今年的五四青年节，B站一则《如何快速变老》的视频刷屏朋友圈，视频中一位80岁的老教授，为大家分享了年轻人“科学变老”的三个秘诀。现在很多年轻人都喜欢说自己老了，对养老话题的讨论也越来越多。
事实上，在中国，年轻一代的养老意识已连续三年持续提高。在富达国际和支付宝理财平台联合发布的《后疫情时代中国养老前景调查报告》中，年轻一代（18-34岁）里，有51%的受访者说他们今年已经开始储蓄，这一比例高于2019年的48%和2018年的44%。
要谈养老就离不开一个问题，那就是——储蓄多少钱才够养老？
近期，一则上海80后夫妻在社交媒体上称存款到300万决定双双退休的新闻引发网友热议，不久后又有“30岁硕士存100万辞职养老”上热搜，评论区关于100万够不够众说纷纭：
“100万有点少，除了日常开销剩不下什么了，500万还是可以的。”
100万、300万、500万到底够不够？因人而异，居住地、有娃没娃、健康状况以至于对生活品质的要求，都影响着对数字的判断，但其背后必然有理可依。那么，关于每个人都将面对的养老问题我们应该关心什么，如何来思考存多少钱才能体面地养老？
一、大家怎么看？
2022年10月，中国养老金融50人论坛发布《中国养老金融调查报告2022》：对于整个养老期间的养老资产储备预期，答案平均值为90.68万元。
2022年11月，富达国际与蚂蚁财富联合发布《中国养老前景调查报告》：年轻群体（调查对象35岁以下）对舒适养老生活所需存款的预期明显更高，调查对象均值达到155万。
2019年9月，富兰克林邓普顿发布《中国内地退休入息策略及预期统计调查》：在一线城市要达到养老自由，大概需要400万存款。
1）日常生活需要需分阶段考虑，并重点关注医疗护理需求
城市居民养老生活以三段式养老方式为主：活力阶段，半失能阶段，失能失智阶段。
2）“长寿风险”或需纳入考虑
长寿风险就是活得够久，但是储蓄太少，退休太早，以及花得太快。
3）计算时还需考虑“通货膨胀”
在养老金总量上，以下是手动测算简易公式：
具体到个人每月可领取的社会养老金，进入微信/支付宝“电子社保卡”小程序即可测算！
在个人储蓄日益重要的背景下，究竟准备多少钱才够养老？几份调查报告提供了公众对养老储备和支出的预期值。
2022年10月，中国养老金融50人论坛发布《中国养老金融调查报告2022》，通过覆盖异质性人群的1.2万份有效问卷，摸底全国各年龄阶段群体的养老准备。
来源：《中国养老金融调查报告2022》
报告显示，对于整个养老期间的养老资产储备预期，答案的平均值为90.68万元。具体来看，40%左右的调查对象认为，养老所需的储备应在50万以内，12%认为30万以内即可满足养老需求，而只有不到三成的调查对象认为需要达到100万以上。
对于退休后收入达到退休前的多大比例可以保证退休生活质量不下降，调查对象认为，这一比例平均为47.74%。对比国际经验，也即前文提到70%左右的养老金替代率，可以看出调查对象对此存在明显低估。
来源：《中国养老金融调查报告2022》
另一份由富达国际与蚂蚁财富发布的2022年《中国养老前景调查报告》对35岁以下的年轻人作了调查。年轻群体对舒适养老生活所需存款的预期明显更高，平均下来，调查对象认为每个人至少要存够155万。
而根据2019年9月17日，富兰克林邓普顿发布的《中国内地退休入息策略及预期统计调查》的数据，在一线城市要达到养老自由，大概需要400万存款。
在养老支出预估方面，年轻人的预期也高于中老年群体。2022年12月，中国老年学和老年医学学会老龄金融分会、清华大学银色经济与健康财富发展指数课题组、大家保险集团联合发布《中国城市养老服务需求报告2022》，调查样本覆盖全国19个省（区、市）77万名城市居民。
报告显示，城市居民预计养老总支出平均83.64万元，其中30-49岁居民预计养老所需资金均值接近100万元，60岁以上居民预期仅61.5万元。中老年人预期寿命更长，但养老支出预期却更低，养老费用缺口显现。
来源：《中国城市养老服务需求报告2022》
从原理上说，养老储蓄与预估的养老支出相适应，总支出减去可领的养老金即为退休前所需要的储蓄规模。
