前海要做好人民币离岸中心布局

今年以来，人民币国际化步伐明显提速，最具标志性的事件是人民银行10月8日上午宣布，人民币跨境支付系统（CIPS）一期正式上线运行。这一事件对别的地方可能并不那么重要，但对前海这个人民币国际化试验基地来说，无疑是一个天大的利好。目前，CIPS一期工程已经落户上海，CIPS二期工程如果要选择其他地方，非前海莫属。

由于CIPS能够令所有跨境人民币汇款全额实时到账，省去了中间行的周转环节，同时，CIPS采用了比较通行的国际报文标准，方便业务自动化处理，从而较过去通过清算行、代理行、人工转接落地速度更快捷。因此，业内人士形容，CIPS启动，能够在全球建立起一个安全稳定高效便捷的人民币跨境使用“高速公路”，从此，人民币国际化将在这条“高速公路”上跨入一个新的、飞奔的发展时期。

CIPS一期采用全额结算方式，二期将采取流动性更为节约的方式，实现混合结算，进一步延长系统运行时间、覆盖更广的时区，实现与债券结算系统、中央对手等金融市场基础设施的连接，全面支持各类跨境业务，各直接参与者一点接入，缩短清算路径，覆盖欧、亚、非、大洋洲等人民币业务主要时区；将支持跨境货物贸易和服务贸易结算、跨境直接投资、跨境融资和跨境个人汇款等业务。

值得说明的是，要真正发挥CIPS的功能，不仅有赖于CIPS在国内的软硬件建设水平，而且还有赖于全球各地人民币离岸中心的配合。对于前海来说，无论是出于成为CIPS二期项目基地的需要，还是出于前海人民币国际化探索其他方面的考虑，都极有必要在全球主要人民币离岸中心作好业务布局。

前海金融业起点高、目标大，通过在全球各主要人民币离岸中心展开业务布局，既有助于前海与国际金融市场接轨，同时，能够在融入过程中直接学习和借鉴到许多在国内所看不到、摸不着的经验和做法。譬如，目前人民币业务发展如火如荼的伦敦金融城，一直以来都致力于将传统金融与现代金融结合起来进行创新，伦敦拥有全球最大的黄金交易市场，也是著名的贵重金属交易中心，同时，伦敦建成了欧洲最大的美元交易市场，其在诸多金融领域已经形成了成龙配套的经验和做法。伦敦虽然较为典型，全球其他金融中心也都有各自的独到之处，值得前海学习与借鉴。

自2011年以来，顺应中国国际贸易大发展以及逐渐兴起的中国海外投资大潮，我国已分别于台湾地区、新加坡、伦敦、法兰克福、巴黎、卢森堡、首尔、多伦多、约翰内斯堡设立多家人民币清算行，并且已经形成了包括香港、伦敦、新加坡等在内的人民币离岸中心。目前，仍有数十个国家和地区向中国人民银行总行提出了设立人民币离岸市场的动议，且已签署了一系列相关协议。预计未来几年，人民币离岸中心的成立速度将显著加快。前海作为人民币国际化桥头堡必须顺应这一大势，在全球各主要人民币离岸中心建立自己的据点。