【金嘉干货】最新关于股份锁定期的总结归纳：IPO、新三板、定增、并购重组

为了避免主要股东和主要管理人员（公司董事、监事、高级管理人员）的频繁变动而给公司带来经营的不确定性和业务的不稳定性，或上述人员利用公司资本市场来套取短期利益损害其他股东的权益，需要对上述人员的股份进行一定期限的锁定限售。

在我国，针对股份限售的规定散见于《公司法》、《证券法》、证监会的部门规章、交易所的《上市规则》及规范性文件、证监会 IPO 审核的窗口指导意见等。

为实务操作方便，本期小伙伴带来一篇来自国浩视点的对股份锁定期的规定的整理，供各位参考、检索。

一、一般规定

二、IPO 发行/新三板挂牌

1、锁定人：普通股东 (非控股股东、实际控制人)

2、锁定人：控股股东、实际控制人 (包括关联方)

3、无控股股东、实际控制人

4、锁定人：董事、监事、高级管理人员

5、锁定人：IPO 时进行老股转让的股东

6、锁定人：上市前突击入股的股东

三、上市公司非公开发行

四、上市公司发行股份购买资产

1、不构成借壳时：

2、构成借壳时：

五、新三板挂牌公司定向增发

无特别规定

六、公众公司收购

七、其他事项