香港交易所的股票市场结构清晰，包括主板和创业板两个板块，其中主板占主导地位。香港证券市场连续多年位列全球首次公开招股集资额排行榜前列，每年吸引大量国内外公司到香港市场进行IPO，也吸引大量投资者投资新股。
目前，香港证券市场包括股票市场、衍生工具市场、基金市场和债券市场。其衍生交易品种已囊括美国华尔街几乎所有的交易产品，主要可分为：股票衍生工具、股票指数类衍生产品、认股权证、外汇衍生工具产品和利率衍生工具产品等五大类。
证券分析师认为，港股为相对成熟的股票市场，总体估值水平接近国际成熟股市香港市场公司治理及监管体系较为完善，市场参与者也是机构投资者为主，股市通常炒作的是比较明确的预期，港股中H股红筹股等中国资产的定价也比较贴近国际标准，整体市场比较理性、更注重价值投资和长期回报。因此香港股市总体估值水平相对比较合理，各项估值指标更接近成熟的国际股市。
由于港股市场国际化、市场化程度较高，港股市场与全球经济和海外市场的联动更加强。欧洲三大股市、纽约股市等指数在前一晚的涨跌，往往会对次日恒指的走势产生较大的影响。不过，随着近年来内地公司赴港上市数量越来越多，内地宏观经济、上市公司业绩对港股市场的影响也开始逐渐显现。
