重，应继续维持谨慎。
操作建议：建议投资者近期控制仓位，可在日内进行高抛低吸操作，沪指2940-3020的震荡区间内操作性较强。
美国原油库存意外上升，油价继续回落
背景分析
原油：美国原油库存意外上升，油价继续回落
因EIA数据显示美原油库存意外上升打压市场情绪，隔夜国际油价继续下跌， NYMEX9月和Brent10月原油期货分别下跌2.95%及2.56%，分别报收于41.49美元/桶及43.84美元/桶。
周三，美国能源信息署（EIA）数据显示，上周美国原油库存意外增加逾100万桶，但汽油机精炼油库存下降。8月8日当周EIA原油库存+105.5万桶，预期-150万桶，前值+141.3万桶，美国原油库存仍处于历史同期的记录高位，为5.236亿桶。EIA汽油库存-280.7万桶，预期-150万桶，前值-326.2万桶。EIA精炼油库存-195.9万桶，预期+50万桶，前值+115.2万桶。EIA精炼厂设备利用率92.2%，预期92.8%，前值93.3%。库欣地区原油库存+116.3万桶，创5月6日以来最大单周增幅，预期-15万桶，前值-112.3万桶。
OPEC周三发布石油市场月度报告。OPEC在月报中称，原油市场趋缓可能持续，因为燃料需求减弱。该机构预计，未来数月原油消费将增加，缓解供应过剩，帮助市场恢复均衡。月报公布的数据显示，包括加蓬在内的整个OPEC组织7月产量升4.6万桶/日至3311万桶/日。沙特7月增产至1067万桶/日，创纪录新高。OPEC预计，2017年原油需求3301万桶/日，先前预期3298万桶/日，2017年非OPEC原油供应将降15万桶/日，先前预期降11万桶/日。OPEC表示：“随着三季度接近尾声，汽油需求可能季节性下调。”全球暖气用原油和柴油的高库存可能意味着供给侧将继续对油价施压。
委内瑞拉、厄瓜多尔和科威特试图联合欧佩克14个成员国以及俄罗斯这样的非欧佩克成员国再次协商限制产量。彭博报道称，委内瑞拉总统Nicolas Maduro表示他和沙特国王就提振油价进行了会谈，并正在接触俄罗斯、伊朗及卡塔尔等国首脑。委内瑞拉希望油价趋于稳定，更长周期的目标是油价处于70美元/桶附近。
路透社昨日报道称，阿曼表示不会参与下月在阿尔及利亚举行的国际能源论坛会议，源于阿曼对该组织无力解决低油价问题感到失望。阿曼石油天然气部长Mohammad bin Hamad al-Rumhy在接受路透采访时称，OPEC未能化解油价偏低这一问题，阿曼不会出席9月26-28日产油国与石油消费国在阿尔及利亚举行的国际能源论坛（IEF）会议；阿曼看不到继续追随OPEC政策的意义，“我们正深陷困境，而其他产油国仍然相信一切都会好起来”。
世界第一大石油出口国沙特阿拉伯重申，除非所有产油国达成协议，否则不会同意任何改变产量的主张。同时，伊朗也拒绝一致产量，因为该国刚刚从被制裁后重返市场。
PTA：难以摆脱震荡
周三PTA期现市场价格均窄幅收涨，现货市场主流供应商港口自提报盘涨20元/吨至4600元/吨，买入价PX成本（含ACP）加150元/吨，日内交投稍显平淡，买盘集中在贸易商以及个别聚酯工厂间，供应商出货为主；日内现货报盘参考1609减30元/吨附近。截至下午期货收盘，日间现货市场听闻多单4600元/吨自提、4614元/吨自提以及4611元/吨自提等成交。下游聚酯买盘不旺，产销回落，其中涤纶长丝产销至70%（前一日为150%），涤纶短纤在40-80%（前一日50-70%），聚酯切片为0-30%（前一日0-40%）。
