2023年，诺贝尔基金会决定将每项诺贝尔奖金都增加100万瑞典克朗，合计约增加了66万人民币，这也就意味着每位诺贝尔奖的获得者将得到1100万瑞典克朗，折合约734万人民币的奖金。在诺贝尔奖金再创百年来新高之际，其中蕴含的投资智慧也值得我们学习。昨天我们已经了解了诺贝尔基金会跨越百年的投资历程，今天让我们一起来学习其中的理财智慧。
三、诺尔奖带给我们的理财启示
若按照最初的3100万奖金池和每一笔15万的奖金支出进行计算，不到五十年就会被发完，但诺奖已经颁发了超120年，投资本金超55亿。百年历程，破旧立新，诺奖基金用增长的百倍资产验证了长期投资的有效性。如果把诺奖背后的基金会当做是一位理财规划师，其维持基金会百年长青的投资智慧也值得我们普通资者来学习？
1、了解自己的需求，明确投资目标
诺贝尔生前立下的遗嘱明确了将遗产投入基金并购买“安全证券”的利息所得用以支付之后奖金，奖金至少需要相当于“一个教授二十年的工作”。这里向我们揭示了投资制胜的第一步：明确一个可量化的投资目标。而一个明确的投资目标需要包含三个要素：可以承受的风险水平、预期收益率、预计投资期限。也就是说，制定目标不是随便选择一个收益率，而是根据自己的资金状况和风险承受能力等外部约束因素来制定一个切实可行的回报目标。就像诺贝尔基金会在设置回报目标时一大重要考量就是需要具备财务可行性。
在设置投资目标时，我们需要放下对“期限又短、风险又低、收益又高”的幻想。因为在投资中有一个公认的“不可能三角”：单个投资标的是无法同时满足高流动性、高安全性、高收益性的优势的。收益与风险是并存的，能够提供长期且高潜在回报的标的都具有更高的波动性。
2、分散化资产配置方案
百倍资产增值源于诺贝尔基金会的基础投资模式中合理的资产配置、拓展另类投资和全球化分散投资。作为普通投资者，虽然我们可能难以复制一个像诺奖这样巨大资金池的投资策略，但其中的分散化资产配置却是值得学习的策略。像是由格雷厄姆在《聪明的投资者》中提出的“股债平衡策略”就是一个简单有效的策略。它主要利用了股市和债市的跷跷板效应，股票代表收益率，债券代表防守性，通过不同比例的配置从而相互对冲风险。通常可以在建仓时首先配置50%股票和50%债券，一段时间后通过再平衡，将比例调回至“股五债五”的目标仓位。当然，这样的配置比例也并不局限于“半股半债”， 投资者可以根据自己承受风险的能力调整股债比例。
聚焦投资，诺贝尔基金会的多元化投资原则非常值得普通投资者学习。其中，由标准普尔作为一家享有全球影响力的信用评级机构，通过大量调研全球资产稳健增长家庭的投资数据总结出的“标准普尔家庭资产配置方法”具有较强的借鉴性。该配置方法的精髓与诺奖的投资模式相似，即将家庭资产按照一个相对固定的“4321分配原则”分为四个账户：要花的钱（现金账户）、保命的钱（保障账户）、生钱的钱（投资账户）、保本升值的钱（理财账户）。
其中，“要花的钱”可以理解为是一个用作家庭日常开销的现金账户，一般占家庭年收入的10%，需要满足家庭3-6个月的生活费用，投资工具可以是一些满足低风险和高灵活性的活期存款和货币基金等。“保命的钱”是一个大致应占家庭资产账户20%的保障账户，为的是保障家庭成员出现意外或重疾时有足够的资金支撑，该账户应该专款专用，适合配置具有杠杆性的保险。“生钱的钱”一般是通过投资行为来为家庭创造更多财富的投资账户，通常占30%，可以投资于股票、基金、房地产等用相对高风险搏取相对高收益的工具，但须合理配置。“保本升值的钱”一般是用于家庭未来的养老金、教育金等长期储备资金，占比一般在40%，为了在不损失本金的前提下抵抗通胀，相对低风险的债券、信托、理财类保险是合理的选择。
参考资料来源：
Prize amount and market value of invested capital (nobelprize.org)
The Nobel Foundation annual report 2022 (nobelprize.org)
百年诺贝尔基金运作模式探析—中国教育信息化网ICTEDU
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