【讲座回顾】我在春天等你—上财暑期实习交流会经验分享

张学长，上财经济学院研二，就职于某券商纺织组

实习经历：暑期实习在某券商研究所，通过暑期3次答辩后，在面试所长环节不幸被刷。所长面试问题比较生活化，问问爱好、家庭等，这一届留用名额较少，有博士也有硕士，但是没有女生。今年可能运气比上一年好，因为股灾已经过去。

求职经历：12月份开始校招，投了很多简历，回应的寥寥无几，最后拿到一个基金公司的研究职位，比较满意。这时候以前实习单位的领导要跳槽到我现在工作的公司，想拉我一起过去，因为这个领导对我特别好，我就毅然决定毁了约去了这个公司，后面通过答辩和所长面试留了下来。

感悟体会：行研职位对人的要求有哪些呢？其实很多人都做过行研，或者有相关的实习经历，但是很多人没有搞清楚行研是做什么的，可能还像在学校写论文做学术那样子对待行研。其实行研就是一个服务业，不是真正做研究，大部分是根据客户需求来做事情。当然不是说不要你真的研究，有很多人逻辑差的一塌糊涂还是做行研就不行，你写的东西可能不是一定正确的，但是你要有逻辑，对有对的逻辑，错有错的逻辑，否则你和客户交流是不会得到认可的，你一定要防止被别人忽悠，但是你要有忽悠别人的能力。

行研对每个人的性格包容性较强，你可以热情开朗，也可以寡言少语，但是有一个非常重要，一定要勤奋，做行研加班是常事，我在公司加班到10点周围同事还很多，有一次通宵，发现不止我一个人。所以这个你一定要做好心理准备，特别对于女生，是不是吃得消？你在实习的时候就要很拼，我在上一份实习的时候一个北大的女生每天都加班熬夜，最后她留下来了。

具备这两点你就有做行研的潜质了，但同时行研的门槛不高，这意味着你面临的竞争对手非常多，可能供过于求。在做行研的时候，如果你觉得很累，感觉困难时，请你坚持，因为除此之外没有更好的办法；如果你被老板骂了，心要大一点，脸皮要厚，我刚开始实习的时候被老板骂得开始怀疑自己，怀疑人生，这到后面都要习以为常。

行研实习的性价比不是很高，自己要思考好是不是真正适合，不要看到周围人都去做行研我也去做。如果做了行研，就要做出些东西出来，不要只为了混个经历，对你以后没有任何好处，你要努力写出几份深度报告、或者通过答辩、和老板一起去见客户，确定了自己想做的事情就要努力把它做好。

王学长，上财经济学院研二，就职于国泰君安证券并购融资部（暑期留用）

实习经历：我的前两份实习都是在证券公司做行研，就如前面的学长所说，我就是看到周围的同学都在做行研我也去投了行研。找第一份实习的时候因为没有相关经验找实习比较困难，投了差不多一个月平均一个礼拜才一个面试。写了一些报告，自己可以完整写了，虽然没有发，但是自己学到了很多细节的东西，也为后面的求职增添了砝码。

求职经历：面国泰君安暑期实习的时候也不是特别难，气氛比较轻松，就是几个执行董事面试你，问的问题也是和简历相关的，其中一个面试官问我PPT做的怎么样，我就老实回答自己从未完整系统地做过交给客户看的PPT，但是自己写过很多份报告，里面的图表质量很受以前老板的赞赏。所以可以看出来他们的面试也不是特别难。后面我进入到了一个刚刚组建的小组，所以得到的锻炼可能没有其他实习生多，也是因为刚刚组建缺人，有留用的机会，后面我努力干活，把交给自己的每件事争取做到最好，大领导也对我比较满意。

心得感悟：投行需要什么样的人呢？第一要求你有财务和法律的知识，你现在可以没有财务知识，但是你将来一定要花时间补上去；第二点事你要有快速学习和并发执行能力，你们可能很多项目同时进行，但是每个项目进展不一样，你要有同时处理很多事情的能力。

国君的暑期实习和留用流程：

6月底接到录取通知

7月初培训，然后到各个部门面试

10月份部门面试，实习的收获、想法等

12月，高管终面

在留用中小组长作用很大，所以想留用，你一定要做好小组长交给你的事情。高管终面的问题也不是特别的难，就是常规的问题。因为国君的业绩很好，所以这两年的留用比例较高。

李学长，复旦大学经济学院研二，就职于六禾投资

实习和求职经历：因为自己的本科是学的工科，外人认为比较适合做行研，所以最开始在券商做了3个月的卖方研究，做的是交通运输行业。开始我对金融行业不是特别了解，感觉自己做的周报、收集的数据意义不大，有时候自己做的报告自己也不是非常想看。所以想换了一个行业做，到了一家基金公司的机构销售部实习，这份实习我觉得能学到的东西很少，适合女生做。果断辞职，到另一家基金做了新三板的研究，这份实习做了半年，学到的东西非常多，但是最后很遗憾没有留下来。接着去了一家PE公司实习，研究和工作的强度也不是特别强，整个办公室的氛围比较愉快，但是由于种种原因还是没有留下来，最后经过了残酷的校招，进入到了六禾投资，做二级市场。

