观察 | 2015年，P2P行业会发展成什么样子？

本来2014年就要出来的监管政策，生生被拖黄了，银监会很犯难。相比千篇一律的银行，这P2P百花齐放，实在让银监会没法下嘴。这一刀举了半天也切不下去，但没有规矩始终不成方圆，这个行业要想规范，就必须得有监管的背书，尽管监管逾期了，但总归是要还的。2015年，最大的期待就是，银监会的刀会怎么落，这一刀会砍断谁的命根。当然，相信之前提到的4条红线和10大原则，肯定要做变通，否则误伤概率极大。干掉P2P，显然与国家解决融资难、融资贵的大方针不符。

2014年大家不得不关注P2P跑路，因为这个最吸引眼球，但其实跑路的平台里绝大部分都是骗子，真正干不下去的还是少数，知名平台就更是少之又少了。行业要想发展得好，必须打掉这些害群之马，自律也好，监管也罢，甚至是向公安机关举报，越来越多的投资者，也会随着普及教育的开展，逐渐擦亮双眼，骗子们靠高收益吸引人的把戏很快也就玩不下去了。

既然这是一个风口行业，越来越多的资金会在这里布局，那些做得好的平台，很可能会在起风前就率先飞起来。但不可回避的一点是，这些富爸爸们集体进场，也将会造成一个不可小觑的后果，那就是P2P的江湖将逐渐从春秋过渡到战国，一些公司将被吞并甚至倒下。最后剩下的公司将越来越少，直到进入寡头时代。P2P由于是互联网加金融，所以统一度不会这么高，天然的会分成两大派别，互联网系和金融系。

为了行业的健康持久发展，价格战的思维将很快结束，特别是一些大平台，将运用互联网思维，先把用户基础做大，积极抢占市场份额。这样，他们更需要建立完备的产经体系，既要保证安全，还要保证平台的流动性，所以人品很重要。兜底也好，担保也罢，都是需要钱的，羊毛出在羊身上，不从收益率里搞出一部分来，实在堵不上这么大的窟窿。再加上2015年整个经济放缓，央行利率也是出于下降周期，P2P降息也是在所难免。毕竟服务中小企业，解决融资难、融资贵这个时代的大帽子，还是要一直扣下去的。

光P2P就有了无数多个变种，收益率和风险也有不同的档次，几乎覆盖了各个人群，不管你的预期是多少，总有一款适合你。而对于平台而言，也是竭尽所能，跟小贷公司合作，跟银行合作，跟保险公司合作，跟资产管理公司合作，各种各样的产品层出不穷，尽量把收益做高，把风险降低。去掉中间环节，真正做到金融脱媒。

既然银行对于放贷掌控力越来越差，为了刷存在感，势必要在路径上找平衡，这也就是支付通路的争夺，第三方支付兴起，如果以后所有的金融结算都不找银行了，那银行才是真的悲剧了。从2014年年初开始，银联和其他第三方支付企业之间的水火之势简直擦粉都盖不住了。但实话实说，这个市场确实有点乱，也难怪央行总是出来为难一下大家，面对“越改约乱”的第三方支付市场，一方面是行业竞争的加剧导致有的企业不惜兵行险招，造成行业乱象；另一方面，却是要时刻小心拿着大棒的央行叫停开罚单。估计未来大波浪曲线前进的节奏不会有太大改变。

从春秋走向战国，不是你好我好大家好的聚会，而是你死我活拼出来的结果，没关系、没人脉，也没有思维的小企业，拿不到项目也找不到客户，最终会被大企业挤出市场。当然并不是说现在行业的前几名已经排定座次，因为互联网发展太快了，随时会有企业杀出来瞬间逆袭，所以，目前根本无法下定论。