2023年12月，养老目标基金本月新报1只，获批3只，发行成立4只。12月新增养老目标基金Y份额6只。截至2023年12月底，市场上已成立运作的养老目标基金共456只，规模共计760.53亿元。其中，已增设Y份额的养老目标基金产品共180只,总规模51.87亿元；银行方面，当前个人养老金理财产品共23只，其中工银理财8只、中银理财5只、农银理财4只、中邮理财3只、建信理财2只、贝莱德建信理财1只；首批试点的工、农、中、建四家大型银行均已开始发行特定养老储蓄产品。
政策背景：2022年11月证监会发布《个人养老金投资公开募集证券投资基金业务管理暂行规定》（以下简称《暂行规定》）
最新市场情况：2023年12月，养老目标基金本月新报1只，获批3只，发行成立4只。12月新增养老目标基金Y份额6只。截至2023年12月底，养老目标基金Y份额产品共180只，总规模51.87亿元。
截至2023年12月31日，市场上已成立运作的养老目标基金共456只，规模共计760.53亿元。其中，养老目标日期基金共193只，规模合计222.27亿元；养老目标风险基金共263只，规模合计538.26亿元。此外，全市场共成立180只养老Y份额，规模合计51.87亿元。
表1▼2023年12月养老目标基金上报、批复、发行成立情况
数据来源：wind
图1▼截至2023.12已成立的所有养老目标基金类型
数量（只）与规模（亿元）对比
表3▼个人养老目标基金Y份额情况
数据来源：wind。数据截至2023年12月31日，其中规模数据为2023年第3季度报告数据。
政策背景：2022年11月，中国银保监会印发《商业银行和理财公司个人养老金业务管理暂行办法》。（以下简称《暂行办法》）《暂行办法》明确，个人养老金理财产品应当符合法律法规及相关监管规定，具备运作安全、成熟稳定、标的规范、侧重长期保值等特征；个人养老金理财产品发行机构、销售机构和托管机构在商业可持续基础上，可以对个人养老金理财产品的销售费、管理费和托管费实施一定的费率优惠。
截至2023年12月底，全市场共有5家理财公司发行23只个人养老金理财产品。具体来看，工银理财8只、中银理财5只、农银理财4只、中邮理财3只、建信理财2只、贝莱德建信理财1只。
产品要素如下表所示：
表5▼目前已发行个人养老理财产品基本情况
政策背景：2022年11月，银保监会发布《商业银行和理财公司个人养老金业务管理暂行办法》明确，开办个人养老金业务的商业银行，所发行的储蓄存款（包括特定养老储蓄，不包括其他特定目的的储蓄）可纳入个人养老金产品范围，由参加人通过资金账户购买。参加人仅可购买其本人资金账户开户行所发行的储蓄产品。
最新产品情况：
个人养老金存款的存期包括定活两便、1天通知存款、7天通知存款、3个月、6个月、1年、2年、3年或5年。从国家社会保险公共服务平台查询到，截至2023年5月31日，个人养老金储蓄类产品465只，其中以3个月至5年期限的存款品种为主，收益率在3%左右，略高于普通存款。
3.保险 | 专属商业养老保险
专属商业养老保险
2021年5月8日银保监会发布《关于开展专属商业养老保险试点的通知》
2022年2月21日银保监会发布《关于扩大专属商业养老保险试点范围的通知》
2023年9月5日，国家金融监督管理总局下发《关于个人税收递延型商业养老保险试点与个人养老金衔接有关事项的通知》
2023年10月25日，金融监管总局印发《关于促进专属商业养老保险发展有关事项的通知》
12月12日，国家金融监督管理总局向各监管局和多家养老保险公司印发《养老保险公司监督管理暂行办法》，明确养老保险公司可以申请经营以下部分或全部类型业务：一是具有养老属性的年金保险、人寿保险，长期健康保险，意外伤害保险；二是商业养老金；三是养老基金管理；四是保险资金运用；五是国务院保险监督管理机构批准的其他业务。同时提出，养老保险公司应当建立健全以聚焦养老主业为导向的长期绩效考核机制。商业养老保险和养老基金管理等业务的投资管理考核期限不得短于3年。（金融监管总局官网）
