在过去的2019年多家券商自营投资业务成了最大的盈利板块。
比如海通证券的自营投资收益同比增长229.9%。
据海通证券年报，2019 年度，集团实现营业收入344.29 亿元，同比增幅为44.87%，其中，投资收益及公允价值变动收益合计116.00 亿元，同比增加80.84 亿元，增幅229.90%，主要得益于把握市场机遇，优化资产配置，取得了较好的业绩。
而中国银河2019年净利润同比增幅便达到了81.09%，这家网点最多的券商，其2019年最亮眼的竟是自营投资业务。
据中国银河2019年年报，报告期内，集团自营及其他证券交易服务实现营业收入人民币40.96亿元，较2018年增长6427.76%，主要由于公司持续推进自营及其他证券交易服务的体制、机制和业务的系统性改革，增强分散化投资，丰富投资品种，降低风险敞口，稳定收益水平。
固定收益类投资方面，报告期内，中国银河固定收益类业务规模稳步提升，其中，固定收益类量化投资业务规模增长较快，低风险利率债及利率衍生品持仓占比提升，利率衍生品交易量突破万亿大关，较2018年增长8倍。
01
证券自营业务是证券公司主体业务之一，是指证券公司以自有资金或以自己名义对外举债筹资，从事股票、债券、基金、认股权证以及其他权益类证券的买卖交易等的投资活动或行为。
一般入职都是先从助理研究员干起，然后慢慢上升到投资经理，如果你对投资感兴趣的，不妨来试一下。
相对于经纪业务部，这里对专业和学校会更加苛刻，主要是以经济，金融工程等为主，学校最好是985起步。
而在、我国，证券公司自营业务一般采取两种组织模式：一种是集中经营模式，即将所有可用于自营的资金集中起来，在公司总部设置自营部门进行运作；另一种是分散经营模式，即除总公司设置自营部门外，下属分支机构也可开展自营业务，分头操作，分别管理。
两种模式相比，分散经营模式尽管在一定程度上有助于分散自营操作的风险，但明显存在信息弱、监管难的突出问题。
而集中经营既可以利用总公司在人才、信息等方面的优势，又便于总部的监督和管理，从而易于从总体上控制自营业务的规模和风险。
因此，目前我国证券公司大多采用集中经营模式。
02
国外投行自营业务可以贯穿货币、利率、外汇、商品、股票、债券等多个市场，并运用包括现货、期货以及相关衍生工具实现投资风险的控制。
比如高盛、摩根士丹利等国际著名投行，自营投资中很大一部分是固定收益（结构化产品）、外汇和大宗商品的交易，即FICC（Fix Income，Currency and Commodity）。
投资范围的宽泛与多种衍生工具的应用不仅实现自营业务投资风险的控制，而且体现出投资银行作为投资中介的专业能力，促进投资银行自营业务的优化升级。
在我国，由于分业经营和监管限制，自营业务的投资范围有限。
但近些年，随着金融创新的发展和金融产品的丰富，我国资本市场逐渐走向成熟和规范，监管部门对自营业务的投资范围也逐渐放开。
其中，固定收益部是一个非常前途的部门，其业务主要可以分为对固定收益产品的销售、交易、发行等。
在这个部门好好的历练，很容易就可以去公募私募基金跳槽，收入也是相当可观。如果有意向的，就需要大学期间好好学习债券方面的知识，CFA在本科阶段最好就把一级考出来。
而直接投资部可以理解为券商的PE投资部门。
在直投部门工作，除了要具备项目的审查能力，还要摸清整个行业的上下游，工作性质其实和一般的PE差不多，是个很培养能力的部门。相比应届生，有一定行业经验的工作者可能更容易入职，从技能角度来看，需要熟悉财务知识，比如对财务报表有一定的理解。
近几年券商自营投资业务线越来越热！
不仅申请人数众多，
淘汰率也日益高涨！
对于想去券商实习、工作，
不少同学都有各种各样的问题和困惑：
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