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企业投融资岗,需要具备什么样的能力?

企业投融资岗,需要具备什么样的能力? 金融小伙伴career
2022-02-22
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导读:企业投融资,迷人的岗位
 


金融行业作为众人心目中的热门行业,一直在吸引广大学子投身其中。但是近些年来,非金融企业的投融资岗风头正劲,逐渐成为一个炙手可热的岗位。腾讯、京东阿里巴巴等行业巨头的投融资岗位offer更是一票难求。
 
顾名思义,“企业投融资”分为“投资”和“融资”两大业务板块,目的是通过投融资的运作,提升企业效益,降低企业成本,从而壮大企业实力。
 
一个公司发展到一定阶段,会专门设立一个投融资部门,把一部分业务从原有的财务部门中剥离出来。
 
大公司一般都会设立自己的投融资部门,而小公司也会涉及投融资的业务,但通常会将其外包给市场上的投融资服务公司。
 
主要包括以下几个项目:投资管理、融资管理、以及招商管理。反正就是涉及如何找钱、如何花钱呗。
 
如果业务再丰富一些,还有重大项目策划与论证、项目可行性分析、资本运作、资源整合等。
 

 

一、什么是企业投融资?
 
企业投融资是指企业经营运作的两种不同的形式,目的都是通过投资融资活动,壮大企业实力,获取企业更大效益的方式。
 
财务管理中的投资既包括对外投资,也包括对内投资。公司直接融资和间接融资计划的制定与实施,并进行融资的贷后服务与管理工作。
 
能解决企业发展所需要的资金,为公司的持续发展获得稳定的长期的融资渠道,并借此可以形成良性的资金循环。
 
资金是企业体内的血液,是企业进行生产经营活动的必要条件,没有足够的资金,企业的生存和发展就没有保障。融资包括内源融资和外源融资。
 
内源融资是指公司经营活动结果产生的资金,即公司内部融通的资金,主要由留存收益和折旧构成。
内源融资具有原始性、自主性、低成本和抗风险的特点,是企业生存与发展的重要组成部分。在发达的市场经济国家,内源融资是企业首选的融资方式,是企业资金的重要来源。
 
外源融资是指企业通过一定方式向企业之外的其它经济主体筹集资金。
 
外源融资是吸收其他经济主体的储蓄,以转化为投资的过程。外源融资分方式包括:银行贷款、发行股票、企业债券等。
 
随着企业规模的扩大,单纯依靠内源融资已很难满足企业的资金需求,外源融资已逐渐成为企业获得资金的重要方式。
 
综上,简单来说这个部门就干3件事:融资,投资,资本运作。
 
融资:私募融资,对接投资人,协调内部给数据,安排投资人进行尽调等等
投资:并购或者股权投资,买一些对公司业务发展有帮助的公司
资本运作:上市等工作
 
融资业务说到底就是帮企业找资金,如银行,私募基金等,如果你专业知识可以的话,可以帮企业财务造造假,或者做高银行现金流,这样企业融资的成功率较大。
 
投资业务是有资金找项目,你需要挖掘具有潜力,但是资金量不足的企业,通过股权投资的方式获取未来收益。
 
除了融资、投资的主要职能,一个公司的投融资部门还应该协助公司发展战略规划的研究与制定,形成公司战略研究长效机制,进行公司整体经济运营管理相关的专题研究工作。
 
对于上市公司来说,投融资部门还需要完成公司股权结构调整工作,进行股权结构调整相关调研、谈判、审批程序、交易程序等。


1、投资的目的是什么?
 
主要的需求可能是:协同性、外延式扩张、资源输出、产业投资、财务投资。
 
不同的诉求会导致投资风格完全不一样。如上市公司可能是为了并购 、外延式增长,这样会对被投资的项目的大小、规模和行业有一定偏好,主要目的是为了补足本公司的业务板块。
 
如果是为了拓展主业,会结合企业的战略去寻找符合企业发展的外部企业或者团队,进行投资或并购。工作内容就涉及到外部信息的获取、对投资的可行性进行评估,设计投资方案,组织或实操投资方案的实施。
 
也有的上市公司如果是本身在细分领域的话语权很强,则更多是为了输出产业资源,让被投资的企业财务利润迅速增长,从而达到财务投资的标题。
 
2、资金的来源是什么?
 