12月27日，工业和信息化部发布《促进数字技术适老化高质量发展工作方案》，涉及加强数字技术适老化领域标准化建设、提升数字技术适老化产品服务供给质量、促进数字技术适老化产业高质量发展等重点工作。在保障措施方面，提出支持地方政府发挥地方财政资金、专项资金的扶持作用，引导更多社会资本积极参与支持产业发展，广泛促进多元投入，推动资源共建共享，共同打造数字技术适老化产业发展生态圈、共同体。（中国政府网）
1.个人养老金理财 | 个人养老金理财产品数量增至23只
近日，中国理财网披露了截至2023年12月22日的个人养老金机构名单和产品名单，在个人养老金机构名单中，商业银行共有23家，理财公司共有11家。而在产品名单中，个人养老金理财产品的数量增加到了23只，相比于此前的19只，又增加了4只，其中工银理财、建信理财各新增2只产品。
此外，来自银行理财登记中心的信息显示，自今年2月首批个人养老金理财产品推出以来，理财登记中心已支持包含建信理财在内的6家理财公司成功发行个人养老金理财产品，目前市场上共有16家商业银行代销23只个人养老金理财产品，投资者累计购买金额超12亿元。（每日经济新闻）
2. 养老目标基金｜年内养老目标基金清盘数量增至7只
随着浦银安盛养老2040三年持有混合基金近日公告进入清算程序，今年以来清盘的养老目标基金增至7只（不同份额合并计算）。从这些产品来看，清盘主要原因大多是三年到期后，产品规模小于2亿元，触发了清盘条款。（每日经济新闻）
3. 个人养老金 | 我国个人养老金开立账户超5000万人
个人养老金实行个人账户制，缴费完全由参加人个人承担，自主选择购买符合规定的储蓄存款、理财产品、商业养老保险、公募基金等金融产品，实行完全积累，按照国家有关规定享受税收优惠政策。个人养老金缴费由参加人个人承担，每年缴费上限为12000元，可以按月、分次或者按年度缴费，缴费额度按自然年度累计，次年重新计算，方式十分灵活。截至2023年底，超5000万人开立个人养老金账户，其长期投资回报获业界看好。（经济参考报）
风险提示
本文件中的内容及观点仅供参考，不构成对投资者的任何投资建议，上海国泰君安证券资产管理有限公司（以下简称“国泰君安资管”）或国泰君安资管的相关部门、雇员不就本文件涉及的任何投资作出任何形式的风险承诺或收益担保，也不对任何人使用本文件内容而引致的任何损失承担任何责任。
国泰君安资管在本文件中的所有观点仅为本文件成文时的观点，国泰君安资管有权对其进行调整。本文件转载的第三方报告或资料皆被国泰君安资管认为可靠，但仅代表该第三方观点，并不代表国泰君安资管的立场，国泰君安资管不对其真实性、准确性或完整性提供直接或隐含的声明或保证。除非另有明确说明，本文件的著作权为国泰君安资管所有。未经国泰君安资管的事先书面许可，任何个人或机构不得将此文件或其任何部分以任何形式进行复制、修改或发布。如转载、引用或刊发，需注明出处为“国君资管”，且不得对本文件进行任何有悖原意的删节或修改。
市场有风险，投资需谨慎。国泰君安资管承诺以恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用产品资产，但不保证一定盈利，也不保证最低收益。国泰君安资管旗下产品的过往业绩不构成对产品未来业绩表现的保证。投资者在进行投资前应当认真阅读产品合同、招募说明书、产品资料概要等信息披露文件，自主做出投资决策，自行承担投资风险。
国泰君安资管承诺以恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金资产，但不保证一定盈利，也不保证最低收益，基金的过往业绩不构成对基金未来业绩表现的保证。市场有风险，投资须谨慎。投资者应当认真阅读基金合同、招募说明书、基金产品资料概要等文件，自主做出投资决策，自行承担投资风险。国泰君安资管不就本内容涉及的任何投资作出任何形式的风险承诺或收益担保，也不对任何人使用本视频内容而引致的任何损失承担责任。
基金名称中包含“养老”字样，但并不代表收益保障或其他任何形式的收益承诺。基金管理人不以任何方式保证本基金投资不受损失，不保证投资者一定盈利，可能发生亏损，不保证最低收益，也不保证能取得市场平均业绩水平。请投资者注意阅读养老目标基金基金管理人编写的风险揭示书，并确认确认其了解产品特征，以及养老基金投资策略、权益类资产配置比例、基金风险特征以及基金管理费、托管费、销售费用等情况。
