“早上好，今天是2035年3月19日，室外温度20℃，您的血压和心率正常。”清晨，80岁的你被护理机器人轻柔唤醒，在扫描你的身体数据后，它迅速生成一份定制化健康报告。随后，仿生外骨骼辅助你完成了晨间锻炼，厨房里，机器人管家根据你的血糖水平和口味偏好，端上一份低糖高蛋白营养餐。
未来，这一切都有可能成为现实。
今年2月，由中国牵头制定的全球首个养老机器人国际标准（IEC63310）正式发布。未来的养老机器人不仅要能照顾老人的日常起居，还要会健康管理、通信支持和提供情绪价值。而就在最近在两会上，某人大代表也提出护理机器人有望在大约五年左右的时间进入家庭。
人口结构变革正催生着前所未有的产业机遇，银发经济产业也成为了近期的焦点，被定位为“政策红利+AI革命+消费爆发”的融合赛道。对于我们而言，如何理解银发经济赛道？又该如何提前做好养老储备？
银发经济崛起的三大驱动力
在技术赋能下，养老机器人实现了从工具到伙伴的进阶，它们不再只是机械护工，更是融合AI、物联网、生物传感的全能管家，而陪伴机器人、智能护理床、远程医疗系统等技术仅仅是银发经济产业中的冰山一角。
近年来，银发经济产业规模持续扩大。它不再局限于传统意义上的养老产业，而是拓展为一个涵盖医疗、科技、金融、消费等多个领域、潜力巨大的万亿级赛道，是“政策推动+科技创新+需求增长”共同作用下的超级共振。
图：银发经济产业涵盖范围
资料来源：中信建投证券整理
数据显示，2019至2023年，我国银发经济市场规模以每年平均13%的速度增长，2023年达到7.1万亿元，占GDP的6%。预计到2035年，这一规模将突破30万亿元，占GDP比重升至10%。
图：中国银发经济规模持续上升
数据来源：Frost & Sullivan，《银发经济蓝皮书：中国银发经济发展报告（2024）》
银发经济的蓬勃兴起，主要源于人口结构、消费升级与政策红利的三大核心驱动力。
首先，老龄化倒逼产业升级。 截至2024年末，中国65岁及以上人口已达2.2亿，占总人口15.6%。预计未来十年，老年群体将以每年超千万的速度增长，庞大的基数催生出医疗护理、居家改造、精神陪伴等多元化需求。（数据来源：国家统计局）
其次，银发族重塑消费格局。 如今的银发族不再是“省吃俭用”的代名词。京东数据显示，银发族在上网、健康、旅游、精神等方面的需求不断增长，在消费心理和行为上与年轻人越来越相似，休闲旅游、健康管理、在线教育、智能家居等新兴领域同样增长迅猛，他们的消费倾向正从“生存型”向“享受型”跃迁。（数据来源：京东《2024银发族消费报告》）
最后，政策东风持续加码。 2024年初，国务院出台首部银发经济专项政策《关于发展银发经济增进老年人福祉的意见》，从产业规划、财政支持、社会参与等多维度提供顶层设计，多地政府同步推出配套措施。政策与市场的双轮驱动模式逐渐成型，银发经济将迎来更加广阔的发展前景，为实现老年人高品质生活提供保障。
养老第三支柱助力银发经济发展
随着银发经济的蓬勃发展，如何实现“老有所养”不仅是社会命题，更关乎每个人的财务规划。当前，我国养老三支柱体系中，以个人储蓄和投资为主的“第三支柱”重要性日益凸显。
在第三支柱中，目前投资者可选择的养老金融产品主要分为四大类：养老储蓄、养老理财、养老保险及养老基金。其中，养老储蓄与理财以低风险、稳收益为特征；养老保险通过长期复利和风险对冲提供保障；养老目标基金则聚焦长期增值。
参照个人养老金三支柱发展的国际经验，2023年美国IRA个人养老金账户规模达13.6万亿美元，其中约50%资金投向公募基金，既为居民养老储备增值，又为资本市场注入长期稳定资金。（数据来源：ICI）
反观我国，受益于个人养老金制度的推进，公募养老FOF近年来发展迅速，自2018年问世至今规模约600亿元，成为改善家庭资产配置及推动养老体系长期发展的重要工具。（数据来源：Wind，截至2024年12月31日）
作为较早布局公募养老基金的机构之一，也是首家增设养老Y份额的券商资管，东方红资产管理已建立丰富的养老产品线，旗下共有4只养老目标风险基金、1只养老目标日期基金，为投资者提供不同风险等级、不同锁定持有期的投资选择。在产品创新上，2020年6月，公司发行颐和系列养老FOF产品，是当时市场上唯一一家同时发行不同风险等级养老FOF系列产品的公司。
站在当下眺望未来，养老生态的变革已清晰可见，银发经济不仅是“老年人的生意”，更是全民的机遇。当养老机器人从实验室走进家庭，当个人养老金与科技革命相交织，我们正站在“老有所依”与“老有所享”的十字路口。或许，未来的养老生活不仅关乎生存质量，更是一场关于尊严、陪伴与科技的探索。
你的养老图景，是否已勾勒清晰？
