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刀粉们晚上好啊，我是快刀。
一波未平，一波又起！今天属实是相当惨烈！
哎？特普今天盘前不是又TACO（临阵退缩）了吗？咋还跌呢？
的确，特普确实释放了积极关于谈判的积极信号。不过，需要注意的是：
①此人言论经常反反复复，信誉已严重受损；
②TACO的背后，更有可能是迫于资本市场下跌压力，而非推动局势降温；
③市场对TACO反应已经钝化，相比特的讲话，市场更加关注实质性行动，比如海峡是否结束封锁，油价是否回落。
从A股今天的表现来看，沪指再度击穿3900点，双创主跌，科创50指数距离创新低咫尺之遥，走势很差，但也并不意外。
快刀在昨天文章特别强调了，今明是窗口期，必须放量补缺。遗憾的是，今早一开盘就缩量，注定无法顺利补缺。
（昨日文章截图）
当做多的力量无法形成共识，那么就只能向下寻求支撑。沪指击穿3900点之后，不排除再度考验3850点支撑，这里将是下一个博弈节点。
……
热点方面，今天算力、存储领跌，复盘下来，大概有这么几则所谓“利空”消息：
①英伟达下一代的RubinUltra从4颗GPU减配至2颗；
②内存条价格出现松动，DDR5内存条现货价格降幅明显；
③谷歌推出压缩算法TurboQuant，宣称实现约6倍内存节省。
对于第①点的说法，完全是错误的。实际情况并非“砍半”，而是封装方式的优化，总算力和核心规格没有发生变化。
至于第②点，DDR5的下跌，更多是因为现货市场溢价过高，叠加短期市场情绪波动导致的“有感跌价”，而非产业基本面发生根本性逆转。当前，AI数据中心建设，对存储的拉动依然强劲，消费电子市场的疲软，非主要矛盾。
关于第③点，快刀在上周《突发！存储迎重大利空？！》一文中解读过，点击蓝字可回顾。
经由上述分析不难发现，市场流传的消息，大多经不起推敲。从最新发布的财报来看：
中际XC：2025年归母净利润同比增长108.8%至108.0亿元；
兆易CX：2025年归母净利润同比增49.5%至16.5亿元。
龙头公司业绩增长非常强劲，在景气度的推动之下，看好下月发布的一季报，继续延续高增长。
预计最快今晚，美股光通信板块就将迎来反弹，从而带动A股算力、存储板块在周三止跌企稳。
……
写在最后，当市场脆弱的时候，外部稍有风吹草动，哪怕是那种一眼假的消息，都容易引发恐慌性抛售。往往越是这时候，越要保持足够定力，尤其是你对持仓的理解，是否透彻。
我们时常渴望，很顺利就能够抵达彼岸；但现实告诉我们，唯有经历“九九八十一难”，方有可能取得“真经”。
稳住！坚决不退！
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