对于养老支出，清华大学经济管理学院中国保险与风险管理研究中心主任陈秉正认为，可以从日常生活需要和可能的意外性支出两个维度考虑。整体上，可以参照国际上的“70-80原则”，即退休以后用于日常生活需要的收入达到退休前日常生活水平的70%-80%就可以。
1）日常生活需要需分阶段考虑，并重点关注医疗护理需求
由于每个人心中理想的退休生活各不相同，个人需根据自身情况确定日常生活需要的支出。不过，《中国城市养老服务需求报告2022》概括了当今养老生活的一些共性特征可供参考：
城市居民养老生活以三段式养老方式为主。不同于传统9073养老格局（即90%左右居家养老，7%依托社区支持养老，3%入住机构养老），中国城市居民养老方式并非一成不变，而是随身体状况变化呈现三段式养老人生：活力阶段，超过一半（53.6%）选择居家养老，并伴有明显旅居意愿；半失能阶段，居家养老仍是主流，但“社区养老”（36.3%）和“机构养老”（21.1%）的比例有所提高；失能失智阶段，机构养老成为主流选择。
医疗、康复、护理是养老服务核心需求。超过一半的城市居民存在慢性病、有过重大疾病或3年内做过手术等问题，2022年出现健康问题的居民比例同比上升12.1个百分点，城市居民健康水平有所下降。城市居民未来遇到的养老难题中，生活、情感与就医位列前三，自理、半失能、失能三种状态下看重的养老服务以医疗、康复和护理为主，尤其对专业化护理人员提供的护理。
城心养老更受城市居民欢迎。城心养老已成为超八成城市居民的青睐之选，具有离市中心近、生活便利、交通便利，拥有熟悉的生活圈或社交圈等优势，临近三甲医院、方便子女方探望的城心养老机构更受青睐。相比同等档位城郊养老机构，城市居民愿意平均多支付3161.27元/月养老费用来保障享受到优质的城心养老服务。
养老不光是一个储蓄问题，还要考虑到长寿风险，也即我们每个人都难以精准的预测退休后的预期寿命的长度。通俗来说，长寿风险就是活得够久，但是储蓄太少，退休太早，以及花得太快。
近些年平均寿命大概每4-5年增长一岁，也就是说退休后可能会有40年左右甚至更长的生活，需要对养老金增长和健康支出做出合理的判断。
由于退休后支出基于的是实际购买力水平，计算时还需纳入通货膨胀因素，尤其在长期中其影响不可小觑。假设年通胀率为3%，现在30岁的职工在未来35年里，每年的支出会随通胀而增长，如果以现在的购买力3000元为基础，到退休时这个数字将变成8400元。如果按实际口径估算的养老储备为50万，考虑通胀后所需储蓄将高达200万。
结合以上，我们来对养老究竟需要准备多少钱进行估算，这一数字的计算可参考以下公式：
将每月所需个人储备累加即得到需要的储备总量，这一步骤可简化为以下公式：
具体到个人每月可领取的社会养老金，进入微信/支付宝“电子社保卡”小程序即可测算！（微信小程序入口就在文末！）
“如何老去”，是我们终其一生都在修读的功课，每个人既是答卷者，也是阅卷人。它同样也是缺少标准答案的人生考题，“题目自拟，文体不限，逻辑自洽即可”。
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基金经理
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19年证券投研经验，其中15年投资经历。清华大学管理学硕士研究生。
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曾先后在海通证券客户资产管理部、国泰君安(香港)资产管理有限公司担任研究员、交易员、投资经理等职务。2010年加入国泰君安资产管理，现任基金投资部基金经理，历任投资管理部投资经理、权益与衍生品部投资经理、私募权益投资部投资经理。
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2019年1月7日至2022年4月12日参与管理的“国泰君安君享固盈7号集合资产管理计划”2021年荣获中国证券报评选的“三年期债券型金牛资管计划”奖。
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