原料方面，10日下午亚洲对二甲苯任意9月船货递盘在804美元/吨CFR中国，报盘在809美元/吨CFR中国；任意10月船货递盘在805美元/吨CFR中国，报盘在806美元/吨CFR中国，听闻有任意10月船货成交于804美元/吨CFR亚洲，亚洲货源。
装置方面，8月10日天津石化PTA装置开始检修，PTA开工有所下滑，当前PTA平均开工至65.52%附近（总产能尚未剔除长期停车），聚酯开工在81%附近，江浙织机开工在61%。
LLDPE：短期高位震荡
周三国内LLDPE现货市场窄幅整理为主，整理为主，华东大区石化普遍调涨，商家跟盘为主，但线性期货低开走软，挫伤市场交投，终端谨慎观望居多，成交平平；午后中油华北下调线性指导价格，市场气氛受挫，买卖双方随行就市为主，实盘商谈；当前国内线性主流价格在8950-9450元/吨。美金市场价格大稳小动，成交困难，贸易商报价窄幅调整，个别商家对少数牌号低位报盘，出货意向较大，线性价格在1090-1160元/吨。目前石化库存压力不大，部分地区受资源影响部分调涨，但下游需求回升相对缓慢，加之期货高位震荡，加重市场观望心态。
走势预测及操作建议
原油：短期油价将维持调整态势，密切关注市场消息面的变化。
PTA：G20前市场心态偏谨慎，短期1701合约仍难摆脱震荡格局，建议投资者基本面密切关注产业链装置检修动态。
LLDPE：短期L1701高位震荡，建议投资者逢低介入。
1609主力合约逐步移仓，煤炭钢矿分化明显
行情报价及基差
市场信息及分析
螺纹钢：
8月10日，在黑色系震荡走弱下，钢材现货价格盘整运行。具体来看，杭州、济南、京津地区20mm三级螺纹钢价格下跌10—50元/吨；郑州、太原、乌鲁木齐市场价格上涨10—20元/吨。4.75热轧市场价格窄幅盘整，南京、福州、太原、成都等9个地区价格上涨10—30元/吨，天津、沈阳、哈尔滨市场价格下跌10—20元/吨。20mm中厚板现货价格盘整运行，上海、武汉、太原、西安市场价格下跌10—20元/吨；济南、天津、沈阳、昆明等7个地区价格上涨10—30元/吨。
环保组离开江苏，市场传言小型钢厂将复产，促使螺纹冲高回落。但第二次督查可能来临，下半年去产能仍然是艰巨任务，支撑钢价。总体看shz后以调整为主，走势偏弱。
铁矿石：
今日铁矿石港口现货成交量尚可，但与前几日相比有明显回落。贸易商报价弱稳，钢厂虽询盘活跃，但实际成交数量并不乐观。
现货市场成交价格如下：曹妃甸港超特粉370元/吨，混合粉398元/吨，PB粉459元/吨；京唐港超特粉375元/吨；天津港混合粉428元/吨；青岛港罗布河粉370元/吨，乌克兰球团700元/吨；日照港超特粉370元/吨，混合粉402元/吨；岚桥港PB粉460元/吨；连云港巴西精粉520元/吨。
Mysteel今日运量调研显示，上周澳洲、巴西铁矿石发货总量1961.37万吨，环比下降241.55万吨。其中，澳洲铁矿石发货总量1412.2万吨，环比下降60.25万吨，发往中国1109.8万吨，环比下降129.85万吨。巴西铁矿石发货总量为549.17万吨，环比减少181.31万吨。澳洲方面，各个矿山的发运港口都有检修的情况，其中BHPB与FMG装船机检修时间较长。巴西方面，8月初VALE发运主港码头例行检修，截止到本周为止，检修已基本结束，预计后期的发运量会有显著提升。
焦煤焦炭：
