《关于推动个人养老金发展的意见》于近日印发，为更好地帮助大家了解相关情况，在25日召开的国务院政策例行吹风会上，人社部、财政部、证监会、银保监会对个人养老金焦点问题进行了权威回应。
焦点问题回应
个人养老金制度有哪些特点？
个人养老金制度的出台，对我国多层次、多支柱养老保险体系建设具有标志性意义。基本养老保险由国家强制实施，个人养老金由个人自愿参加。与企业年金、职业年金由用人单位及其职工建立、共同缴费不同，个人养老金只由个人缴费。总体上看，个人养老金制度属于政府政策支持、个人自愿参加、市场化运营的补充养老保险制度。人力资源社会保障部副部长李忠先生表示个人养老金制度有三个特点：
● 一是政府政策支持。通过给予税收优惠支持，鼓励参保人积极参加。参加人通过个人养老金信息管理服务平台建立本人唯一的个人养老金账户，记录所有相关信息，作为参加个人养老金制度、享受税收优惠政策的基础。
● 二是个人自愿。就是先有基本再有补充，要先参加基本养老保险，具备了这个条件，都可以自愿参加个人养老金。参加人的个人缴费全部归集到个人资金账户，完全积累。参加人达到领取基本养老金年龄等条件后，可以自己决定是按月还是分次或者一次性领取个人养老金，转入本人社会保障卡银行账户自由支配使用。
● 三是市场化运营。个人养老金缴费可以用于购买符合规定的银行理财、储蓄存款、商业养老保险、公募基金等金融产品。买什么、什么时候买，都由参加人自主选择、自主决定。
个人养老金缴费上限设立基于哪些考虑？
● 一是从保持适度补充养老水平来考虑。个人养老金的功能是补充养老的作用。补充的水平，一方面要结合第一、第二支柱的水平综合考虑，保持三个支柱合理的总养老金水平。另一方面，要避免养老金水平差距过大，保持合理的收入分配关系。
● 二是借鉴前期税收递延型商业养老保险试点做法。结合试点情况，个人养老金采取了固定额度的办法，比较简便，年度总额度上也保持了衔接。
● 三是体现增量改革。起步阶段是1.2万元，随着经济社会发展，随着城乡居民可支配收入的增加，再适时逐步提高缴费上限，更好地满足人民群众对补充养老的需要。
参加个人养老金制度的
便捷性和实效性体现在哪些方面？
● 一是参加的条件比较简单。参加基本养老保险的在职人员不受就业形态、就业地域、户籍限制，只要个人自愿都可以公平参加这个制度，跨省跨地域流动时，个人的权益都不受影响。
● 二是参与的方式比较灵活。在参与程度上，参加人自主决定是全程参加还是部分年度参加，在缴费额和缴费方式上，起步阶段只要不超过年度缴费上限1.2万元，参加人可以自主决定缴多少，本年度内既可以一次性缴也可以分次缴。
●三是开户比较简便。按照制度设计，参加个人养老金需要开设两个账户：一个是在信息平台建立个人养老金账户，用于信息记录、查询和服务等；另一个是在银行开立或者指定的个人养老金资金账户，用于缴费、购买产品、归集收益等。
●四是投资比较便捷。参加人可以根据不同偏好，自主选择银行理财、储蓄存款、商业养老保险、公募基金等，还可以短期中期长期的组合，这些操作都可以在资金账户中完成，不需要跑多个部门和机构。
●五是领取方式比较灵活。参加人达到领取条件时，可以选择按月、分次或者一次性领取，商业银行根据个人选择的方式，把个人账户资金转入到参加人的个人社会保障卡银行账户。特殊情形下，比如完全丧失劳动能力、出国出境定居等，也都可以领取。
下一步，人社部和有关部门将尽快发布个人养老金实施办法和其他配套文件，进一步明确细化操作规程和参与标准，不仅让参加人看得懂、会操作，也让市场机构更加充分了解规则，积极参加。同时，精心组织部分城市先试行一年，总结经验以后再逐步展开。
