当前公募量化基金主要有哪几类？
国金公募量化产品属于什么类别？
公募量化基金一般分为被动指数型、指数增强型、普通股票型、量化对冲型。
国金量化多因子、国金量化多策略、国金量化精选属于普通股票型量化产品。
据Wind统计，今年公募量化基金平均收益(-10.30%)优于主动权益类基金(-14.19%)，公募量化基金的优势有哪些？
一般意义上讲，市场风格相对均衡、机会分散的市场环境下，一定程度上利于量化策略获取超额收益。而宏观经济环境、周期和微观交易环境都可能影响市场风格的变化。
国金量化策略对市场不同风格等维度建立预测模型，目标是获取相对稳定的超额收益。市场风格极端的环境不可避免，但发展到极致时又会回归。虽然A股每年都不缺热点赛道，每年也都有基金因为选对赛道而取得较好的表现，但是投资人很难事前判断哪个赛道会更好。国金量化策略的优势是在全市场选取优质个股，不依赖于押对赛道，力求以超额收益的积累应对市场的波动。
（量化基金为Wind量化概念分类，主动权益类基金为Wind普通股票型基金+偏股混合型基金分类，平均收益为依基金规模计算的加权平均收益，数据来源：Wind，数据范围：2022/1/1-2022/8/30。）
量化基金适合什么风险偏好的投资者？
总体上看，量化多头产品相比专攻赛道型的产品波动小一些，不太可能出现极端好或者极端差的收益，适合追求长期稳健的超额收益的投资者。
比如国金量化多因子基金，基准包含85%中证500指数收益，所以其风险收益特征与指数增强产品类似，投资者可以参考指数增强类产品进行投资。从A股市场长期的贝塔收益看，建议长期持有此类产品。
国金量化多因子是如何获得超额收益的？
国金量化多因子采用机器学习技术“自上而下”构建选股模型，在风险模型约束下，紧密跟踪基准，严格控制运作风险，并根据各个子模型一定时期内的表现情况对其迭代，提高整体模型的适应能力，目标取得持续稳定的超额收益。
量化多因子依据经济基本面、市场情绪等相对基础的数据出发，构建模型选取中长周期具有超额收益的个股构成股票投资组合。选股模型不仅从盈利和营业收入等角度评估上市公司的价值和成长性，同时充分考虑市场情绪等因素为标的合理定价。模型使用的输入变量主要可以分为基本面和情绪两个主要方面：
①基本面：可以分为成长、价值、质量和动量四个大类。
②情绪：反映市场情绪的变量，例如资金流和技术性变量等。
以上变量经过分类构建不同的预测子模型，共同决定选股的输出结果。
量化模型的构建和策略的执行基于数据的大量收集，这些数据来源于哪里？
总结来说，国金量化数据来源于行情数据、公开的公司财务数据、第三方提供的一致预期数据等。
国金量化多因子是如何进行风险控制的？
国金量化多因子的交易行为均由模型给出的信号触发。
产品投资过程中有完善的风险控制措施，包括产品层面和策略层面的风控。
公募基金交易遵循中央交易的原则，合规先行。
国金量化多因子与基金经理马芳管理的另外两只量化基金国金量化多策略与国金量化精选有什么相同与不同？
【相同之处】
3只基金基本投资策略是一致的，均采用国金基金自主研发的量化模型进行选股和交易。
【不同之处】
① 股票仓位不同
国金量化多因子是股票型基金，股票仓位相对较高，业绩比较基准是85%×中证500指数收益率+15%×中证全债指数收益率。
国金量化多策略和量化精选是混合型基金，股票仓位相对较低，两只基金的业绩比较基准分别为60%×中证500指数收益率＋40%×中证全债指数收益率、80%×中证500指数收益率+20%×中证全债指数收益率。
② 风险收益不同
国金量化多因子是股票型基金，风险等级为R4(中高风险)，由于具较高的股票仓位，业绩表现的进攻性也相对更强。
国金量化多策略和国金量化精选是混合型基金，风险等级为R3(中风风险)，股票仓位相对量化多因子较低，因此风险和收益也相对更平滑。
③ 打新策略不同
依照基金合同约定，国金量化精选可参与新股申购，量化多因子和量化多策略2只则不可参与打新。
④ 持股分散程度不同
国金量化多因子和国金量化精选持股相对较为集中，量化多策略持股更分散。
国金量化多因子有什么独特优势？
国金量化策略脱胎于成熟的公募专户策略，专户产品多以绝对收益为导向，对策略超额的稳定和持续性要求比较高，经过六年多时间的实盘运作，其超额体现了稳定持续的特征。国金公募量化产品运作两年多以来致力于追求稳定持续超额收益。
另外，国金量化策略以技术为特色，模型具有较强的迭代优化驱动力，为逐渐繁荣的量化公募市场多样性做出贡献。
国金量化多因子选股方面有特定的风格吗？覆盖行业与板块会有侧重吗？除了股票还有债券等其他大类资产配置吗？
国金量化多因子短时期会对市场风格和行业有所侧重，但是偏离幅度受到风险模型的严格限制；同时偏离的依据是预测某些市场风格和行业有超额。
该基金主要投资股票，债券配置中短期没有计划。