河北焦企迎来第五轮涨价，涨幅50元。7月以来，河北焦企焦炭出厂价累涨170元左右。内蒙、山西地区焦企也纷纷跟进，幅度50元。山东钢厂焦炭到厂价也上调50元，主流钢厂焦炭库存依旧低位。河北某钢企目前焦炭库存5-6天左右，目前仍需加大补库。天津港准一级焦炭资源紧张，目前库提价报1100元以上。焦煤方面，进口焦煤目前资源偏少，价格高企，近期成交稀少。京唐港一线主焦煤有850元左右的报价，但无成交。一线尾主焦煤目前报价820-825元左右。山东、河北地区精煤价格出现上涨，山东精煤价格上涨15元左右，河北地区焦煤价格上涨20-30元。受焦化企业补库需求影响，预期后期焦煤价格稳中偏强，产地煤价或迎来普涨行情。
动力煤：
目前主产地煤矿依旧严格执行限产，同时近期内蒙古地区开展环保检查，对部分中小煤矿生产带来一定影响，使得蒙煤资源紧缺情况更加严重。内蒙地区面煤价格再次上涨10元，多数煤矿表示，现在面煤货源紧张，矿上普遍没有库存，就目前市场形势预判，后期价格还是看涨。受限产、环保等因素的影响，近日北方港口蒙煤供应严重紧缺，蒙煤报价继续抬高，现5500大卡蒙煤平仓价480元。由于货源的不匹配，以及部分港口封航影响，煤炭调出量略有减少。而近期大秦线发运量小幅增加，环渤海港口库存量出现小幅回升。眼下国内煤供应缺口依旧很大，下游用户也在选择采购进口煤，尤其对性价比较高的印尼低卡煤采购居多，印尼煤价格也在小幅的上涨，现印尼3800大卡煤主流价FOB31.5-32美金。目前国内需求比较稳定，加之后期印度等国家采购需求的增加，预计印尼煤价格仍有上涨的可能。
中煤协指出，煤价回升不是因为需求增加了，去产能的信心不能动摇，小煤矿严格按产业政策，所有应当退出的产能，决不能不退出。近期国家有关部门和我们协会正在研究制定相关工作预案，加强跟踪监测，一旦煤价、库存等相关指标触发预案设定的条件，将及时启动调控措施，快速有效地增加或减少煤炭供应量，确保在实现去产能目标任务的前提下，促进煤炭市场供需平衡。
走势预测及操作建议
周三黑色系期货价格走势有所分化。近期强弱比较顺序如下：
ZC＞rb＞ i ＞J＞jm；
黑色系期货周三各品种间继续分化，其中，动力煤由于基本面支撑走势依然强劲，铁矿、焦炭焦煤等展开短调走势。其中，焦炭呈现出近强远弱的分化特征。整体来看，黑色系整体的大反弹络局仍未改变，短期或将会呈现出调整走势。
操作上，螺纹铁矿石等仍以逢回调低点偏短多思路操作，近期均不宜追高。
市场预期明晚USDA报告上调美豆单产
背景分析
油脂油料：
芝加哥期货交易所(CBOT)大豆期货周三下跌，因美国作物天气改善，且11月合约连涨五日过后投资者了结获利。天气预报称，美国中西部地区本月将有对作物有利的降雨，大豆作物正处于结荚期，即决定单产水平的关键阶段。市场等待美国农业部（USDA）周五发布月度供需报告，多数分析师预计，USDA将上调美国2016年大豆单产预估。周三，USDA在11个交易日以来首次未通过其每日报告系统确认达成新的大豆交易。ED&F Man Capital Markets谷物交易部门主管CharlieSernatinger称，这使得大豆期货动能减退。CBOT 11月大豆合约收跌5.75美分，至每蒲式耳982.25美分。豆粕期货跟随大豆走低，豆油期货因豆油/豆粕价差交易上涨。