如自有资金、融资授信、基金募集。这个会直接影响投资的风格。
 
当然,很多的投资部门和融资部门是在一起的,也要能解决企业发展所需要的资金,为公司的持续发展获得稳定的长期的融资渠道。
 
如大型国企的资金主要是来源于自有资金或者融资,投资的风格则会偏向于稳定增值。上市公司的投资可能会用自有资金,也可能会设置专门的子公司做管理人募集外部资金。
 
利用自有资金,更多想要达到有一定产业协同。募集外部的基金则会更偏向于财务投资,毕竟要受到外部LP的约束。
 
3、投资标的是什么?
 
投资标的可以分为股权、债权、项目。
 
如上市公司主要会投资股权,一个是本身资金量并不大,第二是往往带有产业合作的目的。地产公司的投资主要会偏债权或者项目,这个跟行业属性有关。投资不同的资产,对能力要求也截然不一样。
 



二、企业投融资岗的分类?
 
企业投融资方向一直是应届生相对忽视的岗位,这个岗位早期因为不怎么招人且培训体制比较弱所以应届生考虑的少。
 
有的会分出单独的投资部和融资部,有的会结合的比较紧密。目前规模较大的公司,尤其是国企、上市公司,一般都会有自己的投融资部门,很多互联网巨头的企业更是业务几乎覆盖了全领域,各种上市公司也基本都有设立对应的投资团队去延伸拓展本行业。
 
大部分企业的投资部门做什么取决于上市公司设立投资部门的目的是什么。
 
1、上市公司投资部
 
上市公司主要做股权投资、并购。非常注重项目的投资的协同性。
 
一般而言,大公司特别是上市公司设置投资部,可能和证券部关系密切,包括主要和证券监管部门、交易所的沟通,信息披露,投资者关系维护,董事会、股东大会的安排,记录。
 
如果是上市公司扩张过程中的对外投资,兼并收购,资本运作等的投资分析、谈判、尽职调查和投后管理等等。在人员设置上,最基础的是有董秘和证券代表,以及投资业务人员(投资总监、投资经理等)。
 
值得注意的是,上市公司因为和其他岗位一起招聘,可能不会对具体的岗位设置过于严苛的学历条款。因为具体投资部门招的人少,流程都是比较简单,甚至部分岗位也不像金融机构那样需要实习考核。
 