参加个人养老金
对于个人而言有哪些好处？
●一是可以享受税收优惠政策。个人参加个人养老金制度最直接的好处，就是可以享受国家税收优惠政策，包括养老FOF、商业养老保险等金融产品，符合条件的均可以作为个人养老金的投资产品，由参加人自主决定购买。
●二是可以丰富多样化的养老需求。第一支柱基本养老保险是保基本生活的，第二支柱企业年金和职业年金是单位建立的，起补充养老作用。第三支柱个人养老金制度的增设，不仅为参加第二支柱的人员再增加了一条补充养老的渠道，对没有参加第二支柱的人员而言，也增加了一条补充养老的渠道，丰富了参加人对未来养老投资多样化的需求。
●三是可以帮助个人理性规划养老资金。个人养老金账户资金是封闭运行的，在缴费阶段只进不出，个人缴费和投资收益都在账户里滚存，到达领取基本养老金年龄等条件时即可领取。从制度上看，这帮助参加人把牢个人养老金的出口，有助于个人理性规划养老资金，合理选择投资产品和投资期限，避免提前支取，从而切实起到补充养老的作用。
公募基金行业
将如何服务个人养老金的保值增值？
公募基金作为普惠金融产品，具有组合投资、独立托管、公开透明、销售规范等特点，经过这20多年的发展，公募基金现在的规模已经超过25万亿元，服务5.4亿个人投资者。同时，公募基金公司为受托管理各类养老金的规模也已经达到4万亿元，占我国养老金委托投资规模的比例达到了50%。整个基金行业在投研风控、产品布局、人才队伍建设、信息系统等方面已经积累了比较丰富的经验。
公募基金是最契合养老金运营要求的财富管理机构，可以为养老金资产配置提供丰富的底层产品。相比其他资管机构，公募基金在养老金投资上具备以下鲜明的特点和优势：首先，养老金作为长期资金，权益投资是其实现投资收益的核心来源，而公募基金公司恰恰在权益投资方面具有显著优势；其次，在社保基金、基本养老金和年金业务中，公募基金参与时间最早，参与机构最多，是我国养老金投资管理的主力军，也是国内养老金业务经验最为丰富的资管机构；再次，未来的养老金投资管理中，精细化、多元化资产配置的重要性会越来越凸显，基金公司可以加强权益类基金的管理能力或者重点发展主动管理的债券类基金，以及ETF和指数基金，并为其他资管机构的养老金资产管理提供底层配置工具。
东方红资产管理
积极参与国家养老金体系建设
秉持客户利益至上的原则，东方红资产管理始终坚持长期投资、价值投资，将养老业务作为战略布局之一，是市场上较早布局公募基金养老产品的机构之一，也是中基协养老金委员会的委员单位，努力为个人养老金业务的发展建言献策，积极承担机构责任。
通过较为完善的目标风险型基金产品线——东方红颐和养老FOF系列，东方红力争为投资者提供风险收益特征清晰的个人养老投资服务。目前，东方红已发行三只系列养老FOF产品，并向监管提交了养老目标日期型产品的申请，努力为广大投资者提供不同风险层次、不同锁定持有期的多元化选择。此外，过去一年东方红内部自主研发了养老目标日期型基金下滑曲线，充分考虑公司权益投资能力与养老投资的长期需求，为公司未来养老投资业务布局奠定了坚实基础。
作为公募基金管理人，东方红始终秉承价值投资、责任投资、长期投资理念，积极参与国家养老金体系建设，推进公募基金服务于个人养老投资，努力实现个人养老金长期保值增值。
未来，伴随着个人养老金制度的落地，东方红将通过更加坚实的投研实力、更加丰富的产品体系、更加完善的客户服务，为更多的投资者带来专业化的金融资产管理服务，为社会养老金事业贡献更大的力量。
