精密机械上的小齿轮
文|运营部
早上8点30分，当投资经理正召开晨会，对最新市场动向进行分析研判时，运营一天的工作开始了。注册登记组在对上一日客户申购、赎回申请进行最后的核对和确认。投资支持组对所有产品的盘前可用头寸进行再次核对，确保投资经理进行投资时，不会出现透支。信息技术人员在对交易系统的开机状态进行检查，确保下单路径正常工作。
下午4点30分，运营部收到了从各个数据源返回的各类交易数据，包括交易所、银行间、上清所、期货、三板、融资融券等等，开始逐步进行所有产品的估值，并将产品净值向网站、三大证券报、微信等进行披露。随后，完成客户申购、赎回申请的处理，对投资交易系统进行交易清算，核对证券持仓、标准券、可用头寸等，结束运营一天的工作。此时，往往当天24点的时钟已经敲过。
一个新产品的发行，往往意味着运营需要开立中登备付金、托管户、沪深证券账户、期货账户、中债、上清所账户、融资融券、期权等十多类账户，历时一个多月，环环相扣。
一个产品的运作结束，运营需要进行客户收益的结算，将投资成果一分不差的交到每个客户的手中，同时及时准确完成销户、报备等多项工作。
从产品的生命周期，到每笔投资的交易周期，运营都需要参与其中，承担运作管理的工作，像一套精密运转机械中的一个个齿轮，以精准的动作执行每一个细微的处理，确保投资人利益的最大化。
我们理解，运营的部门定位，包括了产品运作管理的执行部门，信息系统的规划、实施和运维部门，数据平台的构建、开发部门等。其中，产品运作管理的执行主要由清算组负责，信息系统和数据平台的工作主要由信息技术组负责。
具体而言，清算组的主要职能包括产品的募集、交易与登记、产品的投资交易支持与清算、产品的估值、费用与会计核算、产品的利润分配、产品的信息披露等。
信息技术组的主要职能，包括对投资线、销售线、风控合规线、管理线二十多个各类系统的运行维护、需求沟通、项目管理等工作。以及对各类数据的规范、收集、处理和展示，辅助各类决策分析。
为了更好的支持公司产品的运作和各部门的工作，运营的工作一直进行着演进。
2013年，随着公司固定收益业务的发展，运营部在清算组内新设了产品支持小组，负责产品账户开立、一线风控、固定收益品种交收和盘中实时头寸管理等。小组设立后，提高了产品账户的设立效率，多次控制和化解了固定收益品种的交收风险。
2014年，随着公募管理资格获取后，公司管理的要求更进一步，销售管理的要求更精细化，运营部在信息技术组内，分设了投资线、销售线和管理线，通过专业分工使信息技术人员能做好做精最重要的工作。在这一年，管理线上的公司邮箱、公司OA等上线，销售线上的直销、网上交易、微信、客服等先后上线，投资线上也完成了量化平台整合切换等工作。
2015年，运营部启动了将在未来几年重点投入的数据平台项目，以提高公司管理决策数据支持准确度作为目标，从产品主代码入手，对投资交易、销售、公司管理的各类数据进行清洗整理，逐步与管理流程关联。为此，相应对部门的人员职能进行了调整以加快工作的开展。
站在这个公司成立5周年的时点上，我们可以自豪的说，运营部取得了不逊色公司整体发展的成就。运营部为超过160个产品、千亿规模的资产提供交易、结算、核算、信息披露；支持的投资范围包括交易所场内、固收协议平台、中债、上清所平台、融资融券、三板、期货等；与十多家托管行合作，其中与四大行均有良好的合作关系；支持十多种业绩报酬计提模式，其中过半系统实现，是行业内业绩报酬处理经验最丰富的公司；支持托管结算和券商结算两种业务模式，能够根据产品设计目的灵活的调整业务模式。
不过，展望下个5年，乃至下个10年，当前取得的成就可能只是一个小山丘，微不足道。运营部将面临更多的挑战。
随着首个QFII投资人合作的开始，我们意识到，无论我们管理资金的来源还是我们管理资金的投向，都将逐渐全球化。
随着期货期权业务的开展，避险工具、衍生品的使用，将对投资、结算、核算等诸多环节提出了新的挑战。
渠道的要求、机构客户的要求、品牌宣传的需求、风控的要求、投资绩效分析的需求，种种汇集成了对准确数据的需求。
随着移动互联时代的降临，客户的投资行为在发生变更，如何更好的接触客户，微信、APP等应用或许只是第一步。
以上种种，和更多我们现在预见不到的挑战，是我们进步的动力和源泉。
在未来，我们首先要做的就是作业标准化（SOP，StandardOperation Procedure），通过运营职能的专业化分工，我们可以对流程进行细化，将每个子流程的标准操作步骤和要求以统一的格式描述出来，指导和规范每日工作。每个SOP，都将包含目的、操作步骤、前后道数据依赖、风险描述、应急处理等。通过SOP，我们要让运营的每一个岗位成为流程的编写者、执行者、修订者和优化者。从每个局部细节效率的提升，来达到公司整体运行效率提升的目的；从每个局部处理高准确率，累计达到公司整体运行效果最优的结果。
我们将同时开展且投入大量精力的工作，就是数据平台的建设。已经逐步开展的数据清洗工作，是数据平台的最基础性的工作。此外，我们需要根据业务分析的结果，采购更多业务需要的数据纳入数据平台。当从投资、销售、风控合规和管理各个维度的数据进入数据平台后，我们需要从公司管理、业务开展、绩效分析等各个角度的需求出发，整合、处理、加工各类数据，以最准确、快捷、可视化展现出来，使公司各类管理能基于最准确的数据信息。
SOP和数据平台的建设，协同的成果就是业务流程管理（BPM，BusinessProcess Management）。在这种高效的业务流程管理下，业务的开展将成为与目前截然不同的另一种形式，成为公司的竞争优势来源。举个例子，当市场出现了一个新债发行的时间，资讯系统自动采集这个事件，通过OA系统推送给投资经理；在投资经理做决策的过程中，可以在OA的决策界面查询当前可用头寸和流动性管理子系统对持仓的可变现情况分析；投资经理做出的决策，会通过预置的风控条件的检测，并将检测的结果反馈给投资经理和风控人员；“If-Then”模块告诉投资经理，该新债进入组合后，对投资组合关键风险指标，如久期，平均信用级别等的影响；在通过所有风险指标校验后，流程自动流动至交易员，若与对端建立了STP直通交易，则交易员确认后直接连至对端，否则则通过电子传真等发出并即时存档；交易员完成处理后，运营投资支持人员即时收到指令，并系统生成划付指令；运营核算人员收到核算系统可解析的核算指令；运营的数据岗对数据清洗并进入数据平台。
运营的工作由一个个小的细节组成，就像一个个小的齿轮，联合起来，组成一个精密的机械，达成令人惊叹的功能。我们希望，随着公司的发展，我们能发展出更多、更强大的齿轮，组合起来，为投资者利益最大化服务，成为更加受人尊重的资产管理公司。