先说说行情，就是昨天说今天预期会涨，然后今天这个反转其实是预料之类的。就在个人的理解里面，就是这在这轮行情里面有一次二八的那种是很正常的，因为现在那个主要是打的，明年的明年的预期，经济预期，那么12月10号的经济会议的话就比较重要了，因为4Q肯定是完蛋了，然后明年一季度的预期
也就是说，大家都说房地产这个行业，一想到就是一种很简单的理解，就是，房价不可能涨了，其实这个跟这波行情是没有关系的，你要想明白的是你要赚哪一种钱，它的这个行情是哪一种钱。比如说我们说的很简单，就是从一八年开始，整个地产的话是一个政策性的拐点，就当所有的，包括是所说的，就是那个第三支箭，今天说的是六年没有开启过给房地产融资，甚至说你看你要看任何一只房地产公司，它是没有可转债的。对，就是房地产的就融资的那个被遏制了，然后就是一个房地产行，然后就是一个房地产行业的一个寒冬，因为在一八年的时候，余量喊出来说就是我们要活下去，包括万达大笔的去处理资产的，处理地产资产。
所以说你要理解是这个行情是赚的什么，我们随便打开一个房地产的企业就是稍微好一点，比如说万科这种企业对吧对，我我们说现在的就是怎么说？你看他，净资这资产应该是一万八千亿，负债我没看，但是估计最多也就一万亿左右，对？可能还不到那么来说，它是有八千万左右的净资产，包括我买的那个中南建设对，它有一千四百一千四百亿的，资产然后负债大概在千亿左右，那么，它有400亿的净资产
他的风险并不是说他的房价涨跌，这对他不造成风险风险，而是在一个就是风险在于起点，一个就是说他的房子在未来能不能去去库存，对，因为现在拿地大家都是在放缓，对，这个节奏是放缓，那么是一个去库存，第二就是说债务问题，他的现金流足不足以让他支撑到他慢慢去过程的，这个过程当中。
很多人就是说房地产崩盘了，就说这，这个就是稍微有一点经济学的那个逻辑的话，就知道房地产是绑定了整个财政收入很大一块的比例，占GDP多少，我大概现在不记得，以前是记得的，因为我我不会太去关注宏观这个东西，但是就是说现在就是我，我一直认为经济就是就是是其实是一门科学，就是科学一定是很朴素的，可以用肉眼看到的，这个东西完全可以简单的理解。
比如说我们看这个资资产，就是说现在我们给的就是说房地产的估值，它其实是非常低的，比如说我说这些企业对，比如说中南地产，它一年，去年一年交了100亿的税，而且是在它下滑的一年，它照样是交了100亿的税，它市值不到100亿，对？这个大家看就是说这个企业对于税收，或者说在就业当中，它是对社会产生价值的，不要去一味的说房价涨了，房价低了，并不是这样的，然后第二点就是说。现在的行，现在国家给的政策是基于给予这些房地产公司一个可生存的空间，对？你可以用三年五年慢慢的去去库存，降低你的利润率，对？但是让你在这个行行业下你能生存下来，对
我一直说房地产是一个很古老的行业，它不是说它不是说一个什么新兴行业，这不是什么伴随着民怨，民恨这东西我觉得不存在，因为我今天发发言了的，对，然后说不存在这种东西，这它就是一个行业罢了，对，它中国经济体量飞速发展，对，你房地产就是中间的中君，对，大家在想，大家在抱怨房价涨的同时，你在享受着经济增长给你带来的社会财富福利，你房地产不涨对，你猪肉也可能40块一斤，50块一斤，100块一斤你这个东西，因为这个M2，它的广义是是放在这里的，对不对，你的经济总量是放在这里的，要不然你就不增长，所以说很多人提到这个问题，其实是很肤浅的。
当然我不对房地产这个行业作为太高的评价，我们还是回到二级市场，二级市场讲的就是什么，你赚什么钱，我说了这波行情是赚修复的钱，第一是市场的修复，对，因为房地产行业说实话，你看很多地产公司折腰了，折了好几腰了，它真的就那么不堪吗，对？第二点就是说这是房地产行业，我也说了，它是一个古老行业，它是一个干蛋糕，现在你可以把它想象成一个共策。供供给侧改革，然后，就说就是这蛋糕可能变小了，也没有以前那么大了，但是它的企业也在变小，以前一个蛋糕很大的蛋糕，十个人分，现在变成一个中中等杠，只有三个人分，那么来说这样的企业对，对于他的估值来说，它必然有一个修复的空间，而且就说这是，但是这个行业到底怎么发展，我们不好说。
但是，但是政策预期就是说给这些企业一个过程，对，房地产这个行业你不能说明年就没有了，后来就没有了，以后没有人买房子，这是不现这是不现实的对不对，那么来说就是二级市场它的估值的提升，对？就是估值修复，你现在涨，你赚的不是行业的溢价，也不是说未来的成长性，而是说这个行业的估值是不是该修复一下，在这个政策拐点下，这就是对地产的一个理解。所以说你要搞清楚，你买房地产的话，你在赚什么钱，这个东西我很早都想好了，虽然我选的票可能不好，但是，这个逻辑我们是可以想的明白的一个逻辑。
图继续给出来
然后第二点就是谈谈医药板块，其实医药板块，我现在就是还是很多人去看好，我觉得医药是个反复博弈的空间，比如说现在比如说前期比较火的一个以零药业，一个众生药业，其实你从上轮高点拿到现在的话，其实你是没有收益的，它的趋势我不敢说走完了对？但起码来说，你现在是它是一个高位震荡的一个状态，对？那么它的赚钱效益全部来自于对它就是对整个疫情线。的那个挖掘就是低位的一些挖掘，比如说去挖一些什么抗原，去挖一些什么抗毒材料，挖掘一下方舱医院了，对，他只是说在一个情绪上对对下的挖掘，那么每一段行情都是有这样一个过程，但是我们看总龙头，其实它并在起码现在没有趋势，没有向上继续突破了，那么来说。
那么在我的逻辑里面，它其实是落于远远观，视角是落于那个房地产的，然后从意识上，形态上来看的话，未来的博弈其实还是有空间的。那么来说可能会比较好一点的就是疫苗线，还有就是那个有那个叫什么特效药对，这个未来是可以看的，那么可能这一波的行情就留给下一波了对？其实医药是一波一波的炒的对。
然后整个市场就是我自己所说的所说的那个样子。现在你要参与的话，那么可能是在叫周末复盘，可能还是在二类里面找机会，那么你想去博博弈要的话，那么就是你要去玩一下情绪线里面的，或者说在龙头谷里面去，有低点的话去搞一搞，因为它还是有很大的一堆存量资金在你们博弈的，然后其他的东西，比如说旅游，或者说比较低的比较深，电影院，这些东西可能也就是疫情线的一个分支。然后你说涨不涨，很多人就觉得你说股票能涨就牛逼，不能涨就不牛逼，其实我我一直不这样看，我觉得就是对市场的理解有有一种简单的，有种粗暴的，有各种各样的方法，对，你怎么样去赚到这个钱，你用什么样的时间周期去赚到这个钱，对，你就无无法去评判对和错。
然后我懒得打字，今天用的语音翻译，错别字也就不改了
以后都这样，口述每日的理解
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