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大家晚上好，我是快刀！
以白酒为核心的大消费今天全线爆发，领涨两市。对于这个结果，大伙儿意外吗？
在上周五晚周末，盯紧这个数据！一文中，快刀建议大伙儿重点关注周末发布的居民消费价格指数(CPI)和生产者价格指数(PPI)。这其中，我重点谈到了白酒板块的机会，截图如下。
（周五晚文章截图）
根据官方最新发布的数据，CPI环比上涨0.2%，核心CPI同比上涨1.2%，涨幅连续第6个月扩大。PPI环比由上月持平转为上涨0.1%，为年内首次上涨。
显然，最新一期的通胀数据，不仅跌幅收窄，甚至比预期的还要好。这背后主要由节假日服务消费、金价上涨，及部分工业品“反内卷”政策驱动。核心CPI持续走强和PPI环比由平转涨，在一定程度上，缓和了市场对通缩的担忧。
尽管通胀数据好转的持续性还有待观察，但已有部分先知先觉的资金，开始布局消费以及顺周期这类传统板块。
与高位相对拥挤的电子板块相比。消费还有一大优势——筹码结构干净。食品饮料板块的公募持仓比例，跌至10年前的水平。
此外，板块估值也处于历史偏低的位置，前期一些大热的新型消费龙头，如泡泡、老铺等，估值也回调至20倍左右。更重要的是，前期的一些利空，如“禁酒令”，三季报利润下滑等，均已消化。
综上所述，快刀认为，消费行业目前正处于早期萌芽阶段，短期的胜率可能没那么高，但赔率极佳。一旦数据好转，或者强有力的政策出台，板块将有望迎来戴维斯双击。
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宏观层面，这场持续40天的美国政府停摆已经结束。短期而言，这无疑是一个情绪面的提振，沪指距离前高4025.7点咫尺之遥，预计最快明天就将再创新高。
关键问题是，指数迭创新高，但个股似乎并没有那么强？
根本原因在于，当前市场的“水位”大致在2.1万亿左右，相较于8月底的约3万亿下滑了30%。
在流动性收缩的背景下，市场内部的分化是必然存在的。因此，相较于指数，我们更应该注重，如何调整持仓结构。
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今天盘中，算力板块一度大跌逾4%。快刀与身边的机构朋友交流了下，主要是以下3方面原因：
①市场发酵北美缺电，导致大家担心数据中心不能如期建设完成，影响算力需求；
②最近市场对“AI泡沫”的讨论日益增多。尽管现在还不太好判定，AI泡沫必然会破裂。但短期这样的声音多了起来，势必会打击板块的做多信心；
③市场风格变化，年底一些机构提前锁定收益，有意降低了风险偏好。这点从近期盘面的走势可以看出，偏向成长风格的海内外算力、机器人等均陷入不同程度调整，上涨的板块低位板块居多，呈高低切迹象。
从基本面的角度来看，目前暂未发现可靠的利空消息。拉长周期来看，算力龙头公司，如中JX创、新Y盛、工YF联等，明年依然能够保持强劲的增长，且目前的股价对应明年利润的估值在30倍上下，并不算高。
因此，资金面的扰动，只会影响短期节奏，难以撼动中长期趋势。
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由快刀本人亲自主理的“拾级而上”股票组合，预计会围绕算力方向，做一些调仓。组合当日净值-0.50%至0.995。关于组合的介绍，详见今天，首次开仓！
组合今天没有调仓，目前总仓位仍然是约30%，分别为15%存储（详见11月5日文章提示），15%果链（详见11月3日文章提示），今日盈亏情况如下。
果链：股价走势偏弱，再度触及重要支撑位置，暂时持有为主。近期新一代iPhone的销售依然火爆，这对苹果产业链会是一个有力催化；
存储：受到市场风格切换影响出现调整，表现符合预期，静待再次放量反击10日均线。
以上就是今天文章的全部内容，大伙儿可以积极互动，任何问题我都会一一解答！
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