从现状看如果有名校硕士,且简历匹配度不错的同学拿这块的Offer速度是比较快的。


2、国企/央企投资部门
 
投资股权和债权都很多,因为国企央企的信誉好,融资手段多。
 
除了债权的手段,国企央企也在利用资本进行股权投资,在业务上下游或新兴市场寻求并购标的,从而扩张自己的资产规模,实现产业链协同,或是开辟新的利润增长点。
 
所以投资部门需要去研究什么项目值得投资,什么市场可以进入。此时战略投资岗需要做的事情有:亲自上阵找项目、跟项目,开展尽调,在一级市场直接进行股权投资。
 
另外很多投资部门也承担了战略的职责,为国企领导提供战略规划研究,决定未来的资本布局以及资源配置方向,谋划发展的重点以及需要退出的领域。
 
3、 互联网/独角兽战略投资
 
互联网公司中,战略部和投资部的有分开,有的合在一起。
 
以腾讯为例,设立了战略发展部和投资并购部。战略部就是互联网公司内部的管理咨询,投资部就是互联网公司内部的VC/PE。
 
还有很多利用产业优势和PEVC成立基金,如红杉和蔚来,商汤和鼎晖合作发起产业基金。
 
互联网战可以说企业投资中最活跃的存在。美团、拼多多、京东背后都有腾讯的投资,腾讯是美团点评、京东的大股东,也是拼多多的二股东。
 
大型互联网战投还致力于投资对自己业务版图有帮助的公司,比如阿里巴巴和腾讯就在一长段时间里,以战略投资为手段,割据、把控着移动互联网主导下的商业世界。
 
4、地产投资拓展部
 
分两大类,地产商自身的投资部门,和地产基金的投资。
 
地产商自己的投资拓展部门偏拿地,负责测算、投资和运营。
 
需要团队对房地产市场进了解及寻找合适开发的地区,进行市场调研、数据收集和可行性分析,负责投资谈判和后续项目落地。
 


 
三、企业投融资岗的工作内容
 
企业投融资岗属于中档或者偏上的位置,毕竟做的事情还是真正意义上资金融通相关的。
 
他们招的人少,流程都是比较简单,甚至部分岗位不用实习考核。
 
后续发展挺好的,这两年不少投行人出来去了企业做投资,不管是资本运作还是财务投资,收入与收益还是挺可观的。
 
企业投融资岗经常比较抠,特别是一些二三线城市的企业投融资岗或者地方投融资平台给的钱有时候不是那么有吸引力,所以每年有一部分教育背景一般的同学踩进去了。
 
正因为很多同学都忽视了企业投融资这个方向,所以基本都不太清楚如何准备这个岗位。
 
1、关于融资工作
 
要求融资部门一定要熟悉,企业在每个阶段能够使用的融资手段、机构以及融资要求;并且对企业的经营行为,资金需求及要求的细节一定要掌握。这样才能在恰当的时机制定符合实际的融资方案。
 
作为融资活动的业务执行部门,其工作成果的评判只在于融资活动的有效性和融资成本,融资要求是由上级决策层提出的,资金管理职能一般也应该是由财务部门行使的。
 
2、关于投资工作
 
到了需要对外投资的阶段,该部门的这部分职能就类似于投行进行外部独立的经营活动了。该部门不仅要熟悉企业内部运营和财务指标;还要对本行业,拟投资行业,资本市场等外部环境具有一定的熟悉度。
 
投资活动的经营成果评判,如果是纯粹的财务投资,综合回报率就足够了;如果涉及到战略投资,结果评判是由上级决策层来完成的,对投资企业的投前价值评估、投资过程的技术环节运作以及投后管理职能,是该部门的基本职能。


 
最后
 
企业投融资部门的主要职能顾名思义,就是负责解决企业的投资、融资问题,要针对企业情况,做出短、中、长期的融资规划。

如目前有500万,这500万我需要花在哪些方面,多长时间会用完,用完之后需要去哪找新的资金从而进一步发展。
 
特别对于中小企业来说,就更需要有长远的资金使用规划,否则很可能因为后期资金不足而错过发展机会,因此企业需要有人为他们解决投融方面的问题。
 
可能有人会说,难道企业不能直接找到资金机构?或者自己成立投融资部门解决这个问题。
 
但并不建议资金不够充裕的中小企业建立自己的投融资部门,如果建立自己的投融资部门,首先需要花费大量的物力财力聘请投融资总监或者培养投融资人员,而聘请一位专业投融资总监的花费保守估计每年至少50万起。
 
如果选择自行培养投融资人员,很可能因为经验不足而无法满足企业的需求。

作为投融资,不仅要了解整个公司的生产、加工、销售、管理等流程,还需要全方位的熟悉公司的运作,才能很好地和银行等金融机构沟通解释。

 

投融资需要不断的协调企业内部各部门的关系,银行等金融机构与企业的关系,领导与领导之间的合作等,时间长久,可以提升自己的组织和协调能力。

 

投融资岗要不断学习银行等金融机构的融资产品,对公司运作有益处的课程,提升公司的资本运营,掌握国家的金融政策也会对个人的理财等有所帮做。


最重要的一点,作为投融资,处理的事情会非常杂乱,涉及到公司的方方面面,但也会很好地锻炼自己的各方面能力,对于职位的晋升也有所帮助。


即使辞职也会学到很多公司运营管理的东西,为以后其他的工作积累丰富的经营。


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