美国农业部将于本周五发布8月份供需报告。彭博社对分析师的调查显示，分析师平均预计2016/17年度美国大豆产量为39.48亿蒲式耳。相比之下，美国农业部7月份的预测值为38.8亿蒲式耳。分析师预计2016/17年度美国大豆平均单产为47.6蒲式耳/英亩，美国农业部7月份的预测值为46.7蒲式耳/英亩。分析师预计2016/17年度美国大豆期末库存为3.21亿蒲式耳，美国农业部7月份的预测为2.9亿蒲式耳。
现货市场豆粕均价3110元/吨，涨22元/吨，沿海一级豆油主流价位集中在6070-6290元/吨。出口需求强劲令美豆明显反弹，大连盘豆粕继续跟盘反弹，市场气氛略有好转天气良好。不过，市场预计美农8月报告或大幅上调单产，报告有利空预期，压制美豆价格。及养殖业恢复速度较慢，豆粕供大于求，基本面偏空，整体后市仍难乐观。连粕期货上涨是持续下跌后的技术面超跌反弹，不宜过分追涨。油脂期货总体表现较强，美豆出口需求非常强劲暂时盖过了天气良好所带来的压力，从盘面上看，市场似乎已经提前消化了USDA报告的利空预期，而现在随着节前备货展开，油脂底部支撑不断增强。不过，美豆丰产前景良好的压力仍不容忽视。
白糖：
郑糖走势偏弱。现货小幅下调。其中广西主产区柳州中间商报价5810元/吨，下调20元/吨，成交清淡，部份集团站台报价5830-5840元/吨。下降10元/吨，成交一般。南宁中间商报价5790元/吨，下调10元/吨，成交一般。部分集团新糖厂仓报价5780-5840/吨，报价不变，成交清淡。
前两日原糖的连续反弹，国内的行情并不买账。但是昨晚原糖回调后，国内市场今日紧紧跟随。也许是前期销量不畅，以及传闻市场上社会库存较高形成对冲，影响了投资者信心。似乎国内市场正逐步回归理性。建议操作策略以逢高做空为主。
鸡蛋：
国内鸡蛋市场大多延续涨势，个别滞涨回调。全国现货市场均价为3.12元/斤，涨0.06元/斤；销区蛋价在3.29-3.65元/斤，涨0.07元/斤，个别跌0.05元/斤。产区蛋价在2.95-3.6元/斤，涨0.03-0.07元/斤。大连盘鸡蛋期货上涨，给鸡蛋现货市场带来利好支撑。而且，随着中秋备货逐步启动，需求加大，大部分地区走货较快；贸易形势好转，蛋商采购积极，提价意愿浓烈，今日大多地区延续涨势。但是，目前高温高湿天气不利鸡蛋储存及运输，鸡蛋易变质，给市场增添利空氛围，个别地区蛋价滞涨回调。总的来看，近日市场需求较好，国内蛋价或仍将以稳中偏强走势为主。
玉米：
国内玉米价格行情大多稳定，局部小幅反弹。政策量每周向市场投放800万吨量，再加上东北轮换粮仍在不断出库，以及8月份，春玉米陆续上市，整体供应面仍相对处于宽松的局面。而玉米下游需求疲软，用粮企业采购仍偏谨慎，目前国内深加工企业加工多处于亏损状态，开机率持续下滑，玉米工业需求量明显大幅减少。南方销区饲养殖业需求恢复较为缓慢，进入8月份，南方再现连续降雨天气，令养殖饲料原料需求或将雪上加霜，大型饲料企业仍以消虚库存为主，对玉米采购积极性不高。综合来看，玉米基本面利空依旧，玉米仍难摆脱弱势格局。财政部发布消息称，第一批东北玉米目标价格补贴将针对实际玉米种植者，补贴总额300亿元。据市场测算，补贴约为300元/吨，补贴额度越高，新季玉米农户让利空间越大，对玉米市场心态形成利空打压。
走势预测及操作建议
豆粕：震荡整理，建议观望。
豆油：震荡整理，建议观望。
棕榈油：震荡整理，建议观望。
白糖：震荡偏弱，建议观望。
鸡蛋：震荡整理，建议观望。
玉米：震荡偏弱，建议观望。
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