文章来源：瓜点时间
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前文，瓜提到，因为规模增长难以为继，如何“节流”，或者换个更高级的说法“如何精细化管理”成了当今银行业的主要矛盾。也因此，不少银行成立了资产负债部。这个部门通常的职能包括很多，比如流动性管理、总量管理、定价管理、资本管理、抵质押品管理等等。
职责的设定有赖于你家银行对于“资产负债管理”的理解，因人而异,因行而异。总的来讲，上述几个职能，或多或少都被大多数机构重视，即使没有成立资产负债管理部门，有关流动性、总量、定价等职能的行使也会散落于各业务部门被间接履行。
但，这其中，有一个职能，通常被忽略，即：资本管理
所谓资本，就是本钱。资本充足率的意思是，金融机构有多少本钱，才能干多少事。正因为有了这个制约，所以商业银行的业务不能肆意扩张，需量力而行。
为了满足这个要求（资本充足率-对应的资本叫监管资本），金融机构在业务拓展的过程中被迫进行总量与结构管理，避免超标。根据瓜的总结，通常，这种管理有几种方式：
其一，简单的规划规模-最原始的模式。这种模式，应当是当前中小型金融机构的实际状态。其资产负债管理缺乏精准、明确的依据，通常只是根据历史惯性、个人偏好、同业水平等相对主观的因素来分配各业务条线的额度。比如票据资产在贷款中通常占比8%-10%，基于这个考虑未来大概率不会超过这个比例。而实际上，这个水平在很多时点内都不是最优的配置策略。之所以这样，是因为中小机构资产负债管理的概念被引入较晚，管理人员实际上还没摸清决策的量化标准，因此，对于他们而言，保持既定的原有状态才能平衡好各业务部门的原有格局。突然给某个部门增加几十亿，或者减少几十亿，需要很大的勇气，当然也需要更客观的逻辑。
其二，风险资产管理-略有进步的模式。总量管理过于简单粗暴，主观性较强。给某项资产分配多少亿，并没有直接对应某个业务部门到底消耗了多少风险资产，也无法清晰的告诉最高决策者某笔业务到底消耗了多少风险资产，占用了多少资本，进而它的收益到底划算不划算。如果你家行长不知道某项资产风险权重的高低，只是看到收益高就做，那么决策也许就会南辕北辙，风险被在无形中默默放大。貌似平静的资产表面，也许因为实际风险权重不同而潜藏巨浪。于是，稍大点的金融机构开始将规模管理细化至风险资产管理。试图从某个条线或者部门消耗风险资产多少，进而消耗资本金多寡的角度来进行资产规模与结构的管理。
如此，管理者，就会更加清晰。哦，原来，这个收益高的资产不能做：它的风险权重高，消费的资本多，容易出问题。
这种模式，差不多是中型金融机构的主流。但是，即便如此，也并非尽善尽美。
对于高级管理人员而言，统筹大局，抓重点、抓主要矛盾才是关键。你家行长通常记不住小微票据在风险缓释后的风险权重，而记资本还剩多少就容易多了。
因此，对于再高一级的管理而言，资本管理才能让人有提纲挈领、快刀斩乱麻的快感。让你家决策者知道资本消耗了多少，而不是风险资产消耗了多少才更有意义。
但是，问题，总是有但是。
在瓜接触的金融机构中，甚至是大型机构，在资源的分配中，通常还是只包括前述两个维度：规模与风险资产，而不直接告诉你和你家行领导，这笔业务到底消耗了多少资本金。
这种模式的结果通常是：资产负债管理部门也许会告诉你家金融市场部今年可以消耗多少加权风险资产，而不是告诉你存放同业、票据转贴现、同业投资各自的限额与各自消耗的资本金。
其三，监管资本管理：相对高级的模式。总量的管理也好，风险资产的限额也罢，最终的目的，都是为了节约资本金，满足监管的资本充足率要求。只是，资本金离普通的业务人员较远，远没有规模与风险资产更能让人理解与接受。也因此，过去很长时间，不少机构在管理中聚焦于“规模或者风险资产”，而不是资本。牵一发而动全身，资本才是这一发。实际上，资本不仅是一种制约，更是一种资源。风险资产与规模的管理，只是在既定资本下的内部调节，而顶级的管理者并不局限于将资本坐吃山空，而是还会考虑如何补充资本、如何进行资本规划、资本配置与考核、资本监控与预警、资本报告等等。
这才是高级的管理模式：资本管理。
但是，需要注意，前述瓜所涉及的资本都属于：监管意义上的资本，即监管资本。这是你实实在在的本钱。
到目前为止，瓜还没有提到经济资本的概念。
其四：经济资本管理-顶级模式。
如前述，如果某家金融机构进入了资本管理模式，也不要窃喜。他们将会很快发现，按照监管资本的要求进行补充、分配、调节等等也许并不一定能满足你家银行逐利的要求。满足监管资本标准只是最基本的要求。但，挣钱是最重要的。
因此，他们很快会产生这样一个疑问：
到底我需要多少资本才能盈利最大化呢？
这个想象中的，满足盈利需求的资本，就叫做经济资本。之所以叫经济资本，是因为它的目的是为了帮助银行业实现经济效益-而监管资本并不一定。
接下来，便产生了经济资本管理的概念。即金融机构会根据自己的实际业务需求，进行资本的补充、分配。这其中的经济资本类似于定价中的FTP，它只是你家机构内部管理的一个名词，它的多寡和监管资本没有关系。因为你想实现经济效益，结果是亏了，还是赚了，和监管是没有关系的。
监管资本与经济资本，就好比贷款基准价格与你行FTP。既然类似于FTP，那么爱是多少，就是多少，基本和监管没关系。那你定赚了，还是定亏了，亦或者模型怎么设定，都是要有自己负责。只是，既然监管资本有现成的模型，类似于ftp有shibor,所以通常经济资本模型的设定会参考监管资本要求，也会有权重法、内评法啥的。
不过，这不能说明经济资本与监管资本有太大关系，FTP定价以shibor为基础，但是两者是没有直接对应关系的，只是一个参考。
不过，实行经济资本管理的机构，几乎没有。大行除外。
出去逛逛。累。
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