【观点】前海发力跨境金融创新，打造对外窗口

2015年，互联网、普惠、跨界、跨境等等关键词席卷金融界，深圳金融业绩显著。银行越来越像“金融百货商店”，前海发力前海跨境金融创新，互联网金融蓬勃发展，创新基因成为深圳金融继续领跑的最佳动力。

　　去年4月20日，《中国(广东)自由贸易试验区总体方案》正式出台，在该方案中，推动粤港澳三地的跨境金融创新是一大重点。推动跨境人民币业务创新发展；推动自贸试验区与港澳地区开展双向人民币融资；支持粤港澳三地机构在自贸试验区共同设立人民币海外投贷基金；允许自贸试验区证券公司、基金管理公司、期货公司、保险公司等非银行金融机构开展与港澳地区跨境人民币业务等等细则构筑了广东这三大自贸区的发展蓝图。

　　前海管理局相关负责人介绍，前海发力跨境金融创新，已实现的跨境投融资方式可分为债权投融资、股权投融资两大类，以及集团内跨境人民币、外币资金池。

　　债权投资包括跨境人民币贷款、外债宏观审慎管理、赴港发债等业务，也就是让企业可以轻松“借外债”。2013年1月，前海跨境人民币贷款业务在全国率先破冰，并保持持续快速增长态势。根据最新统计，截至2015年9月末，前海跨境人民币贷款累计提款金额达314.7亿元；2015年前3季度，新增提款金额133.1亿元，同比增长67.6%。

　　2015年3月，前海作为全国首批试点地区之一率先启动外债宏观审慎管理试点。截至2015年9月末，共有12家企业成功办理16笔试点业务，签约金额5.17亿美元。

　　跨境人民币贷款为企业打开了人民币贷款的通道，外债宏观审慎管理为企业打开了跨境外币贷款的通道，有了这两个政策本外币都可以流入境内，让企业本外币两条腿走路。值得一提的是，借外债可以更好地帮助中国企业“走出去”。

　　深圳市外商投资股权投资试点(QFLP)和合格境内投资者境外投资试点(QDIE)，也分别于2012年、2014年落地，并在前海先行先试。一般来说，QFLP政策吸引外资投资中国企业的股权，QDIE则可以让内资投资境外企业的股权。截至2015年9月末，前海已设立12家外资股权投资基金(QFLP)，规模近20亿美元；34家境外投资基金(QDIE)，规模近10亿美元，目前还要再增加15亿美元的额度。

　　2015年8月，国家外汇管理局进一步降低了前海企业申请办理跨国公司集中运营的门槛。2015年9月，人民银行又降低了集团内跨境双向人民币资金池的业务门槛，为前海区内企业进一步降低企业财务成本，提升资金运转效率提供便利。

　　对于自由贸易账户、离岸证券市场、合格境内个人投资者境外投资试

点等新兴领域，前海也正在积极探索。作为资本项目开放中个人项下开放的重要渠道，前海研究启动“合格境内个人投资者境外投资试点”目前已具备初步条件。通过这一试点，以后中国的个人投资者要投资境外市场，就不必绕道银行和基金等相关理财产品了，也就是个人可以直接投资境外，在家就能炒“美股”“港股”。

　　金融租赁、融资租赁的全新概念也在自贸区内安营扎寨。而就在上两个月，国世平说，他撰写的《TPP对中国的影响和对策》已提交深圳市政府。他认为，广东前海、南沙、横琴自贸区的创新值得期待，前海可以走得更快，比上海有优势，完全可以离TPP更近，深港通、人民币港币的互换等，前海的试点可以再大胆一点。香港对市场的捕捉更敏感，但深圳有硬件优势，可以成为香港金融的后台服务，结算、金融研发、科技人才放在深圳，这样就能充分发挥两地的优势。

本文转自 南方都市报