心得感悟：PE/VC行业是偏买方的研究，面对的行业比较新颖，一个行业如果走向成熟是不太需要一级市场投资的，所以它们投资的诸如云计算、VR这些行业，并且不会有太大的行业分类概念，你接触的面会非常广，意味着你不会被分到一个非常不喜欢的行业，比如你本来在TMT行业，但是因为钢铁行业缺人你就被调剂到那个行业，那么你会做的很痛苦。PE做的行业很多，划分不是特别的明确，而且大家一般也都比较感兴趣，也是一个比较好的优势。PE与卖方研究不同是因为他们投资的是一级公司，需要经常和公司的创始人聊天，你会接触到很多行业的东西，或者说要和企业家聊天。在工作中你会发现对行业的了解非常不够，你光靠看报告对行业的理解其实是不够的，因为你跟企业家聊天会发现他才是最懂的。所以这也是为什么很多PE公司不适合应届生做的原因，因为应届生没什么经验，企业老板一通说你会觉得这个也值得买，那个也不错。应届生进去前期可能接触不到非常核心的东西，也没有资源，会有点痛苦，这是需要大家考虑的问题。PE/VC的退出期会比较久，可能几年以后才会退出了，对研究能力和项目选择的要求很高，传统上是项目结束以后才会有奖金，所以你可能需要在公司一直待够几年才可以拿到所有的奖金。

因为自己暑期没有留用。我想总结一下自己的经验：

一是要选对公司和地方：根据我的经验和周围同学的例子，一些正规招实习生，有暑期实习生计划的公司的公司有较多的留用机会，这一类的公司比较值得应聘。一些只是在暑期进行一些项目招募实习生的公司可能没有留用机会，当然你面试的时候人家一定会说“有机会留用，看表现。”挑好领导，如果你表现得非常好，但是你的校领导话语权不是很强，那么可能因为成本问题、部门业绩而没有实习的机会。

二是暑期实习想要留用，要想好自己的兴趣，兴趣对你的择业影响深远，金融行业范围非常大，不是一定要死盯这一两个。择业是个耗时的事情，做很短一段时间就辞职对自己未来发展也不好。现在3月份，离暑期实习还是有些时间，你可以根据自己的兴趣真正想一下自己想要去哪方面实习。找暑期实习的难度是远远低于校招的，校招可能你用心投了很多简历但是都没有回应。找一个自己喜欢的兴趣方向，找一个靠谱的地方，那么你可以不用找工作，可以直接去上班的。

最后一点就是，往死里干，老板有时候会在晚上12点以后给你留任务，但是你也得咬咬牙挺过去，如果你的小领导都不想留你，那么你的留用机会就很小很小了。

杨学长  15年毕业于交大高金，现就职于法国巴黎银行（BNP）

求职经历：本科是在天津大学和南开大学读了电子和金融的双学位，后面在高金读了两年金融，第一份实习做的是量化交易，第二份做的是行研，第三份做的是券商固收的交易员。最后在校招环节通过7轮面试进了BNP，外资面试和中资可能不一样，面试是要和团队中的每一个人聊天，和他们每一个人是不是都聊得来，非常注重团队合作。

前面几位学长介绍了很多关于求职应聘的事情，我想介绍一下外资银行交易这块，因为可能大家对外资银行的交易业务不是特别熟悉。我在BNP做交易员，负责债券、固定收益衍生品和利率互换这些。外资的销售与交易，客户包括海外的央行对冲基金、实体企业，他们可能会需要买一些金融产品，或者卖一些产品，我们交易员会给他们报价。他们会问很多家，然后确定合适的一家进行交易。我们报给客户的价格和市场价格会有一个差价，这个差价就是我们的利润。当和客户做完交易后，我们会有一个风险，这个风险就是一个头寸，我们要管理好自己的风险，会有很多不同期限和跨产品的风险，那么你要根据市场波动自己掌握好这些风险。那么销售与交易有什么关系，直接和客户打交道的是销售，然后销售将这个信息反馈给交易员，看看能不能做，作为销售你要和客户保持良好的关系，还要懂得很多专业知识。国内金融市场的广度远不及海外交易市场，国内的销售与交易，各大买方都有自己的交易员，他们会直接通过自己的交易员在市场和其他交易员做，海外对产品复杂度比较高。国内的金融市场相对封闭。