5月30日，长三角基础设施REITs产业联盟“走进临港”——产业园REITs专场活动在临港新片区举行。上海市发展和改革委员会、上海市国有资产监督管理委员会、上海证券交易所、临港新片区管委会，及全国 50 余家产业园区企业、市场机构代表参加。临港集团、国泰君安资管主要负责人出席活动。
作为国家级产业园区，上海临港新片区的建设与运营为广大产业园区企业提供了“临港经验”，此次“走进临港”交流活动将推动深化产业园REITs试点，助力我国产业园区优化资本结构，实现高质量发展。
临港集团财务管理部副总监张健勇作为原始权益人代表，分享了基础设施公募REITs项目发行的实践经验，详细介绍了临港创新产业园REIT在资产选择及产品架构设置上的考虑与目的，以及项目实施过程中需关注的内容。
发行基础设施公募REITs充分彰显了临港集团积极参与国家重大金融创新、践行上海国企担当的决心和毅力，有助于盘活存量资产、提升资产运营效率，做好金融创新与产业发展的深度融合，在行业中树立标杆地位。
活动中，国泰君安资管作为国泰君安临港创新产业园REIT的基金管理人，就产业园REITs的发展历程、项目实践经验、国泰君安REITs业务优势等方面做了交流介绍。
国泰君安资管首席投资官徐刚表示，当前中国REITs市场蓬勃发展，各类REITs产品百花齐放，而产业园REITs是其中最具活力的产品类型。目前已上市的27只REITs中，产业园REITs为8只，是单数占比最高的类型，已成为REITs市场最重要的组成部分。
徐刚指出，2022年10月13日临港REIT的成功上市，是国泰君安服务临港新片区建设及助力临港集团发展的重要金融创新实践。国泰君安临港创新产业园REIT不仅是国内首单以高标厂房为基础资产的REITs产品，也是临港集团利用创新金融工具盘活优质存量资产，打造产业园投资良性循环的重要探索；同时，为临港新片区促进基础设施建设的投资良性循环树立标杆，具有重要的示范意义。
国泰君安作为国内综合性头部券商，积极把握公募REITs试点的重大机遇，集团层面将REITs提升到了极其重要的战略高度，坚持集团协同合作，聚合公司整体资源，为发行人提供从项目发行、投资、做市，到前端Pre-REITs以及股权投资等涵盖公募REITs全产业链的综合金融服务。
国泰君安资管还在活动中，深入解析了产业园REITs项目落地的全流程要素，包括前期培育、申报审核、产品发售等各阶段的重点关注事项，为在场的产业园区企业提供了宝贵经验和有效参考。
自参与首批试点以来，国泰君安目前已完成3单产业园REITs项目的发行上市，在产业园REITs领域建立了市场领先优势，为进一步壮大公募REITs市场积极贡献力量。本次活动的成功举办，将为产业园行业的未来发展提供更多观察角度和发展思路，助力 REITs市场高质量扩容。
国泰君安资管希望通过服务临港新片区发展及在临港REITs项目发行过程中取得的先行经验，为其他地区及企业的REITs业务发展提供解决方案，同时也在Pre-REITs、私募REITs、ABS和股权投资等业务领域进行多层次高效合作。希望能以本次“走进临港”活动为起点，实现对长三角及全国各地的正面辐射影响，带动区域经济发展，为我国公募REITs市场的进一步壮大贡献力量！
公开募集基础设施证券投资基金（以下简称基础设施基金）采用“公募基金+基础设施资产支持证券”的产品结构，主要特点如下：一是基础设施基金与投资股票或债券的公募基金具有不同的风险收益特征，80％以上基金资产投资于基础设施资产支持证券，并持有其全部份额，基金通过基础设施资产支持证券持有基础设施项目公司全部股权，穿透取得基础设施项目完全所有权或经营权利；二是基础设施基金以获取基础设施项目租金、管理费等稳定现金流为主要目的，收益分配比例不低于合并后基金年度可供分配金额的90％；三是基础设施基金采取封闭式运作，不开放申购与赎回，在证券交易所上市，场外份额持有人需将基金份额转托管至场内才可卖出或申报预受邀约。
投资基础设施基金可能面临以下风险，包括但不限于：
（一）基金价格波动风险。基础设施基金大部分资产投资于基础设施项目，具有权益属性，受经济环境、运营管理等因素影响，基础设施项目市场价值及现金流情况可能发生变化，可能引起基础设施基金价格波动，甚至存在基础设施项目遭遇极端事件（如地震、台风等）发生较大损失而影响基金价格的风险。
（二）基础设施项目运营风险。基础设施基金投资集中度高，收益率很大程度依赖基础设施项目运营情况，基础设施项目可能因经济环境变化或运营不善等因素影响，导致实际现金流大幅低于测算现金流，存在基金收益率不佳的风险，基础设施项目运营过程中租金、收费等收入的波动也将影响基金收益分配水平的稳定。此外，基础设施基金可直接或间接对外借款，存在基础设施项目经营不达预期，基金无法偿还借款的风险。
（三）流动性风险。基础设施基金采取封闭式运作，不开通申购赎回，只能在二级市场交易，存在流动性不足的风险。
（四）终止上市风险。基础设施基金运作过程中可能因触发法律法规或交易所规定的终止上市情形而终止上市，导致投资者无法在二级市场交易。
（五）税收等政策调整风险。基础设施基金运作过程中可能涉及基金持有人、公募基金、资产支持证券、项目公司等多层面税负，如果国家税收等政策发生调整，可能影响投资运作与基金收益。
本风险揭示书的揭示事项仅为列举事项，未能详尽列明基础设施基金的所有风险。投资者在参与基础设施基金相关业务前，应认真阅读基金合同、招募说明书等法律文件，熟悉基础设施基金相关规则，自主判断基金投资价值，自主做出投资决策，自行承担投资风险。
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本基金由上海国泰君安证券资产管理有限公司（以下简称“基金管理人”）依照有关法律法规及约定申请募集，并经中国证券监督管理委员会（以下简称“中国证监会”）许可注册。本基金的基金合同、基金招募说明书和基金产品资料概要可通过基金管理人网站https://www.gtjazg.com/进行了公开披露。中国证监会对本基金募集的注册和证券交易所同意本基金份额上市，并不表明其对本基金的投资价值和市场前景做出实质性判断或保证，也不表明投资于本基金没有风险。
